Прежде чем заняться инвестированием важно разобраться, кто же такой инвестор. Многие путают трейдинг с инвестированием, потому что у них действительно много общего, но также есть принципиальные отличия. Давайте попробуем разобраться.
Сходства
Сначала рассмотрим сходства, так будет понятно почему их легко спутать.
И тот и другой приобретают активы на фондовом рынке с целью получения дохода. Оба пользуются одинаковыми терминами и инструментами. Но, пожалуй, на этом сходства заканчиваются, потому что стратегии у них принципиально отличаются.
Отличия
1. Частота покупок
Трейдер может совершать десятки операций в день, потому что его цель заработать на разнице курсов. Инвестор же совершает несколько операций в месяц или даже в год. Инвестор также рассчитывает на рост стоимости, но на длинном горизонте, а также может рассчитывать на выплату дивидендов.
2. Временной интервал
Трейдер мыслит в пределах торговой сессии, в то время как инвестор никуда не торопится и может держать акции десятки лет.
3. Отношение к изменению стоимости актива
Трейдер ищет активы с высокой волатильностью, то есть чтобы цена могла упасть и вырасти в короткий промежуток времени. Инвестор ищет более надежные активы, которые на длительном промежутке времени будут показывать высокие результаты, что и будет приносить ему прибыль.
4. Виды анализа активов
Чаще трейдеры применяют технический анализ, то есть смотрят на графики, всякие там японские свечи, ждут условных сигналов из космоса. Для трейдера ключевая метрика - цена актива в момент времени.
Инвестор ориентируется на фундаментальный анализ, то есть для него важнее, чтобы компания приносила прибыль, чтобы вложения окупились и приносили дивиденды. Инвестору интересно знать про структуру доходов и расходов выбираемой компании.
5. Активное время для торговли
Поскольку трейдер совершает множество сделок и смотрит на колебание цены в течение дня, он вынужден тратить много времени на этот процесс.
Инвестор работает на длинном интервале времени, поэтому он может потратить какое-то время на анализ информации и выбор актива, потом совершить сделку и забыть обо всем на месяц или даже больше.
6. Реакция на внешние факторы
Трейдер внимательно следит за новостями, потому что очередная новость о санкциях может вызвать панику, колебание цен, нужно успевать.
Инвестор тоже следит за внешними факторами, но они не оказывают существенного влияния на стратегию. Если повезет докупить активов по меньшей цене - это хорошо, но если нет, ничего страшного.
7. Желаемая прибыль
Трейдер хочет быстро и много заработать. Чем больше, тем лучше. Ему нужны сотни процентов прибыли, а лучше тысячи. Инвестора вполне устроит 15-20%, а может даже и меньше, потому что его успех зависит от времени, на длинном отрезке сложные проценты сделают свое дело.
8. Стресс
Чтобы заниматься трейдингом, нужно быть готовым к высокому уровню стресса. Цена постоянно скачет то вверх, то вниз. Не успел закрыть позицию - проиграл.
Инвестор в более выгодной позиции. В стабильные периоды, скорее всего, он вообще не испытывает стресса. Конечно, если случиться кризис и цены падут в 2 раза, это коснется и инвестора, но такое случается не каждый день.
9. Издержки
Трейдер совершает много операций, поэтому он несет множество издержек. За каждую покупку и продажу, он платит комиссию.
Инвестор тоже платит комиссию, но поскольку операций меньше, то это происходит реже, а во-вторых, налог с дохода инвестор заплатит только при продаже актива, а как мы ранее выяснили, инвестор может не продавать свои активы десятилетиями.
10. Отношение к риску
Трейдер готов идти на более высокие риски, он даже готов играть на понижение, то есть делать ставку на то, что цена пойдет вниз.
Инвестор стремится управлять рисками за счет формирования портфеля, распределяет активы по рынкам, валютам и классам активов.
Какой путь выбрать, решать только вам. Мне ближе дорога инвестора по принципу “тише едешь - дальше будешь”. Если верить статистике, то в конечном счете результаты трейдеров уступают результатам инвесторов, потому что трейдеры пытаются обыграть рынок, в то время как инвестор движется за рынком.
Что вы думаете по этому поводу? Напишите в комментарии.
Ставьте лайк и подписывайтесь на канал, чтобы ничего не пропустить.
Что еще почитать:
1. Как инвестору защитить свои деньги от рисков - диверсификация!