Одним из отличных вариантов инвестиций с диверсификацией акций по отраслям на российском рынке является приобретение фонда. Рассмотрим новый фонд на акции роста РФ, его плюсы и минусы.
Структура фонда
Акции фонда отбираются по следующим критериям:
- Высокий рост прибыли и выручки компании: Показатели рассчитываются за последние 5 лет.
- Размер: средние и небольшие компании. Рассчитывается на основании рыночной капитализации эмитента.
- Низкая волатильность акций: Рассчитывается на основании стандартного отклонения дневной доходности акций за 5 последних лет.
- Импульс роста: Рассчитывается исходя из изменения стоимости акций за последние 6 и 12 месяцев.
Фонд следует за индексом акций роста IRGROTR, Среднегодовая доходность которого с 2007г. составляет 17.4% против 10.1% у широкого рынка акций (с учетом дивидендов).
Ежегодная дивидендная доходность примерно на уровне 4,92%.
Комиссии фонда
Суммарные комиссии фонда #GROD составляют 0.99%:
- 0.5% - за управление Управляющая Компания,
- 0.4% - вознаграждение депозитария и биржи,
- 0.09% - прочие расходы.
Ребалансировка
Предполагается, что он будет состоять 18-26 акций, ребалансировка осуществляется каждые полгода (апрель и октябрь).
Предусмотрены следующие ограничения при ребалансировки фонда:
- Максимальный вес акций одного эмитента - 8%
- Максимальный вес акций одной отрасли - 30%.
- Минимальное число акций – 15.
Достоинства фонда
К достоинствам фонда может отнести то, что он позволяет диверсифицировать агрессивные портфели и поможет сбалансировать портфель дивидендных бумаг в зависимости от экономических условий.
В итоге, к плюсам фонда можно отнести следующие:
- Фонд не платит налоги на получаемые дивиденды и на прибыль, полученную при ребалансировках;
- Среднегодовая доходность индекса превышает доходность широкого рынка акций;
- Акции роста способны защитить портфель инвестора от высокой инфляции;
- Позволяет сформировать гибкий по структуре портфель, учитывающие важные параметры акций: качество, размер, волатильность.
Недостатки фонда
Из минусов фонда можно отметить перекос в сторону металлургической отрасли (занимает 30,6% фонда)
Есть ряд акций компаний, которые потенциально могли бы войти в состав фонда по основным характеристикам, но не были отобраны в фонд:
#FixPrice - на дату ребалансироваки фонда акция не входила в индекс широкого рынка МосБиржи.
#Ozon - на дату ребалансироваки по основным параметрам роста финансовых показателей, качества и волатильности акции не прошли в состав фонда.
#Mail.ru - на дату ребалансироваки по основным параметрам роста финансовых показателей и импульса роста акции не прошли в состав фонда.
MD Medical Group (Мать и Дитя) - на дату ребалансироваки не прошла в фонд по критерию ликвидности.
ГК Самолет - на дату ребалансироваки не прошел в фонд по критерию free-float (менее 10%).
#Segezha Group - на дату ребалансироваки фонда акция не входила в индекс широкого рынка МосБиржи.
Если статья была для вас полезной - поддержите лайком и подпиской! :) До новых встреч!
Читайте также:
Различные способы инвестирования в недвижимость
Стратегия усреднения акций: как заработать на коррекциях и кризисах на рынке
Как получать доход по облигациям каждый месяц? Формируем пассивный доход на инвестициях в облигации
10 золотых правил инвестирования
