Всем привет!
Сегодня хотел рассказать про то, как я провел 2019 год в финансовом плане.
Семейная денежно-кредитная политика
В течение года я продолжал работать и соответственно получать за это заработную плату. Заработанные деньги я распределял на вклады и на фондовый рынок.
При этом, деньги я направлял сразу же после того, как они падали от работодателя на карту. Действовал по принципу, который я запомнил еще из книг Роберта Кийосаки: сначала заплати себе. У меня было представление сколько моя семья тратит в течение месяца и соответственно я уже понимал, сколько денег я могу сразу же пустить в кубышку и на фондовый рынок.
Примерное распределение средств между вкладами и фондовым рынком по итогу 2019 года составило примерно 40% на 60%. Я открыл несколько годовых рублевых вкладов со ставкой в 7,5% годовых (согласитесь, неплохая ставка по нынешним меркам) и весной начал формировать валютную позицию на вкладах.
Банк Открытие тогда платил какие-то сумасшедшие проценты за открытие у них годовых вкладов в долларах - 3,5% (согласитесь, и это неплохо в сравнении с нынешними ставками)!
Доллары я тогда покупал через брокера неполными лотами и выводил их на банковский счет. Как только набиралась минимальная сумма для открытия вклада (1000$) - я открывал вклад. По мере того как шло время - банк снижал ставки.
Когда я набрал плановое количество валюты, то приостановил покупки. Таким образом к концу июня у меня было открыто несколько годовых долларовых вкладов со ставками от 2,76 - 2.96% годовых со средней стоимостью доллара 64.4 рубля.
Фондовый рынок
Как помните, на конец 2018 года мой портфель выглядел следующим образом:
Начало года я начал в прежнем ключе - стихийная торговля) Местами ударился в спекуляции - благо на свои. Завел торговый дневник, в котором отмечал:
- дату покупки, тикер, количество;
- идею под которую совершил сделку;
- цели, которые ставлю (либо по цене, либо должно произойти определенное событие);
- дату продажи, тикер, количество;
- причина, по которой закрыл позицию. Выводы.
Штука на самом деле хорошая. И веду я его и по сей день. Интересно потом возвращаться назад и перечитывать свои мысли на момент покупки, момент продажи, анализировать свою логику и делать из этого выводы о том, что было сделано правильно, а что нет.
Если вы не инвестируете в суперпассивном режиме (типа индексного инвестирования) - берите на вооружение. Это не только структурирует свои мысли при сделках, но является мощным инструментом по самоанализу и работе над ошибками.
Из интересных сделок за год
Спекуляция в акциях EN+. Покупал в первых числах января по 450 рублей за акцию. Сдавал с сентября по декабрь по ценам от 492 до 614 рублей за акцию. Заработал на этом 45к рублей. Записи в торговом дневнике:
Взял на новостях после беседы Мнучина и его заявлении, что США намерены снять санкции с РУСАЛа и EN+.
Закрыл позицию в EN+. Прибыль за 11 месяцев составила 45 276,3 рубля или 16,16%. Давно начал понимать, что из драйверов акции (рост цен на алюминий и последующие дивиденды) алюминий не растет и о дивидендах говорить не приходится. Так что продаю. Скорее всего буду пристраивать вырученные деньги в лукойл после дивгепа, ну или если припадет ниже 6064.5 и ниже. Походу лукойл скоро станет лидером моего портфеля.
Спекуляция в акциях АФК-Система. В феврале-марте усиленно набирал систему, средняя 9,5 рублей за акцию. Продавал в июле-ноябре с 12 по 16 рублей за акцию. Заработал 61к рублей на этом. Записи в торговом дневнике:
Набор позиции на идее делевериджа (снижение долга) + развития дочерних компаний + идее возврата к див.политике. Цель ~20 рублей за акцию.
Закрыл позицию в АФК. Акция отросла на 15,035 - 9,505 = 5,53 рубля, или же на 58,17%. На этом движении удалось взять 61130,6 или же 56,36%.
Спекуляция в акциях Яндекса. Покупал как до законопроекта Горелкина, так и после. Средняя получилась 2172 рубля за акцию. Продал по 2635, зафиксировав порядка 47к рублей прибыли.
