Сегодня мы поговорим о том, в какой валюте покупать ETF, так как эта информация может оказаться полезной всем нашим согражданам, которые планируют зарабатывать на фондовом рынке. Прежде всего следует упомянуть о том, что несмотря на то, что на московской биржевой площадке большинство ETF реализуется за отечественную валюту, некоторые фонды обладают номиналом в американских долларах. По этой причине перед многими начинающими инвесторами встает вопрос о том, в какой валюте лучше всего приобретать ETF. Именно на этот вопрос мы и постараемся максимально подробно ответить далее.
В какой валюте покупать ЕTF. Суть вопроса
Как упоминалось ранее, в настоящее время отечественным инвесторам доступен широкий ассортимент ETF как в отечественной валюте, так и в долларах и евро. При этом если выбранный вами актив обладает номиналом в валюте, то вы все равно сможете приобрести за рубли, а затем реализовать за доллары или евро. Ради справедливости следует упомянуть о том, что далеко не все отечественные брокерские компании предоставляют своим клиентам такую возможность. Также некоторые брокеры предоставляют своим клиентам возможность приобретать далеко не все фонды, присутствующие на московской биржевой площадке.
Если вы планируете получать основной доход от операций с ETF, рекомендуется сотрудничать с брокерскими компаниями, которые обеспечивают максимальные возможности по совершению операций с данными активами, а именно:
Чтобы узнать, работает ли выбранный вами брокер с интересующими вас типами ETF, вы можете ознакомиться с его торговой платформой или получить ответ на этот вопрос от оператора контактной службы. В настоящее время инвесторам доступно два типа счетов:
- Обычный брокерский счет.
- Индивидуальный инвестиционный счет.
Оба типа счетов позволяют совершать операции с ETF. Разница заключается лишь в том, что ИИС можно пополнять отечественной валютой. По этой причине для покупки фонда, номинированного в долларах или евро, вам потребуется конвертировать рубли со своего счета в выбранную валюту.
Отдельного упоминания заслуживает тот факт, что приобрести ETF, которые отсутствуют на отечественных биржевых площадках, можно лишь в том случае, если вы откроете счет в брокерской компании. Если вы являетесь новичком на фондовом рынке, то вам следует прислушаться к мнению профессионалов и открыть именно индивидуальный инвестиционный счет. Дело в том, что подобный счет позволит вам получить дополнительный доход за счет предусмотренных государством налоговых льгот.
Значение валюты ETF
Важно понимать, что иностранные ETF обладают номиналом в долларах или евро. Дело в том, что подобные фонды, как правило, инвестируют консолидированный капитал инвесторов в зарубежные акции и облигации, которые обладают номиналом в валюте. Приобретение фондов в валюте обладает как сильными, так и слабыми сторонами. Дело в том, что доход от владения подобными активами вы будете получать в валюте. Таким образом, при укреплении рубля по отношению к основным валютам ваш потенциальный доход уменьшится. В обратной ситуации при падении рубля вы сможете рассчитывать на получение дополнительного дохода.
Подводные камни
Вам будет полезно узнать о том, что при выборе подходящего ETF для приобретения иногда довольно сложно определить, являются ли они рублевыми или валютными. В качестве примера можно привести фонды Ruse и FXRL. Оба упомянутых фонда отслеживают динамику отечественного индекса РТС, но являются его долларовой версией. Приобретая упомянутые фонды, вы по факту инвестируете средства в акции отечественных компаний. Таким образом, если стоимость входящих в ETF акций останется на том же уровне, но в это же время увеличится стоимость доллара, то цена фонда в долларах изменится, а его стоимость в отечественных рублях останется такой же.
Требуется упомянуть о том, что если фонд применяет хеджирование рисков, то изменение валютных котировок не окажет какого-либо влияния на его стоимость. Таким образом следует выбирать именно такие фонды, так как если фонд не использует хеджирование, то в результате изменения валютных котировок вы можете понести убытки.
Вам полезно будет узнать о том, что в процессе выбора подходящего фонда для приобретения следует в первую очередь узнать, в какие именно активы он вкладывает средства инвесторов, а также, какие именно факторы оказывают влияние на изменение их стоимости. Для получения необходимой информации достаточно просто посетить официальный сайт компании, которая организовала тот или иной ETF.
Особенности налогообложения
Если вы планируете приобретать ETF в валюте, то вам следует помнить о том, что процесс налогообложения инвестиционных инструментов, номинированных в зарубежной валюте, обладает целым рядом особенностей, которые следует в обязательном порядке принимать во внимание. Следует упомянуть о том, что в соответствии с нормами отечественного законодательства облагаемая налогом база всегда вычисляется в отечественной валюте. Делается это следующим образом. Сумма расходов инвестора, которые он понес на момент приобретения ETF, и сумма его дохода, которая была получена от их продажи, переводится в рубли по курсу центрального банка на момент совершения операции.
Таким образом между курсами в момент покупки актива и в момент его продажи может быть разница. Из-за этого может возникнуть ситуация, когда в долларах инвестор не получал дохода, но и за курсовой разницы он появился. С этого дохода вы будете обязаны оплатить налог в размере 13%.
Данную ситуацию лучше всего рассмотреть на простом примере. Допустим, вы приобрели актив за десять долларов. На момент покупки стоимость доллара составляла 30 рублей. Спустя определенное время инвестор продал ETF за 8 долларов, но на момент продажи стоимость доллара составляла уже 60 рублей. Таким образом, если проводить расчеты в валюте, то убытки инвестора составили 2 доллара. Если же проводить расчеты в рублях, как это требуют нормы отечественного законодательства, то прибыль инвестора составила 180 рублей. С этой виртуальной прибыли инвестору потребуется оплатить подоходный налог в размере 13%.
Вам полезно будет узнать о том, что при покупке ETF на отечественных биржевых площадках в качестве налогового агента выступает выбранная вами брокерская компания. В данной ситуации необходимый размер налогов будет удержан с вас брокером при выводе средств. Если же вы пользовались услугами иностранных брокерских компаний, то вам потребуется самостоятельно рассчитывать размер налогов и оплачивать их.
Заключение
Каждый инвестор должен самостоятельно решить, следует ему приобретать ETF номинированные в валюте или нет. При этом если вы являетесь новичком и лишь знакомитесь с валютным рынком, то вам следует отдавать предпочтение рублевым ETF, так как при работе с ними не будут возникать какие-либо сложности с оплатой налоговых сборов. Приобретение ETF в долларах является оправданным в том случае, если вы сотрудничаете с иностранной брокерской компанией и приобретаете фонды на зарубежных биржевых площадках.
