Наконец-то прошел Петербургский Международный Экономический Форум, который оставил большое количество тем для размышлений и громких заявлений. Сегодня хотелось бы выразить свои мысли по поводу одного из таких изречений.
Буквально два дня назад на форуме речь зашла об очередной волне дедолларизации в России. Если быть более точным, то было озвучено решение о сокращении долларов в Фонде Национального Благосостояния до нуля. Да-да, из уст Министра Финансов России была произнесена достаточно странная фраза для текущего положения дел о том, что принято решение, уже как сбывшийся факт об удалении доллара из фонда. Более того, Антон Силуанов сказал, что операция по смене структуры активов фонда будет произведена в течении месяца.
Весьма странная спешка, для чего производить смену структуры фонда так стремительно, не понятно, но об этом чуть позже. Сперва хотелось бы представить структуру Фонда Национального Благосостояния.
На 1 мая 2021 года объем ФНБ составлял 13,8 триллионов рублей. Для сравнения, в прошлом году на 1 мая 2020 года объем средств в ФНБ составлял 12,8 триллионов или 185,9 миллиардов долларов, то есть за один год ФНБ вырос на 7,8%. Если говорить о ликвидных средствах фонда, то они состояли из 39,84 миллиардов долларов, 34,69 миллиардов евро, 8,55 миллиардов фунтов, 110,57 миллиардов юаней, 600,3 миллиардов йен и на сдачу 262,9 миллионов рублей) В целом ликвидные средства на первое мая были равны 8,66 триллионов рублей или 116,4 миллиардов долларов.
Как уже было сказано ранее, долларовые активы ликвидируются в ФНБ, доля юаня увеличится в 2 раза с 15 до 30%, доля евро также увеличивается, но незначительно, с 35 до 40%. Также стоит отметить, что доля фунтов сокращается в два раза, с 10 до 5%, доля золото составит 20% и доля йены 5%.
В общем-то это все изменения в структуре Фонда Национального Благосостояния, которые достаточно открыто заявляют, что Россия делает ставку на китайскую национальную валюту, что говорит об увеличении аппетита к риску. Конечно, правительство и высокопоставленные чиновники могут заявлять, что такой шаг - ответ на увеличивающиеся геополитические риски, ответ на санкции со стороны Америки, но думаю, все понимают, что это не так. Во-первых, если и отказываться от доллара, то во всех расчетах, то есть ЦБ тоже должен перестать покупать доллары, а расчеты в стране должны вестись только в рублях, либо в другой валюте, за исключением доллара. Во-вторых, даже если Россия полностью откажется от доллара, но с долларом ровным счетом ничего не случится, сами понимаете почему.
Данную мысль относительно того, что Россия не будет полностью отказываться от доллара и он продолжит обращение внутри страны, подтвердил глава Счетной Палаты, Алексей Курдин на четвертом дне Петербургского Международного Экономического Форума.
Конкретно мои мысли следующие, что для доллара, как уже было сказано ранее, ничего плохого не предвидится. Относительно решения по исключению доллара, МинФин имеет четкий план, по-другому такие вещи не делаются. Идея МинФина подразумевает следующие события:
- ФРС будет продолжать печатать деньги
- Ставки в Америке не повысят в ближайшее время
- Основной акцент идет на развивающиеся рынки
Это 3 основных предпосылки, на которые опирается МинФин, когда скидывает доллары. Если кратко, то ФРС сейчас в ловушке, в которую сами себя загнали и удавка затягивается! Повышение ставок будет означать банкротство для 15-20% компаний, поэтому сейчас они не могут пойти на это, иначе безработица может подскочить до двузначных цифр. Деньги будут продолжать печатать, так как надо поддерживать всех тех безработных, которых американская система и породила. Что касается развивающихся рынков, то если шока не будет, то для сырья зеленый свет, поэтому 3-й пункт является логическим выводом из первых двух.
Однако, есть одно НО! Если МинФин и ЦБ ошиблись, если ставки все-таки поднимут, если печатный станок притормозят, то за доллары будет драка и такое решение по полной ликвидации долларов в ФНБ будет очень дорого стоить. Спешу вас уверить, что в МинФине также как и в ЦБ работают отличные специалисты и такое решение серьезно взвешивалось перед тем как быть принятым. Более того, эти люди обладают такими данными, о которых нам с вами приходится только мечтать, поэтому и результат их предположений может быть более точным!
Единственно, что хотелось бы сказать в конце статьи, чтобы вы не думали поверхностно и не верили словам. Смотрите внутрь проблемы и старайтесь найти реальную причину всех решений, которые принимаются на таком высоком уровне, тогда вы сможете разгадывать движения рынка с большей пользой для себя!
На этом все! Пишите, что вы об этом думаете! Подписывайтесь на канал и ставьте лайки! Более оперативно о новостях я пишу в своем телеграмм канале
Читайте также:
Может ли Америка обнулить свой государственный долг и как это повлияет на Россию?
