Ответственность инвестора не только собрать портфель из доходных активов, но и заплатить налоги с полученных доходов.
На мой взгляд, в обычной жизни мы мало сталкиваемся с налогом как таковым: зарплата нам приходит уже "чистая", за ИП отчитываться помогает бухгалтер, некоторые брокеры самостоятельно удерживают налог, чтобы инвестору перечислялся уже чистый доход от вложений.
📌 В Европе, кстати, это не совсем так. Там зарплата приходит с налогом, и каждый налогоплательщик сам ежегодно сдает декларацию и, так сказать, из своего кармана платит налог.
У нас в России похожий опыт появился с самозанятостью. А ведь это совсем другой опыт! Потому что когда мы получаем деньги, то сразу присваиваем их себе целиком, налоговую сумму не откладываем. И потом так жалко отдавать какую часть дохода в конце периода!
Однако, если мы хотим инвестировать в ценные бумаги, то логику уплаты налогов надо хорошо понимать, хотя бы только для того, чтобы корректно рассчитать доходность инвестиции. А также - чтобы законно уменьшить налоговое бремя.
Рассмотрим самые популярные случаи, в каких случаях надо платить налоги с доходов от основных видов ценных бумаг.
1 - Купонный доход по облигациям
Налог 13% с купона удерживается автоматически, декларировать ничего не нужно. Но при оценке доходности инвестору нужно понимать, что доходность облигаций уменьшается на ставку налога.
!!! С 1 января любые купоны любых облигаций облагаются налогом 13%.
Этот налог можно вернуть с помощью вычетов. Налог можно НЕ платить, если покупать облигации через ИИС типа Б на сумму до 1 млн рублей.
2 - Дивидендный доход по акциям
Ставка налога на дивиденды зависит от того, делает ли компания бизнес в России или за границей. Если первое - ставка 13%, если второе - 30%. Обычно брокеры (хорошие брокеры!) отслеживают эти нюансы и удерживают соответствующий налог автоматически.
Однако некоторые компании на Московской бирже платят дивиденды в долларах. В этом случае брокер можно и не вычесть налог. Тогда это становится ответственностью инвестора - задекларировать доход.
Главное, опять же корректно рассчитывать реальную доходность акции с учетом налога. Например, «Газпром» платил инвесторам в 2019-ом году 16,61 рубль за акцию. С учетом налога 13% реальный доход составит 14,45 рублей, что на 13% меньше.
Это понятно?
Законных способов избежать налога с дивидендов НЕТ.
По американским компаниям есть нюанс. По умолчанию, с их дивидендов удерживается 30%. Но можно обратиться к брокеру и подписать форму W-8BEN. В этом случае, брокер будет удерживать 10% автоматически, а инвестору придется самостоятельно доплатить еще 3% до нашей российской ставки 13%.
3 - Спекуляция ценными бумагами или валютой: купили дешевле, продали дороже
Здесь, как при продаже новостройки: купили дешево на этапе строительства, подождали, пока квартира вырастет в цене, и продаем ее. Налог платим с разницы.
С ценными бумагами и валютой доход возникает ТОЛЬКО ПРИ ПРОДАЖЕ.
То есть, если купить ценными бумаги дешево, а потом через год увидеть, что они резко выросли в цене, это еще не повод платить налоги! Налог возникнет, если мы решим эти выросшие в цене бумаги продать.
Важный момент с долларовыми бумагами. Они могут расти в рублевой стоимости только потому, что меняется курс доллара к рублю. Тут, увы, правила против инвестора.
Если купить долларовую акцию за 200$, а через год решить продать, то стоимость акции будет такой же 200$. Только вот в момент покупки доллар стоил 30 рублей, а момент продажи - 60 рублей. В этом случае инвестор терпит убыток из-за возникшей курсовой разницы.
Важно!
Если мы покупаем или продаем валюту на бирже и получаем доход при скачке курса, то это считается налогооблагаемым доходом. Инвестор обязан самостоятельно задекларировать такой доход.
Точно также если мы инвестируем через иностранного брокера!
Вся налоговая нагрузка ложится на плечи инвестора, все доходы и налоги рассчитываем самостоятельно в иксель и сдаем в ФНС до 30 апреля, уплатив налог до 15 июля.
То есть тут еще вопрос, настолько ли выгоден иностранный брокер, как все думают…
Есть тонкости, как можно законно уменьшать налоговую нагрузку. Об этом расскажу в следующей публикации.
Что САМОЕ ОСНОВНОЕ надо запомнить про налоги инвестору?
- Если мы продали ценную бумагу дороже, чем купили, мы платим налог 13% с разницы.
- Доход от сделки уменьшается на комиссию брокера.
- Если бумага торгуется в долларах, все равно доход от нее рассчитывается в рублях. Отсюда - курсовые разницы и уменьшение дохода, о которых все молчат.
Всем начинающим инвесторам советую пробовать рынок через РОССИЙСКОГО брокера, чтобы на первых порах избавить себя от ненужной налоговой возни и сконцентрироваться на выборе работающего портфеля.
Например, Тинькофф Инвестиции позволяет покупать акции, облигации и ETF-фонды и валюту через мобильное приложение и ЗАБЫТЬ о налогах. Скачивайте приложение Тинькофф Инвестиции по ссылке и изучайте фондовый рынок.
Чтобы открыть брокерский счет надо быть клиентом Тинькофф.
