Основная идея индексного инвестирования: Зачем тратить время на анализ рынка и поиск отдельных ценных бумаг, когда рынок все равно либо весь растет, либо весь падает. Так может его сразу весь и покупать?
"Не ищите иголку в стоге сена. Просто купите весь стог!" - Джон Богл, основоположник индексного инвестирования
Покупать сразу все ценные бумаги удовольствие весьма дорогое и частным инвесторам не по карману. Поэтому для решения этой задачи придумали фонды - специальные компании, которые покупают определенный набор ценных бумаг, а Вы уже покупаете акции этой компании (паи фонда).
Если совсем уж грубо, то держатели акций этого фонда как бы скинулись по немногу, чтобы фонд смог составить портфель ценных бумаг в соответствии с определенными правилами. Это позволяет значительно снизить порог входа для частных инвесторов. Например, 1 акция ETF-фонда FXUS от компании Finex стоит в данный момент около 5500 рублей, и содержит акции более чем 500 крупнейших компаний фондового рынка США.
То есть покупая 1 акцию ETF FXUS, вы инвестируете сразу в более чем 500 крупнейших компаний США. И если одна-две из них обанкротятся, то это не окажет существенного влияния на стоимость вашего портфеля. А вот чтобы добиться подобной диверсификации, покупая акции отдельных компаний, понадобится капитал в несколько миллионов долларов.
Тем не менее, у этой стратегии есть и свои отрицательные моменты.
Главный минус индексного инвестирования - компании, управляющие фондами, забирают часть вашей прибыли себе. В России это 0,9-2% от суммы активов. То есть если тот же рынок США вырастет на 15% за год, то акции фонда FXUS вырастут на 15-0,9=14,1%. Не слишком много, но и не слишком мало, особенно на длительном промежутке времени из-за применения сложного процента.
Также к минусам я бы отнес и то, что в состав фонда могут войти не очень качественные компании. Если продолжать аналогию Джона Богла со стогом сена, то это можно сформулировать так:
Если стучится пожар, то от стога сена останутся лишь заключенные в нем стальные иголки.
Я привык держать свои средства под своим собственным контролем, поэтому весьма осторожно перекладываю ответственность за свои средства на других людей, пусть и профессионалов своего дела. Все могут ошибаться.
Плюсы же индексного инвестирования очевидны. Во-первых, это дешево (есть фонды дешевле 1$ за акцию), во-вторых, очень легко. Не нужно тратить время на анализ большого количества компаний, проводить ребалансировку портфеля, погружаться в сложную для многих тему фондового рынка, следит на новостями компаний и пр., за Вас это все сделают управляющие фондом (за что собственно и берут комиссию).
При индексном инвестировании весь процесс может занимать 15-20 минут в месяц. То есть все остальное время Вы можете потратить на отдых и зарабатывание денег, чтобы? собственно, было что инвестировать=)
Общий вывод по данной стратегии инвестирования: идеальна для новичков. Важно лишь соблюдать принцип диверсификации: покупать разные фонды, в которые входят разные активы разных стран и из разных секторов экономики.
Дополнение для любознательных.
Наверняка у Вас возник вопрос: почему инвестиции называются индексными, если я тут пишу про ETF и ПИФы? Где тут индексы? И что это вообще такое?
Название стратегии инвестирования уходит корнями в историю ее возникновения. В конце 19-го века для отслеживания общего состояния рынка были созданы первые индексы фондового рынка.
Индекс - это рассчитываемый по заранее определенным правилам показатель совокупных цен определенного набора ценных бумаг. Если значение индекса уменьшается, то значит этот набор ценных бумаг теряет в своей цене, если растет, то наоборот.
Есть разные индексы, которые отображают состояние фондового рынка той или иной страны, сферы бизнеса и т.п. Если в своем портфеле собрать все ценные бумаги, входящие в индекс, в той пропорции, в которых они учитываются при его расчете, то это и будет "индексный портфель".
Но не всем по карману иметь такой портфель, размером в несколько миллионов долларов, потому и возникла идея создать фонд, который бы держал такой большой портфель, а частные инвесторы могли покупать более дешевые акции этого фонда. Так в 1975 году Джон Богл создал первый индексный фонд Vanguard 500 Index Fund, основанный на индексе S&P500 (500 крупнейших компаний США). Начав со "скромного" объема активов в $11 млн, к концу 1999 г. фонд достиг объема в $100 миллиардов.
Постепенно количество индексов росло, как и количество фондов на их основе, поэтому стратегия "купить сразу весь рынок" стала называться индексной.
Однако, важно различать активно управляемые фонды от пассивно управляемых. В первом случае управляющий в свой фонд может покупать и продавать все, что считает наиболее перспективным (а ошибаться могут все), во втором - только то, что заранее определено стратегией, например - следование за определенным рыночным индексом. При изменении бумаг, входящих в индекс, фонд также переформировывает и свой портфель, без каких-то условий и исключений.
