В пятницу 23.07 произошло событие, которое надолго войдет в историю фондового рынка. Это беспрецедентное (на 70%) в день падение компании Tal Education Group , которая специализируется на подборе частных репетиторов для китайских студентов.
Вот так выглядит график компании после этого исторического падения.
Этому событию предшествовала важная новость из Китая, о том что частные образовательные компании в стране являются нежелательными. Буквально текст этого сообщения можно перевести следующим образом:
🇨🇳❗Выдержки из документа:
Для непрофильных учебных заведений все регионы должны проводить различие между спортом, культурой и искусством, наукой и технологиями и другими категориями,уточнять соответствующие компетентные ведомства, классифицировать установление стандартов, строгую экспертизу и утверждение.
В соответствии с законом и нормативными актами мы будем серьезно расследовать и разбираться с учебными заведениями за пределами кампуса, которые не имеют соответствующих квалификационных условий и проводят обучение на нескольких объектах без одобрения.
Все учебные заведения по предмету не должны включаться в список для финансирования, и операции по капитализации должны быть строго запрещены; компании,включенные в список, не должны инвестировать в учебные заведения по предмету посредством финансирования на фондовом рынке и не должны приобретать активы учебных заведений по предмету путем выпуска акций или оплаты наличными; иностранный капитал не должен владеть учебными заведениями по предмету или участвовать в них путем слияний и поглощений, доверенных операций, франчайзинговых цепочек и использования организаций с переменным интересом.
Итак, суть здесь такая, частным образовательным организациям в Китае лучше вообще не существовать (прим.автора), однако коль скоро они всё же смеют существовать, им не следует обращать свои акции на иностранных биржах. То есть иностранцы не вправе инвестировать в китайскую образовательную систему.
Если это заявление серьезное ( как в общем то и подобает официальному заявлению), то возможно в скором времени акцию ждет делистинг и она перестанет торговаться на NYSE и СПБ бирже.
К сожалению сегодня, в момент написания данной статьи вышел официальный документ от Коммунистической Партии Китая, подтверждающий ранее распространяющиеся слухи.
Учитывая 70% падение акции накануне, не совсем понятно, как изменится цена данной акции в понедельник.
Может быть технический отскок вверх, но не факт что он произойдет на фоне подтверждения негативной новости.
Довольно непоследовательным и странным представляется поведение брокера Tinkoff на фоне сложной ситуации с компанией Tal.
Вчера на пульсе были массовые жалобы в связи с тем, что брокер не давал закрыть позиции даже при наличие ликвидности в стакане (спасибо програмным багам), у многих не сработали ранее установленные стоп-лоссы, далее стоп-торги, которые произошли при синхронизации с американским премаркетом.
В результате произошла самая настоящая арбитражная ситуация ( об арбитража смотрите мою статью ниже). Если коротко, то цена акций на СПБ бирже была в моменте значительно выше, чем на премаркете США. К слову на этой неэффективности рынка многие более опытные инвесторы смогли хорошенько заработать.
В итоге, после возобновления торгов цена за акцию за считанные секунды упала с 15.5 до 11 долларов.
В это время по рынку прокатилась волна маржин- коллов. Одну из наиболее драматмчных заметок в пульсе я бы хотел привести здесь в назидание тем инвесторам, кто продолжает играть с плечами.
Итак, мы видим, что инвестор потерял 98% своего депозита, взяв плечо всего на 33% от своего капитала.
Многие думают, что с таким сравнительно небольшим плечом получить маржин- кол практически невозможно.
Жизнь сурово предупреждает нас об обратном.
Не включайте маржинальную торговлю, она может полностью уничтожить ваш депозит.
Но и последняя новость от брокера, которая стала известна вчера в 23.00 и стала "вишенкой на торте", вбив последний гвоздь в гроб держателей Tal Education Group. Тинькофф изменил мвржинальное обеспечение и удалил Tal из числа ликвидных активов в портфелях.
Иными словами, если в портфеле у инвестора только акции Tal, и он ещё и взят на заемные средства, в понедельник такой инвестор получит маржин- колл, если не пополнит счёт вне зависимости от динамики рынка.
Получается, что брокер поставил всех держателей данных бумаг, которые не диверсиыицировали портфель в крайне сложное положение.
Будем с нетерпением ждать развития событий на бирже в понедельник.
А вы когда-нибудь теряли деньги по вине своего брокера из-за ошибок и сбоев приложения?
Всем желаю удачи и профита!
