В мире инвестиций ПИФ – один из самых популярных и при этом инструментов. Но при этом многие по-прежнему опасаются вкладывать деньги в ПИФы и не доверяют им.
Рассказываю, чем хороши паевые инвестиционные фонды и как их использовать правильно.
Для начала минутка теории: что же такое ПИФ?
ПИФ – это финансовый инструмент, который объединяет деньги разных инвесторов для коллективного вложения их в какие-то другие финансовые инструменты: акции, облигации, недвижимость или другие.
ПИФ подойдет начинающим инвесторам, потому что для покупки ПИФа достаточно даже небольшой суммы денег.
Деньгами ПИФа распоряжается специальная организация — управляющая компания. Именно она решает, когда и какие активы покупать, и при каких условиях их продавать.
У УК есть правила инвестирования, снижающие риски вложений. Например, им запрещено вкладывать более 15% фонда в один актив.
Что нужно знать, чтобы правильно выбрать ПИФ?
Есть как минимум 4 важных моментах, в которых нужно разбираться:
1. Комиссии – сколько надо будет платить?
В ПИФах есть три типа комиссии:
- Комиссия за управление (обычно 1—2%): ее нужно платить ежегодно в виде определенного процента от стоимости активов, входящих в фонд. Она уходит на оплату зарплаты сотрудников управляющей компании.
- Надбавка (не более 1,5%): эту комиссию придется заплатить при покупке паев. Ее размер зависит от того, покупает инвестор паи фонда через агентов или онлайн, а также от суммы, которую он вкладывает в фонд.
- Скидка (не больше 3% от суммы сделки): берется с инвестора при продаже паев. Процент скидки зависит от срока владения паями, а также от способа их продажи (онлайн, в офисе управляющей компании или ее агента).
Как узнать, какую комиссию придется платить? Это необходимо выяснить у УК заранее перед покупкой пая.
2. Скорость оформления ПИФа – сколько дней займет покупка?
Многие думают, что ПИФы похожи на классические депозиты, но все-таки это совсем другой финансовый инструмент, и его оформление занимает больше времени.
При покупке доли в ПИФе задействовано множество лиц.
УК принимает документы, проверяет их, регистратор и спецдепозитарий (не связанные с УК организации, у которых есть отдельная лицензия на данные виды деятельности) проверяют документы и разрешают проведение сделки, а потом делают запись в реестре о том, что вам принадлежит доля в определенной компании, в которую инвестирует фонд. Также управляющему активами дается время на покупку/продажу ценных бумаг, чтобы он мог сделать это по цене, максимально выгодной для фонда, а значит, и для пайщиков.
При покупке пая в ПИФе есть максимальный срок, в который вам начислят паи, — он составляет пять рабочих дней. При погашении срок на продажу паев составляет три дня, и еще десять дней — на вывод денежных средств.
3. Как выбрать момент входа?
Частенько начинающие инвесторы выбирать фонд по принципу максимальной доходности за прошлые года, думая, что он и дальше будет расти с той же скоростью. Но такой подход работает только в том случае, если управляющий попал в тренд!
Нельзя расценивать прошлую доходность как единственный ориентир для выбора фонда. Чтобы выбрать фонд правильно, надо или самостоятельно следить за политическими и экономическими событиями, которые влияют на активы, или найти адекватную управляющую компанию, которая объяснит, почему именно сейчас имеет смысл вкладываться в данный ПИФ.
Но и сотрудники УК – тоже люди и они тоже могут совершить ошибку. Инвестиции – это всегда риск, даже если вы вкладываетесь в ПИФы.
4. На что и сколько денег вкладывать?
Услышали о сверхдоходности фонда? Не спешите нести туда все свои деньги. Ажиотаж – не лучший советник в сфере инвестиций. Оцените фонд, оцените свои цели и только потом принимайте решение.
Помните, что даже консервативные фонды, которые инвестируют в надежные облигации, могут падать в цене. И если вы краткосрочный инвестор, то подобные фонды не лучший вариант.
Самый лучший способ сделать сбалансированный портфель – это деверсифицировать и формировать его из депозита и фондов облигаций. А доля акций в нем будет зависеть от срока вложения: чем больше срок – тем больше акций может быть в вашем портфеле.
