Во многих материалах по инвестициям пишут, что перед тем, как инвестировать, необходимо создать себе подушку безопасности в размере полных затрат на жизнь на 3-6 месяцев – и эта фразу фигурирует везде практически как постулат.
Позволю себе с этим не согласиться и вот почему
Зачем вообще нужна финансовая подушка безопасности:
- возникают какие-то крупные расходы, которые вы не можете покрыть с текущих доходов (например, на здоровье);
- вы резко теряете источник доходов и вам надо на что-то жить.
Предполагается, что вы за 3-6 месяцев найдете работу, либо величина непредвиденных крупных расходов уложится в вашу подушку безопасности. Далее указывается, что как специально, в это время на рынке будет не самое удачное время для продажи активов и вы получите убыток, если начнете продавать активы. Но позвольте, эти две причины связаны с вами лично, а никак не с рынком, чтобы вы получили убыток надо, чтобы ваши личные неурядицы по времени совпали с рыночными. Это, конечно, возможно, но все-таки маловероятно. Да, например, весной 2020 года была острая фаза кризиса и она совпала с локдаунами и массовыми увольнениями, но все-таки это редкость, и обычно рынок опережает ситуацию в экономике на полгода-год.
Поэтому, на мой взгляд, такая большая подушка безопасности не нужна, и вот еще дополнительные аргументы в пользу такого мнения:
- подушка безопасности хранится в низкодоходных инструментах (как правило это короткие вклады с капитализацией), большой ее объем уменьшает общую доходность, ведь если бы вложили эти деньги даже в консервативные инструменты на бирже, вы на большом сроке получили бы большую доходность;
- создать подушку безопасности на 6 месяцев, даже при откладывании 20% дохода займет 2 года. Для большинства начинающих инвесторов это очень большой срок, не все смогут сохранять интерес к инвестициям, по сути не занимаясь ими.
Личное решение:
В своей подушке безопасности я держу деньги только на 1 месяц хорошей жизни. Понятно, что при необходимости это можно растянуть на 2 и даже 3 месяца (но это будет, конечно, сильное падение жизненного уровня). Кроме того, как я уже писал в первом посте тут, у меня 3 источника дохода: основная работа, работа на себя и работа для души. Могу ли я потерять работу? Да, могу. Могут ли в моем маленьком бизнесе пойти дела плохо? Да, могут. Может ли это произойти одновременно? Это маловероятно. Ну а с работы для души меня точно не уволят)) прожить на эти деньги невозможно, но с голоду уже не умрешь. В целом, я думаю, при возникновении каких-то проблем, я за месяц-два смогу найти какие-то решения для восстановления уровня дохода. Ну а на самый крайний случай, в портфеле (про него можно почитать тут) есть рублевые облигации, пусть их доля и невелика (всего 5% от общей суммы портфеля), они лежат не на ИИС, их всегда можно продать.
Рублевая облигационная часть у меня в портфеле представлена фондом VTBB (не полностью, но потихоньку я избавлюсь от отдельных облигаций и перейду полностью на этот фонд. Если не выйдет аналогичного, с лучшими условиями, конечно). Сам фонд достаточно молодой, его график не показательный, но он следует за индексом Мосбиржи корпоративных облигаций RUCBITR, который существует достаточно давно, его график я привожу ниже.
Видно, что даже в суровые кризисы 2008, 2014 и весны 2020 года просадки невелики, поэтому шанс получить убыток, продав в неудачное время, очень невелик.
Выводы:
изучая любые материалы по инвестициям (да и не только по ним) включайте критический подход и думайте, подходят ли эти решения лично вам. Зачастую они достаточно общие и не учитывают вашу личную ситуацию.