Dropbox — это компания, занимающаяся интеллектуальным рабочим пространством, которая предоставляет облачные решения для безопасного обмена файлами, совместной работы и хранения.
- выручка компании за второй квартал 2021 года выросла на 13,49% по отношению к аналогичному периоду прошого года и составила 530,6 млн.долл..
- операционная прибыль выросла на 559,38% с 12 млн.долл., до 84,4 млн.долл..
- EBITDA за второй квартал 2021 года составила 155,9 млн.долл. и выросла на 58,43%.
- чистая прибыль выросла с 17,5 млн.долл. до 88 млн.долл. что составляет рост в 402,86%.
Увеличение выручки было вызвано увеличением числа платящих пользователей и увеличением объема продаж более дорогих планов подписки.
________________________
Финансовый анализ
- ОФР
- ДДС
- Баланс
________________________
Риски инвестиций в компанию
- конкуренция со стороны Amazon, Google и Microsoft.
- интеграция поглощенных компаний.
- стабильность платформы.
________________________
Выводы
- Текущая цена 31,55
- Текущая справедливая цена24,96
- Прогнозная цена на 12 месяцев 28,33
- Потенциал доходности(от справедливой цены) 13,50%
- Статус акции: перекуплена
Глобальный рынок Cloud Storage по прогнозам будет расти по 22-26% от году к году до 2026. При текущих темпах роста Dropbox выглядит слабее отрасли и поэтому мы рекомендуем пока воздержаться от покупки. Возможно рассматривать спекулятивные продажи до уровней 24-26 долл..
Долгосрочным инвесторам мы рекомендуем пристально следить за бумагой ближайшие 1-2 квартала, чтобы понять эффект поглощенных компаний на выручку компании. Возможно, обновленная линейка продуктов ускорит темпы роста.
*Не индивидуальная инвестиционная рекомендация.
Успешных сделок, инвесторы!
