Как все начиналось
12 лет назад я впервые пришел на фондовый рынок, тогда мне было 26 лет. У меня не было большого опыта инвестирования, единственный инструмент, с которым я был хорошо знаком это депозит в банке.
В 2009 году я заключил договор с компанией "Альфа Капитал" и приобрел несколько отраслевых ПИФ-ов. Паевые инвестиционные фонды, это инструмент по типу ETF, в котором были бумаги различных эмитентов.
Состав ПИФ-ов подробно не раскрывался, комиссии управляющей компании были огромные, а сам фонд не торговался на бирже, его цена пересчитывалась раз в сутки и отображалась в личном кабинете.
Насколько я сейчас помню, это были фонды "Телекоммуникации", "Нефть и газ", "Электроэнергетика" и какие-то другие. Самым любимым моим фондом был фонд "Телекоммуникации", он показывал наибольшую доходность.
Я неплохо тогда заработал на фондах, но тем не менее быстро понял, что много теряю на комиссиях. Также хотелось большей прозрачности и свободы выбора.
Мой первый брокерский счет
С этими мыслями я пришел на фондовый рынок. Открыл счет в компании Финам, а позже второй, в компании Атон. Я покупал и продавал акции, и очень переживал, если цена акций падала.
Примерно через год, я закрыл счет и вывел все деньги, чтобы купить собственную квартиру и жить отдельно от родителей. Счет я закрыл в плюсе, т.е. заработал, но на фондовый рынок долго ещё не возвращался, т.к. ставки по депозитам были такими, что казалось что они дают неплохую доходность, а доход на бирже никто не гарантировал.
Позже у меня появилась семья и большая часть доходов уходила на жизнь, нужно было сделать ремонт, купить технику и мебель в квартиру. Приобрести новый автомобиль и совершить другие крупные покупки.
На фондовый рынок я вернулся только в 2017 году, но цены там уже были совсем другие.
Какие именно бумаги были в моем портфеле в 2010 году, и по каким ценам я их покупал?
Я нашел свой старый брокерский отчет, который выгружал в 2011 году. Некоторых эмитентов уже нет на бирже, но мне было любопытно составить свой портфель из прошлого, посмотреть что именно я покупал и по каким ценам. Я примерно посчитал, сколько бы сейчас стоил мой портфель, если бы я тогда его не распродал.
Некоторые акции, которые я покупал 10 лет назад больше не торгуются на бирже. У них у всех разная судьба, но я постарался учесть эти моменты.
Акции некоторых эмитентов (Уралкалий, АвтоВАЗ) были делистингованы с биржи и подвергнуты обратному выкупу по фиксированной цене. Они
у меня оказались в убытке.
Акции некоторых МРК (межрегиональные компании связи), а в моем портфеле это Уралсвязинформ и Сибирьтелеком, были конвертированы в акции Ростелекома с определенным коэффициентом. Я нашел специальный калькулятор на сайте Ростелекома и проделал необходимые манипуляции.
Акции ОАО «Интер РАО» в 2014 году подверглись консолидации, с коэффициентом 1 к 100, это мной тоже было учтено.
Какая получилась бы доходность портфеля за 10 лет инвестирования, если ничего не трогать?
Вот такой получился результат! Я свел все в таблицу, где отсортировал всех эмитентов по доходности.
Если бы я оставил все акции в портфеле, и не трогал бы их до сегодняшнего дня, то получил бы доходность 218%
Из первоначальной суммы в 1597342 рубля, получилось бы более 5 миллионов рублей.
Здесь не учитываются дивидендные выплаты и их реинвестирование, думаю с дивидендами был бы более интересный результат.
Какие можно сделать выводы?
Очень интересным открытием для меня стало то, как повели себя бумаги Ростелекома и прочих МРК на длинном периоде, показав околонулевую доходность.
Закономерно то, что компании экспортеры оказались в большом плюсе. Для себя я сделал вывод, что если и покупать что-то на российском рынке, то только экспортеров.
Интересно что префы Сбербанка показали значительно больший рост, по сравнению с обычкой, хотя мне всегда казалось что должно быть наоборот.
Префы Сургутнефтегаза выросли за этот период на 179%, а обычка только на 19%. Тут отрыв еще больше, чем у Сбербанка. Мне не совсем понятно, зачем вообще кто-то покупает обычку Сургутнефтегаза, если по ней даже дивиденды сильно меньше.
Электроэнергетика оказалась в минусе. Делаем вывод, что не стоит вкладываться в такие защитные активы.
Газпром за 10 лет вырос всего на 42% как то не очень круто, для народного достояния.
Что там с дивидендами за этот период?
В своих расчетах я не учитывал выплаты дивидендов. Думаю с дивидендами статистика была бы куда более интереснее. Особенно если прикинуть, какие дивиденды платили Сургутнефетегаз, Северсталь, Норильский никель или Полюс золото.
Если статья "зайдет" читателям, я обязательно найду время и посчитаю всю доходность с учетом дивидендных выплат за весь период времени. Если вам это интересно, подпишитесь на канал чтобы не пропустить.
Также напишите пару слов в комментариях, если вам есть что сказать!
