Книг про оценку написано больше, чем про управление рисками. Причем цена ошибки в рисках намного существеннее, чем в оценке. 🚑
1. Самый близкий способ управлять рисками - это постановка stop-loss. Причем ясной позиции “сколько вешать в граммах” нет. Зависит от волатильности акции и терпения (времени), которое есть.
При этом надо учитывать, что долгосрочные инвесторы в более выигрышной ситуации, т.к. цена акций со временем “прибьется” к средней цене. В то время как кратко- и среднесрочные инвесторы/трейдеры не располагают временем, а на распределение котировок акций повлиять они не могут.
Нормального (гауссовского) распределения на фондовом рынке все меньше и меньше, поэтому и срок приближения к средней может быть долгим. В основном сейчас правостороннее распределение, это когда хвост справа 😁скриншот приложен.
2. Неуправляемый риск - это margin call, когда позиции в свободном падении без стопов и размер ликвидного портфеля потянуть их не может. Точнее падает и ликвидный портфель и позиции с кредитным плечом, как, например, было в этом мае.
Много непонятных слов, но когда-то надо начинать 😊