Ну ты просто "истинный гуру" скажете вы - одни прибыльные сделки. Но это не так. Были и неприятные моменты.
Закрыл позицию в МРСК ЦП. Запись в дневнике:
Причина закрытия - растет себестоимость продаж, дебиторка, не решен вопрос с ТНС Нижний Новгород. По 2019 году дивы светят 2,8-3,5 копейки, что при средней дивдохе на отсечении в 13,3% сулит котировкам в 0,2105-0,2632 рубля. Моя средняя покупки была 0,296. Решил не брать риски подобного убытка и закрыл всю позицию. Деньги планирую переводить в Ленку и Сбер. Убыток от покупки и продажи 35 914,83. За все время владения дивами получено 34 220,58. Позиция закрыта в небольшой минус 1694,25 рублей.
Закрыл позицию в МРСК Волги. Запись в дневнике:
Аналогично МРСК ЦП. Убыток от покупки и продажи 49 465,25. За все время владения дивами получено 56 316. Позиция закрыта в символический плюс 6580,95 рублей.
Но в целом, хочу сказать, что в плане сделок 2019 год был хорош. Тогда в принципе все росло по принципу "воткни палку в землю - и та прорастет". Оглядываясь назад у меня сейчас сложилось мнение, что будто большие деньги перед корона-кризисом 2020 решили немного порезвиться - подзаработать, разогнав все что только можно, и обкешиться на пиках. Но правды мы естественно никогда не узнаем))
Помимо спекуляций также набирал инвест-позы в Лукойле, Сбербанке, Ленэнерго, Газпромнефти, Фосагро. На конец года мой портфель выглядел следующим образом:
Итоги года
Год я закончил в прибыли с доходностью - 20,03%. Да, программа минимум выполнена - вклад обогнал, однако индекс принес за год 37,25%.
Кстати, свои результаты я сравниваю не просто с Индексом Мосбиржи, а с Индексом Мосбиржи полной доходности "нетто". Кто о таком не слышал, вот его определение с сайта Мосбиржи:
Индексы полной доходности рассчитываются в дополнение к ценовым индексам и отражают изменение суммарной стоимости российских акций с учетом дивидендных выплат.
Биржа рассчитывает индексы полной доходности "брутто" – без учета налогообложения и "нетто" – с учетом налогообложения, по ставкам, применяемым к российским и иностранным организациям по той же Базе расчета, что и исходный ценовой индекс.
А теперь по-русски. Это тот же Индекс Мосбиржи, но с учетом выплаченных дивидендов, очищенных от налога. В обычном индексе Мосбиржи дивиденды не учитываются, только переоценка акций.
Итого, я понимаю, что снова проиграл индексу. В основном из-за того, что в моем портфеле не было Газпрома, который тупил с 2012 года в боковике и внезапно в 2019 году решил развернуться лицом к акционерам и из непрозрачной компании стать более прозрачной. Раньше они платили дивиденды исходя из каких-то внутренних соображений, а нынче решили принять дивидендную политику и сообщить, что выплаты акционерам - это чуть ли не приоритет. Естественно реакция не заставила себя ждать:
А так как доля Газпрома в индексе на тот момент составляла аж 15%, то рост такого мастодонта на 70% не кисло толкнул индекс вверх и все кто исторически скептично смотрели на Газпром и не включали его в портфель внезапно остались за бортом этого праздника жизни. В том числе и я.
И после того, как я в том же году прочитал книгу Александра Силаева "Деньги без дураков" в мою голову начала закрадываться простая мысль - простое индексное инвестирование в долгосроке обгоняет активных управляющих. В моей голове начало закладываться понимание, что, по сути, индекс - база, вокруг которой необходимо строить свою стратегию на фондовом рынке. Ибо сначала необходимо достигнуть рыночной доходности (через инвестирование в индекс), а уже затем, если хочется успехов выше "рыночного" уровня - необходимо уже прилагать дополнительные усилия.
С такими мыслями и с таким распределением активов я входил в 2020-й год:
А о том, как "интересно и незабываемо" я провел 2020-й год, я поведаю в следующий раз) Этот год был годом больших возможностей на фондовом рынке и я расскажу, каким образом я ими воспользовался.
***
О своих личных финансах и том, как я пытаюсь их сохранить и приумножить, я рассказываю в своем блоге.
