Все что будет написано в рамках данного блока не является инвестиционной рекомендацией.
Акции компании ВСМПО-Ависма и акции Русала есть в моих инвестиционных портфелях. Но привлекательность РусГидро у меня отсутствует. Во-первых - это государственная компания, и как большинство гос.компаний, менеджмент не заинтересован в мощным развитии бизнеса и выплате огромных дивидендов для акционеров. Но есть исключения, например Сбербанк.
"Корпорация ВСМПО-Ависма" - это российская металлургическая компания по производству титана и титаносодержащих изделий. Производит 90% российского титана. Единственная в мире компания, осуществляющая полный цикл производства. ВСМПО-АВИСМА производит так же аллюминий, сталь, никель. Введенные пошлины против металлургов частично коснуться и данный бизнес. Но основным направлением остается титан. Против экспорта титана пошлины не вводятся. Что же их вводит, если бизнес и так является государственным.
Титан применяется в авиастроении. Основными клиентами являются Boing, Airbus и т.д. Тикер VSMO.
Акционеры ВСМПО Ависма
65% = ЗАО "Бизнес Альянс Компани"
25% = Ростех
5% = национальный расчетный депозитарий
5% = акции в ободном обращении
Сделка
Русгидро для ВСМПО Ависма являлся убыточным проектом и Русал купил для своих нужд 4,35% акций Русгидро за 17,4 млрд.рублей. Цена очень дорогая и даже выше рыночной цены на 11%. Покупка акций Русгидро является для Русала инвестицией в экологичные источники.
Отличная сделка для ВСМПО-Ависма, продавая акции по 0,91 рубльза акцию. Компания первоначально продала около 1% акций в рынок и далее долго искала компанию для продажи доли.
Новый состав акционеров Русгидро
61,73 %= Росимущество
12,95% = ВТБ
4,95% = Русал
20,37% = акции в совбодном обращении
Выводы: я конечно понимаю переход на зеленую энергетику выглядит переспективным, но покупать государственную компанию Русгидро за такую цену для меня очень дорого. Лучше куплю облигации Русгидро. Для ВСМПО-Ависма сделка просто класс. Очень рад за компанию, тем более доля в ВСМПО- Ависма у меня достаточно солидка, порядка 15%. Но что делать с Русалом я еще не решил. Надеюсь при повышении цены они продадут данный актив. Но на это уйдет время.
Подпишись на канал в Дзене, что бы не упустить следующие обзоры.
