В отличие от краткосрочных трейдингов и скальпингов, которые больше походят на игру в рулетку и в то же время в отличие от слишком долгосрочного инвестирования, культура которого по крайней мере в России, где многим брокерам нет и 5-10 лет, а сама биржа существует чуть более 2 десятилетий, еще не сложилась. Выходит что для надежности остается среднесрочный подход, который позволяет оценивать рыночные циклы и правильно выбирать момент для инвестирования.
Так на что стоит опираться в первую очередь при формировании своей инвестиционной стратегии на ближайшие два года?
Новости, какие-то заявления мировых лидеров? Нет, это удел трейдеров и спекулянтов.
Вера в то, что мировые рынки будут расти и рука рынка порешает все самым эффективным способом? Тут тоже скорее для тех, кто мечтает о длительном владении акциями или индексными фондами. На самом деле при наличие длинных свободных денег это вполне себе выигрышная стратегия.
Сама по себе среднесрочная стратегия конечно же имеет какого-то фундаментального определения. Так как вся финансовая и политическая системы находятся в постоянном движении, то все что вам доступно, это понимание в какой фазе цикла находится экономика и как под эту фазу ребалансировать свой инвестиционный портфель. Фаза экономики это ваш навигатор, который подскажет путь к финансовой цели.
Итак, чтобы понять и составить среднесрочную стратегию и поддерживать ее в актуальном состоянии, достаточно чувствовать ожидания рынка на сценарии развития мировой экономики.
Сценарии развития мировой экономики
- инфляционные (умеренная инфляция и общий рост экономики)
- дефляционные (экономический спад и падение стоимости большинства фин активов)
- стагфляционные (быстрый рост инфляции с одновременным падением производства и ростом безработицы)
Отслеживать изменения сценариев возможно по следующему набору экономических макропоказателей
- изменение цены широкого индекса сырья
- CPI (инфляция спроса)
- PPI (инфляция предложения)
- ключевая ставка в стране
- межбанковская ставка Libor (за какой процент банки готовы краткосрочно одалживать друг другу деньги)
- базовая стоимость денег в системе (доходность по длинным гособлигациям)
- рост ВВП
- дефицит бюджета
- прибыль на акцию или див. доходность широкого индекса акций
- уровень безработицы
- размер баланса ЦБ
Через эти показатели можно оценивать как перспективы экономики отдельной страны, так и мировой экономики в целом.
Подробнее о каждом сценарии читайте в этом моем посте.
