В начале недели мы рассматривали возможную спекулятивную сделку по Газпрому на пробитии 300 рублей за акцию. Пробитие, как и ожидалось, состоялось, а вышедший далее отчет, стал катализатором дальнейшего роста. Что же в отчете такого интересного?
Первое полугодие для компании оказалось рекордным за все время. Выручка выросла с 2,9 до 4,3 трлн год к году, а чистая прибыль составила практически 1 триллион рублей. Если смотреть относительно акций, то только за первое полугодие Газпром заработал 40,79 рублей на акцию! Учитывая то, что по итогам 2021 года компания направит на дивиденды 50% от чистой прибыли, ~20 рублей дивидендов уже есть.
Традиционно по поставкам газа рекордными являются 1 и 4 квартал, 2 и 3 хуже. Но если посмотреть, что даже в сезонно слабый квартал заработано 530 млрд прибыли, можно ожидать, что во второе полугодие компания заработает прибыли около 1,5 трлн, в случае если конъюнктура на газовом рынке не ухудшится.
К слову, Газпром не ждет ее ухудшения из-за низких запасов газа в европейских хранилищах, которые будут фактором поддержки высоких объемов поставок во втором полугодии. Несмотря на то, что экспортные цены значительно ниже спотовых на хабах в Европе, динамику они имеют схожую. В первом квартале цена на споте колебалась в районе $250, а теперь штурмует $650. На этом ожидаем показатели в 4 кв сильнее, чем в первом.
Акции же с большой долей вероятности продолжат рост. Форвардный дивиденд по итогам года выходит уже более 40 рублей на акцию, поэтому даже текущие цены не являются хаем для акций. При цене 320 руб/акция форвардная дивидендная доходность более 12,5%, поэтому инвесторы продолжат набирать бумагу в свои портфели.
Всегда анализируйте бумаги и покупайте и продавайте только в соответствии со своей стратегией.
Если у вас еще нет стратегии? Тогда записывайтесь к нам на бесплатную онлайн-консультацию. Мы поможем разобраться, как торговать на фондовом рынке с доходностью от 8% годовых в долларах. А еще — как делать это максимально безопасно для сбережений.
