Условия IPO Segezha Group

Раскрыты некоторые подробности IPO Segezha Group на Московской бирже.

Segezha Group - ведущий производитель бумажной упаковки, картона, фанеры. 98.3% принадлежит АФК Системе. Что мы ещё знаем о компании:

• 15 предприятий в РФ и Европе +2 строящихся.
• Экспорт в 100 стран.
• 72% выручки в валюте, большая часть затрат в рублях.
• Выручка в 2020 г. - 69 млрд руб., +17,9% г/г.
• OIBDA - 17,5 млрд руб., +24,5% г/г
• Рентабельность по OIBDA - 25,3%.

Условия IPO (всё по состоянию на сегодня, возможны изменения):

1. Размещаемый пакет: ок. 23%, из них 2.9% - АФК Система, которая останется крупнейшим акционером;
2. Объём привлечения: 30 млрд руб.;
3. Цель привлечения средств: инвестиционная программа и оптимизация долговой нагрузки;
4. Стоимость компании (оценка Ernst&Young): 124 млрд ($1,7 млрд);
5. Предварительная цена акции: 10,38 руб. (ещё не прайсинг);
6. Локап период: 180 дней;
7. Основные организаторы: J.P. Morgan, UBS, «ВТБ Капитал», другие участники: Alfa Capital, Газпромбанк, Bank of America, Renaissance Capital;
8. Дивидендная политика: до 2023 - от 3 до 5.5 млрд руб. ежегодно, с 2024 - 75-100% свободного денежного потока, но, возможно, и больше при комфортной долговой нагрузке.

Планируете участвовать?