Вложение денег – сложный процесс, который требует много времени, знаний, опыта и средств. Поэтому перед инвесторами стоит один из важнейших вопросов: заниматься этим самостоятельно (и тогда тратить время на анализ рынков и финансовых показателей, мониторинг динамики котировок, поиск новых вариантов, совершение сделок) либо обратиться к профессионалам в этой области и передать средства в доверительное управление.
Основы доверительного управления
Доверительное управление (Д.У.) – это процесс, при котором инвестор передает средства (не только денежные) другому лицу (как правило, юридическому) на основании соответствующего договора. Доверительный управляющий должен иметь лицензии Банка России либо на управление ценными бумагами (актуальный список лицензий можно посмотреть на сайте ЦБ РФ), либо лицензию управляющей компании (список компаний также раскрывается на сайте Банка России). При этом, право собственности на передаваемое имущество не переходит к доверительному управляющему. Он получает право распоряжаться деньгами (ценными бумагами, недвижимостью) в соответствии с правилами и ограничениями, которые предусмотрены договором Д.У.
Например, если по соглашению управляющий получает деньги и недвижимость, при этом, на эти деньги он имеет право купить только ОФЗ, а недвижимость только сдать в аренду, то без отдельного разрешения со стороны инвестора, нельзя продать недвижимость, а за счет его денег нельзя будет купить акции американских технологических компаний (хотя это может быть очень прибыльной инвестицией).
После окончания срока действия договора Д.У. управляющий должен вернуть имущество владельцу на определенных условиях (не обязательно в том же объеме, в котором оно было выдано: например, при вложениях денег в ценные бумаги инвестор сразу должен быть готовым к возможным финансовым потерям и к тому, что гарантировать доходность нельзя). За свои действия в интересах инвестора управляющий берет определенную комиссию, также зафиксированную в договоре.
Что можно передать в доверительное управление
Ограничений на передачу имущества в Д.У. практически нет. Инвестор может передать управляющему:
- деньги;
- недвижимость;
- ценные бумаги;
- имущественные комплексы (например, завод с оборудованием и зданиями, складами);
- имущественные права (например, права требования по займам, которые были выданы или права требования, которые вытекают из договора долевого участия, когда куплена квартира в строящемся доме);
- иные материальные или нематериальные ценности (бренд, товарный знак, патенты и научные разработки, интеллектуальная собственность).
Паевые инвестиционные фонды
Рассмотрим одну разновидность доверительного управления - Паевые инвестиционные фонды
Инвестор в целях экономии времени и усилий выбирает управляющую компанию. Далее он на определенную сумму приобретает ценные бумаги, (паи) фондов, которые находятся под управлением этой компании (можно выбрать один или несколько фондов). В момент приобретения инвестор становится участником договора доверительного управления фондом.
В свою очередь, управляющая компания, получив деньги взамен паев своих фондов, приобретает на эти средства определенные активы, которые предусмотрены Правилами Д.У. фондом, инвестиционной декларацией и стратегией каждого ПИФа.
Таким образом, владелец паев одновременно является собственником всех тех активов (акций, облигаций, валюты, недвижимости), которую купила управляющая компания, пропорционально количеству принадлежащих ему паев. Если инвестор решит прекратить вложения, он в любой момент времени может либо продать паи другому, либо погасить их и получить обратно деньги за вычетом комиссий за управлением.
Идеи для Вашего инвестиционного портфеля смотрите на online-платформе https://sdkgarant.online/
Читайте последние новости в ТГ https://t.me/sdkgarantonline
