Наша постоянная рубрика, в которой мы проводим промежуточные итоги наших инвест идей.
Для рассмотрения были взяты 37 идей, то есть все, за исключением последних трех, так как они были выпущены совсем недавно и рассматривать их эффективность бесполезно.
За последний месяц вышло большое количество инвест идей, которые из-за короткого временного периода еще не успели показать значительную доходность. Поэтому решили поделить все идеи на 2 периода. Первый с 10 июня – до 14 февраля. И второй – с 10 июня до 27 марта, чтобы увидеть более целостную картину.
Итак, перейдем к цифрам.
📍По старым идеям мы имеем среднюю доходность +34,01%. S&P 500 за аналогичный период +16,49%. Итого разница +17,52%.
📍Результат по всем инвест идеям +22,84%. S&P 500 за аналогичный период +11,77%. Итого разница +11,08%.
📍Почему необходимо сравнивать с динамикой индекса S&P 500? Только так можно понять, обогнала идея рынок или нет. Например, если идея была выпущена 17.07, то сравниваем ее результат с результатом индекса за период 17.07-04.04.
Базовые принципы ⚖️
1️⃣ Сравнение с широким рынком позволяет не учитывать находится ли рынок на исторических максимумах или на локальном дне.
2️⃣ Если идея не смогла обогнать рынок – то ее можно считать неудачной.
3️⃣ Любые заявления из серии “моя идея принесла +5% за 2 месяца” не имеют смысла если не сравнивать их с рынком.
4️⃣ Все наши инвест идеи долгосрочные и рассчитаны на период от 1 года.
5️⃣ Самая ранняя была выпущена всего менее года назад, поэтому результат не окончателен.
6️⃣ Во всех идеях прописаны риски.
7️⃣ Все инвест идеи не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Пройдемся по отстающим идеям:
❇️ GBT – в начале месяца был неудачный отчет, но мы все еще не планируем закрывать данную позицию. Это биотехи и такая волатильность – нормальное явление. Пока компания отстает от плановых темпов коммерциализации своего препарата, но все может изменить одна удачная отчетность.
❇️ Qualys – ждем следующую отчетность (12 мая), возможно закроем позицию. Слишком уж серьезное замедление финансовых показателей прогнозирует компания. Есть шанс, что превзойдут свой собственный прогноз.
❇️ Vertex входит в топ 10 худших акций по падению с начала года. Серьезный потенциал роста сохраняется и рост - дело времени.
❇️ Zynex – сверхволатильная акция, временные просадки для нее естественны.
❇️ ContextLogic – молодая компания, у которой все еще нет стабильности в финансовых показателях. Не раз говорили, что это рисковый вариант. Последний отчет был воспринят рынком негативно, мы же считаем его нейтральным и воспользовались возможностью докупить акции на коррекции в портфель роста.
Итоги 📋
🔎 Наши идеи продолжают обгонять рынок в долгосрочной перспективе. Через несколько месяцев будет виден результат наших мартовских инвест идей. В основном выкупали инновационные компании на просадке, а не делали ставку на реальный сектор. Успешность или ошибочность этой стратегии покажет только время.
Решили провести сравнение наших идей с каким-либо инвест домом. Выпустим пост в ближайшее время.
