Знаете, мне регулярно пишут о том, что фондовый рынок и биржа - это казино, а инвесторы на самом деле - зависимые люди (в простонародье - наркоманы).
Исходя из статистики, уже готов согласиться с этими утверждениями. Разумеется, лишь отчасти.
Страшный сон Баффетта
Исследователи из сервиса по управлению финансами MagnifyMoney опросили 1100 инвесторов из США. Основная цель опроса - узнать, как эмоции влияют на действия при торговле на бирже.
Согласно результатам опроса:
- 66% инвесторов (хотя по сути - трейдеров) сожалеют о своих импульсивных поступках и эмоциональных решениях.
По возрастам: зумеры (18-24) - 85%, миллениалы (25-40 лет) - 73%, поколение X (41-55) - 60%, бэби-бумеры (56-75 лет) - 54%.
- 44% инвесторов чувствуют взволнованность от инвестиций.
Менее популярные, но всё же топовые состояния - стресс и облегчение (прямо таки "Преступление и наказание").
- 37% опрошенных испытывают бессонницу из-за беспокойства о ситуации на фондовом рынке, ещё 30% плакали из-за инвестиций.
Слёзы очищения, так сказать, возникали из-за потери денег - 43%, подавленности - 36%, преждевременных продаж активов - 34%.
- Наконец, верхом неразумных инвестиций стала торговля в состоянии алкогольного опьянения - 32% опрошенных, читайте, 1/3.
Поколение Z - 60%, миллениалы - 41%, поколение X - 31%, бэби-бумеры - 9%.
[Не] место для самоутверждения
Российские инвесторы и трейдеры, как мне кажется, в большинстве своём более разумны и не совершают сделок в нетрезвом состоянии.
Но, исходя из моей аналитики, основанной на многочисленных комментариях к статьям - ничуть не разумнее в плане эмоциональной зависимости.
И я говорю даже не столько о сложной форме психологического самообмана (например, когда акции компании падают по фундаментальным причинам, а человек пытается себя убедить в позитивном исходе), сколько о более простых вещах:
- Синдроме "короны", когда новоиспечённые инвесторы считают заслуги аномально растущего рынка своими достижениями.
Причём не имеет значения о каком капитале идёт речь, главное, чтобы прибыль была "жирнее". И правда, 100% прибыли, они и в Африке 100%. Чем не повод для самолюбования?
- Индексные спринтеры, в свою очередь, пытаются обогнать индекс, а в случае успеха рассказывают об этом всем и всюду.
Я не говорю, что прибыль не имеет значения, а портфель с динамикой лучше рынка не важен. Скорее, речь о том, что для многих фондовый рынок и биржа - это место для самоутверждения.
Проблема, впрочем, вовсе не в том, что фондовый рынок, рано или поздно, ставит зазнаек на место, сколько в том, что самоутверждение при соответствующей потребности должно носить более масштабный характер.
- Результатом этого процесса должно быть что-то стоящее, важное и долгосрочное, а не то, что в моменте, при определённых условиях, ты оказался прав и заработал пару тысяч или даже десятков тысяч рублей.
Любопытно, что женщины в этом смысле более разумны (это факт, доказанный многочисленными исследованиями) и, что ещё интереснее - часто более успешны в качестве инвесторов.
Вероятно, дело в том, что женщины имеют больше возможностей и поводов для самоутверждения, в том числе в качестве матерей, и не переносят эти свои потребности на тему рынка и инвестиций. Опять же, по своей природе менее склонны к риску, больше нуждаются в надёжности и стабильности. А самоутверждение, зачастую, идёт не только против здравого смысла, но и против инстинктов.
Я что хочу сказать. Тот факт, что вы оказались правы, например, в акциях ИСКЧ или ещё какой-нибудь "бумаге" не означает, что вы чего-то добились. Чтобы отстаивать свою правоту и значимость - придётся повторять этот успешный опыт раз за разом, что в принципе невозможно ни в инвестициях, ни в спекуляциях и трейдинге.
- Тогда чего стоят эти, с позволения сказать, достижения? А какова цена, которую нужно за это регулярно уплачивать?
Цена - это трата своих времени, сил и внимания на то, что никак не меняет жизнь.
- Успехи забудутся, а достижения останутся.
Достижения - это что-то более постоянное и надёжное, что-то, что меняет качество жизни.
Для меня таким достижением, как я уже не раз говорил, является пассивный доход для всей моей семьи, как минимум равный ежемесячным расходам.
А мысли я также как и вы, то из каждого "утюга" кричал бы о своих успехах. Хорошо. Я заработал 2670% в Ethereum, 560% в биткоине, 2200% в Waves.
Так что у вас там? 20% в ТМК и 30% в ИСКЧ? Молодцы. Круто.
50 оттенков рынка
Продолжая тему, я замечаю, что для многих инвестиции - это восполнение недополученных эмоций из реальной жизни. Своего рода эмоциональные (читайте, химические) качели от стресса до облегчения, на манер тех, что выявили MagnifyMoney у опрошенных.
Возможно, вероятно, всё это происходит на бессознательном уровне. А чем ещё объяснить непроходящую потребность каждый день смотреть за тем, что происходит в портфеле?
Как будто сам факт регистрации плюса/минуса в портфеле или в отдельном активе что-то меняет.
- На самом деле, меняет, но не в портфеле, а в сознании и балансе химических веществ в организме.
Человек пишет "я взял эту компанию в долгосрок", а на следующий день "акции падают, Карл, всё пропало!"
В целом, я не раз уже писал, что сам подход долгосрочных инвестиций подразумевает безразличие к тому, что происходит сейчас. Задача - выбрать хороший бизнес.
А если получилось отобрать в свой портфель хороший бизнес, то реагировать стоит лишь на фундаментально негативные события (подчёркиваю - события, а не новости), которые превратили хороший бизнес в плохой.
Но долгосрочные инвестиции - это скучно. Нет эмоциональных качелей и новых ярких впечатлений. Особенно в том случае, если портфель сбалансирован и диверсифицирован по активам, отраслям и странам. Тогда волатильность в портфеле сходит на нет и занятие инвестициями становится совсем монотонным.
Никакого тебе накала страстей, страха, перерастающего в трепетный ужас, отчаяния и новой надежды, сменяющейся радостью.
Кажется, я уже показывал эту модель:
"Стара, как мир", и до сих пор работает.
Не знаю, как завершить эту заметку. Хочется оставить каждого наедине с теми мыслями, которые посещали в процессе чтения. Так и поступлю.
Благодарю, что читаете.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.
#фондовый рынок #биржа #финансовая грамотность #анализ рынка акций #инвестиции
