"Для инвестора-слишком высокая цена, заплаченная за акции отличной компании может перекрыть эффект от успехов в бизнесе следующие десять лет" -Уоррен Баффет (с)
Мечта многих инвесторов-выйти на раннюю пенсию и обеспечивать себе стабильный денежный поток от дивидендов.
Однако, чтобы капитал приносил ощутимую отдачу он должен быть внушительных размеров.
А люди, как правило, начинают инвестиции с незначительных сумм, что, на мой взгляд, вполне разумно и обоснованно. Учиться размещать капитал лучше с небольших сумм, ведь это может уберечь от ошибок.
Значит ли это что нет смысла инвестировать с малых сумм, если вы хотите стать дивидендным рантье?
Вовсе нет. Я сам начинал с 30 тысяч рублей, сейчас капитал свыше 1 миллиона. Конечно, я ещё не достиг финансовой независимости, но продолжаю ежемесячно откладывать деньги на инвестиции.
Я периодически делюсь сделками и показываю состояние портфеля. Чтобы не пропускать новые статьи Подписывайтесь и добавляйтесь в Телеграм-канал.
Вопрос в том:
Оправданно ли наращивать капитал реинвестированием дивидендов или стоит ещё иметь акции растущих компаний?
Не секрет, что дивидендные стратегии пользуются популярностью у наших инвесторов
Но насколько оправданно держать весь капитал в одних лишь дивидендных акциях?
Ведь дивиденды, в отличие от тех же купонов от облигаций или процентов от депозита, довольно нестабильная и непредсказуемая вещь. А по мере роста капитала его логичнее размещать в инструментах с предсказуемой доходностью, особенно, если брать в расчёт увеличивающийся возраст инвестора.
Например, кто старше 60, вряд ли себе может позволить ждать, когда компания роста станет дивидендной историей и наградит его за ожидания щедрыми дивидендами. Скорее всего в его портфеле будут преобладать облигации и дивидендные акции финансово-устойчивых компаний.
А тот, кому 20-40 лет может позволить себе рисковать и ему логичнее размещать значительную часть капитала в акциях, причём какую-то долю выделить для акций растущих компаний.
Зачем ему дивиденды с удержанным с них НДФЛ сейчас? Чтобы думать куда их разместить и заплатить ещё комиссию брокеру?
Безусловно, дивиденды дают гибкость в управлении портфелем, так как их можно перекладывать в другие активы или наращивать доли в имеющихся. И пожалуй всё.
Но всегда ли удобно иметь много кэша? Ведь не факт что доходность облигаций будет вас устраивать и цены акций окажутся приемлемы для покупок. Деньги должны работать, причём эффективно, а не просто лежать мёртвым кэшем.
Зачем компании роста?
Если Вы хорошо изучили бизнес и вас устраивает его модель. Вы понимаете что менеджмент нацелен на физический рост компании и поэтому не выплачивает дивиденды, но при этом у компании высокая рентабельность, низкий уровень долга, растущая динамика выручки и прибыли, то почему надо обходить её стороной?
Меня поражают люди, которые называют себя долгосрочными инвесторами, но при этом смотрят лишь на ближайшие дивиденды любимых компаний. Это как видеть не дальше своего носа.
Зачем получать 10% сегодня, если через несколько лет есть вероятность получить 50% или даже 100 прироста на каждый вложенный рубль? А может и больше.
Ведь долгосрочному инвестору не нужны деньги завтра, послезавтра, через год, три, пять лет.
Подобный подход я осознал после прочтения книги "Метод Питера Линча". Советую как начинающим, так и практикующим инвесторам.
Про его стратегию читайте здесь
Стоит помнить, что:
- Инвестиции не только ради дивидендов. Это разумное размещение денег с приемлемым уровнем риска и получением максимально отдачи на каждый вложенный рубль. Причём отдачи как в виде прироста вложенного капитала, так и растущих дивидендов.
- Материал статьи не является руководством к действию, а лишь является мнением автора.
P.S.
Кстати, Berkshire Hathaway Уоррена Баффета не платит дивиденды, так как нацелена на максимально эффективное размещение средств акционеров. Интересный повод, чтобы задуматься.
Спасибо за внимание и удачных инвестиций!
