Краткосрочные неприятности могут привести к долгосрочной выгоде для оппортунистических инвесторов.
Ключевые моменты
- множество точек данных указывают на растущую вероятность сбоя или резкой коррекции.
- покупка высококачественных акций во время краткосрочных корректировок - проверенный способ накопить богатство с течением времени.
Осознают это инвесторы или нет, но они были свидетелями истории. С момента достижения дна 16 месяцев назад эталонный индекс S&P 500 вырос на 98%, отметив самый сильный отскок от дна медвежьего рынка.
Но хотя история является долгосрочным союзником инвесторов, она может стать врагом Уолл-стрит, по крайней мере, в ближайшей перспективе. Это потому, что все признаки продолжают указывать на то, что грядет крах фондового рынка или крутая коррекция.
---------------------------------------------
🔔 Подписавшись на канал в TELEGRAM Вы будете получать мгновенные оповещения о публикации новых статей на канале ЯНДЕКС.ДЗЕН
---------------------------------------------
Сбои и крутые исправления неизбежны
Подумайте об этом на мгновение: на каждом из предыдущих восьми медвежьих рынков (то есть, не считая краха коронавируса в 2020 году), в течение первых трех лет восстановления индекса S&P 500 наблюдалось как минимум одно двузначное процентное снижение. дно. В пяти из этих восьми восстановительных ралли мы стали свидетелями двух двузначных процентных падений. Другими словами, фондовый рынок никогда не восстанавливается так гладко, как в последние 16 месяцев.
Флаги, предупреждающие об оценке, также развевались весь год. Несмотря на исторически мягкую денежно-кредитную политику Федеральной резервной системы, был только один случай в истории, когда индекс S&P 500 был таким же дорогим, как сейчас.
Из предыдущих четырех случаев, когда отношение цены к прибыли (P / E) Шиллера S&P 500 превышало и оставалось равным 30 (в настоящее время 38,4), индекс впоследствии потерял как минимум 20% своей стоимости. Shiller P / E рассматривает прибыль с поправкой на инфляцию за предыдущие 10 лет.
Макроэкономические факторы также готовы потопить Уолл-стрит. Быстро растущий уровень инфляции грозит сузить то, что потребители и предприятия смогут покупать, тем самым ставя мертвой хваткой на экономический рост. Точно так же растущее распространение дельта-варианта коронавируса может привести к восстановлению мер, направленных на смягчение его распространения. Некоторые из этих мер могут привести к сокращению производственных мощностей в розничной торговле и предприятиях, ориентированных на оказание услуг, или просто заставить потребителей и предприятия скрывать свой располагаемый капитал.
И последнее: не забывайте, что, согласно данным аналитической компании Yardeni Research, с начала 1950 года произошло 38 падений индекса S&P 500, по крайней мере, на 10%. Какими бы неприятными они ни были, сбои и исправления - нормальная часть инвестиционного цикла.
Большие провалы - прекрасная возможность купить отличный бизнес со скидкой
Однако сбои и резкие исправления также дают возможность покупать крупные компании со скидкой. Хотя краткосрочные проблемы весьма вероятны, история также довольно ясно показывает, что покупка и удержание хороших компаний в течение длительных периодов времени - это проверенная формула для создания богатства. Когда произойдет следующий крах фондового рынка, следующие две компании будут идеальными для покупки.
1. Palantir Technologies
Первым идет гигант по добыче данных Palantir Technologies (NYSE: PLTR). Компания не совсем дешевая, если судить по ее множеству относительно прогнозируемых продаж, но нет другой компании, которая так же предоставляет интеллектуальный анализ данных на основе искусственного интеллекта. Это делает Palantir отличным кандидатом на помощь во время аварии.
На данный момент крупнейшим источником дохода Palantir является его платформа Gotham, которая в первую очередь обслуживает правительство США. Готэм отвечает за помощь правительству США в сборе данных и выполнении различных миссий. Ряд недавних крупных контрактов помогли увеличить продажи в государственном бизнес-сегменте на 76% в первом квартале, при этом рост продаж от клиентов из правительства США составил 83%.
Хотя нет никаких сомнений в том, что государственные контракты обеспечивают стабильность денежных потоков в ближайшем будущем, более широкие долгосрочные возможности Palantir связаны с платформой Foundry. Foundry обслуживает корпоративных клиентов и призвана помочь им лучше понять свои данные, чтобы оптимизировать их операции.
Хотя в коммерческом сегменте Palantir рост продаж в настоящее время более умеренный, круг клиентов значительно больше. Также не повредит то, что коммерческие клиенты, как правило, подписывают более длительные контракты, чем государственные заказчики.
Когда неизбежно произойдет следующий обвал рынка, подумайте о покупке Palantir.
2. Mastercard
Вторая акция, которую стоит покупать в случае следующего краха рынка, - это гигант по обработке платежей Mastercard (NYSE: MA).
Как и большинство финансовых акций, Mastercard циклична. Это причудливый способ сказать, что когда возникает экономический спад или рецессия, это небезупречно для ухудшения ситуации или операционной слабости. Если люди и предприятия тратят меньше, Mastercard будет приносить меньше доходов торговцам.
Но поймите, что спады часто измеряются месяцами или парой кварталов. Для сравнения: экономический рост и бычьи рынки - это многолетние события. Инвестиции в Mastercard - это, по сути, ставка на рост валового внутреннего продукта США и мира с течением времени.
Стоит отметить, что Mastercard в настоящее время занимает второе место в США по объему покупок в сети кредитных карт. США - ведущий рынок потребления в мире. Поскольку большинство глобальных транзакций по-прежнему осуществляется наличными, у Mastercard есть возможность на несколько десятилетий расширить свою инфраструктуру и внедрить инновации в области платежей.
Секрет стабильного роста Mastercard также заключается в отказе от кредитования. Строго придерживаясь обрабатывающей стороны уравнения, Mastercard исключает возможность возникновения просрочки по кредитам во время рецессии.
Отсутствие необходимости откладывать наличные для покрытия безнадежных кредитов - главная причина, по которой Mastercard может так быстро прийти в норму после сбоев и рецессий. Исторически сложилось так, что это была разумная покупка в любое время, когда фондовый рынок падал на двузначный процент.
⚠️ Не является ИНВЕСТИЦИОННОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!
Источник: fool.com
