Если трейдер превышает определенное количество дневных сделок в течение короткого периода времени. К этим учетным записям могут применяться определенные ограничения. Поскольку количество сделок является таким важным фактором, для онлайн-трейдера критически важно точно понимать, какой вид деятельности представляет собой дневную сделку.
Что такое дневная сделка?
Дневная сделка состоит из двух взаимозачетных транзакций, которые произошли с одной и той же ценной бумагой в один и тот же день. Порядок этих транзакций должен быть открыт с последующим закрытием. Эта последовательность должна соблюдаться, чтобы соответствовать определению дневной торговли. Торговая сессия, в которой они произошли, не имеет значения. Сделки до и после рынка обрабатываются так же, как и обычные сессионные сделки. Что касается времени, все, что имеет значение, - это то, что сделки происходили в один и тот же день, а позиции не удерживаются на ночь.
Количество дневных сделок важно
Количество торгуемых акций или количество размещенных заказов иногда может усложнить это определение. По сути, общее количество дневных сделок в данный день по конкретной ценной бумаге определяется меньшим количеством транзакций открытия или закрытия.
Если трейдер открывает позицию по акциям одним ордером на 1000 акций и выходит из позиции двумя ордерами на 500 акций, эти три сделки группируются как однодневная сделка. (Одна сделка - меньшая сумма.)
Если трейдер открывает позицию двумя ордерами на 300 акций, у трейдера есть позиция в 600 акций. Если эта позиция ликвидируется одним ордером на 600 акций, эта серия сделок также считается однодневной сделкой. (Опять же, одна сделка - меньшая сумма).
Допустим, тот же трейдер снова создает позицию с двумя ордерами на 300 акций. Хотя создается аналогичный пакет в 600 акций, двухдневные торги будут результатом, если трейдер закроет два ордера на 300 акций. (Две транзакции с каждой стороны, поэтому две сделки - это сумма.)
Если какой-либо из упомянутых выше ордеров заполняется в нескольких транзакциях, это само по себе не влияет на количество заключенных дневных сделок. Например, трейдер, разместивший заказ на закрытие позиции по 600 акциям, может получить подтверждения по 200 и 300 акциям, при этом 100 акций все еще открыты. Все 600 акций будут считаться одной транзакцией при условии, что трейдер не изменит оставшийся баланс ордера в 100 акций. Если трейдер вносит изменения в частично заполненный ордер, он будет классифицирован как совершенно новый ордер. Если этот новый ордер будет исполнен, он создаст дополнительную дневную сделку.
Когда количество сделок превышает трехдневное.
Если трейдер совершает четырехдневные сделки или более в течение пяти рабочих дней, счет будет сразу же помечен как счет Pattern Day Trade. Затем будут применяться определенные ограничения в зависимости от баланса счета. (Баланс счета - это сумма денежных средств, которая существовала бы, если бы каждая позиция на счете была закрыта. Это также известно как ликвидационная стоимость.)
Если трейдер может поддерживать этот минимум, трейдер может совершать дневную торговлю сколь угодно часто. Однако, если трейдер совершает более трех дневных сделок в этот период без поддержания минимального баланса, учетная запись будет ограничена для дневной торговли, и все позиции должны быть сохранены на ночь.
Повышенное кредитное плечо: возможное преимущество стандартных дневных торговых счетов.
Расширенный доступ к марже и, следовательно, увеличенное кредитное плечо может быть одним из них. Для счетов, не предназначенных для дневной торговли по шаблону, со стандартным доступом к марже, трейдеры могут держать позиции на сумму, вдвое превышающую сумму наличных денег на своем счете.
Покупательная способность дневной торговли может использоваться только при дневной торговле. Даже если трейдер задумывал позиции как дневные, но трейдер не выходит до закрытия рынка, это больше не дневные сделки. Либо трейдеру необходимо будет выполнить требование о марже овернайт в размере 50% от стоимости акций, либо брокерская фирма может принять меры по ликвидации авуаров на счете, чтобы привести его в соответствие с федеральными и , или местными правилами маржи.
Термин «покупательная способность дневной торговли» звучит достаточно просто, но многие трейдеры, как известно, каким-то образом «забывают», что капитал предназначен только для дневной торговли.
