Что будете делать, когда акции начнут падать на 30 и более процентов? У вас есть чёткий план действий?
Приветствую, друзья! Сегодня расскажу к чему и как готовлюсь я и что буду делать в случае глобального падения акций.
Возможно, что ваша стратегия предусматривает ежемесячные покупки акций и тогда эта статья вероятно не будет интересной.
Мой подход предусматривает приобретение долей компаний при их цене ниже справедливой, поэтому я не сторонник бежать и сразу закупаться.
Сделки по высоким ценам снижают эффективность вложений, несмотря на высокие дивиденды, потому что они, как правило, уже учтены инвесторами в цене активов.
А вот коррекции неизбежны и нужно иметь терпение и заранее готовый план действий
Напомню, что моя стратегия и текущая структура портфеля предусматривают наличие доли акций 30%, а облигаций 70%. Сегодня это 29 на 71 соответственно.
Зачем так рассказывал в статье. Если коротко, то облигации нужны для высвобождения кэша.
Ставки растут и ранее купленные облигации с постоянным купоном становятся неинтересны. Их срок погашения от двух недель до двух лет, значительная часть погасится в срок до года.
Свободный кэш нужно куда-то пристраивать
В нынешних реалиях я не спешу покупать акции, так как многие компании оценены справедливо, а некоторые даже откровенно перекуплены, но, в случае падения интересных мне бумаг, буду совершать покупки.
Я понимаю что рынки могут как долго расти так и долго падать, но сама идея покупок при падениях на 30-50% выглядит оправданно, чем взятие под дивиденды.
Стоит вспомнить март-апрель прошлого года, когда ту же Алросу мало кто готов был купить по 52 рубля за штуку, а сейчас будто идёт "драка" за 140 рублей... И таких примеров достаточно.
Так будет периодически повторяться. Я уверен в этом.
На фоне роста ставок облигации пока мне тоже неинтересны. Возможно, когда доходности по купонам и дивидендам сравняются, я подумаю. Да и при растущей инфляции купонная доходность не перекроет её уровень.
Поэтому для себя решил аккумулировать кэш и ждать удачных моментов.
Так же определил структуру долгосрочного портфеля акций в случае коррекции:
- Алроса 4,2%
- ВСМПО-АВИСМА 3,2%
- Газпром 6,9%
- Газпромнефть 4,1%
- ГМК Норникель 6,5%
- Ленэнерго преф 6,4%
- Лукойл 8,1%
- ММК 6,4%
- М.Видео 4,1%
- Мосбиржа 3,3%
- Новатэк 6,2%
- Распадская 2,5%
- Россети 3,1%
- Русгидро 3,1%
- Сбербанк ао 6,6%
- Северсталь 6,5%
- Сургутнефтегаз преф 2,9%
- Фосагро 6,3%
- Черкизово 6,2%
- Юнипро 3%
По разделу аналитики:
Выводы:
1. Материал не является инвестиционной рекомендацией и руководством к действию, а лишь выражает мнение автора относительно тех или иных событий и компаний.
2. Преимущества портфеля в том, что все компании выплачивают дивиденды, а некоторые имеют серьёзный задел для их дальнейшего роста.
3. При сильных коррекциях я буду формировать эту структуру и со временем вновь начну доводить долю защиты до 70%.
4. Весь свободный кэш я коплю и пока не спешу переплачивать за активы.
Спасибо за внимание! А у вас есть план?
