Гражданам России на Московской и Санкт-Петербургской бирже доступно множество акций, в том числе американских. От выбора просто разбегаются глаза. Хочется купить и ту акцию, и тот фонд, и эти облигации. Но на все ценные бумаги, даже если их приобретать по одной штуке, денег не хватит. Да и есть ли в этом смысл?
Диверсификация портфеля
Люди, которые регулярно читают статьи на финансовые тематики, наверное уже устали от такого умного слова, как "диверсификация инвестиционного портфеля". Все и везде пишут, что свои активы надо диверсифицировать, ведь нельзя складывать все яйца в один пакет. Надо покупать различные ценные бумаги, что бы они отличались:
- по эмитенту;
- по отрасли экономики;
- по стране происхождения эмитента.
И казалось бы, что может быть проще, надо просто каждый раз покупать различные акции, но нет! Не всегда это так. Когда пытаешься диверсифицировать, то есть разнообразить свой инвестиционный портфель, надо подумать и об обратной стороне медали, о том, почему плохо иметь много разных эмитентов. В особенности это касается случая, когда приобретаются акции иностранных эмитентов.
Глаз да глаз
При составлении инвестиционного портфеля, очень важно продумать заранее свою стратегию. Если она называется "куплю и держу", то можно покупать "много" разных ценных бумаг и совсем за ними не следить. Если они упали - не расстраиваемся, если взлетели - хорошо.
Если же поставлена цель - наблюдать за своими активами и регулярно обновлять портфель. Тут надо думать о том, какие рамки себе выставить, за какие количеством эмитентов можно успевать проследить одновременно. Максимум 10 не самых известных компаний? 15? 20? Когда приобретаешь акции иностранных компаний, надо понимать, что не все новости, касающихся их доходят до России. Очень просто взять и проморгать что-то очень серьезное, после чего котировки компании могут рухнуть. До нас хорошо доходят новости про Intel, Microsoft, Netflix, про их успехи и неудачи. Про такие компании как STAG Industrial, KeyCorp, Kite Realy Group Trust, SL Green Realty, у нас вообще не пишут. За последними новостями таких компаний надо следить в англоязычном интернете, а это отнимает много сил и времени. Если набирать такие ценные бумаги, то следить за их успехами и отчетами становится очень тяжело.
Рост
Покупая те или иные акции, инвестор безусловно надеется на их рост в дальнейшем. Но надо понимать, что если у вас, в портфеле 1% акций компании X и она вдруг взяла и выросла на 5%, то увеличение портфеля составит всего 0.05% - что в целом не много. Доля акций размыта и эффект он ее роста тоже. Да, с одной стороны 0.05% - это лучше, чем 0. Но в принципе рост портфеля на 0.05% можно рассматривать просто как результат дневного колебания цен или курса доллара.
Набирая много различных ценных бумаг, надо понимать, что если один из активов выстрелит, рост портфеля в целом может быть не заметным. И тут опять же просто надо понимать свою конечную цель.
Налоги
А это мой самый любимый и самый ленивый пункт. Если инвестор бездействует, с американских дивидендов уплачивается налог по ставке 30%. Это просто грабительство при размере нашего НДФЛ в 13-15%. Чтобы не переплачивать лишнего, надо подписывать форму W-8BEN, но тогда встает вопрос о том, что надо доплачивать 3-5% в бюджет РФ. А чтобы это сделать, надо каждую выплату забить ручками при формировании декларации. И вот тут начинаешь задумываться, а стоит ли получать по 0.4$ с 15ти ценных бумаг в течение трех месяцев или лучше получить сразу 6$?
По каждой выплате заполняется отдельная форма. Все вроде быстро, всего пара минут на форму, но есть таким выплат 100, это занимает около 200 минут ....Не хило.
Реинвестирование
Вопрос про реинвестирование дивидендов плавно вытекает из предыдущего пункта. Когда на руках допустим 5 акций, чьи эмитенты выплатили на этой недели дивиденды в размере 1.2$ - это приятно, но немного бесполезно. Деньги есть на счету, но на них ничего не купишь. Надо либо пополнять счет, либо ждать следующих выплат. В когда на счет капнуло 12$, а лучше хотя бы 20$, то уже можно их реинвестировать. И тут же начинает работать сложный процент.
Как мне кажется, при покупке мало известных бумаг не стоит сильно разбрасываться. Выбрать 125 разных бумаг и купить их в подходящий момент - это более ли менее посильная задача. А вот контролировать, что с ними происходит - это нереальная цель. И тут надо либо купить и забыть, либо не покупать много разных ценных бумаг.
#акции #фондовая биржа #финансовая грамотность #ценные бумаги #американские акции #диверсификация #финансы