Всем доброго дня!
В США приня ли нов ый пакет стимулов в 1.9 трлн. долларов, причем демократы пообещали сразу начать подготовку к очередным стимулам . ЕС к 22 марту подготовит новые санкции за нарушение прав человека, в том числе и в РФ. Планируют блокировку счетов и запрет на въезд в ЕС. Видимо похожих санкций чуть позже стоит ожидать и от США. Сегодня ЕЦБ объявит решение по ставке, изменений ждать не стоит. ОПЕК опубликует свой ежемесячный отчет о рынке нефти.
Долговой рынок – Доходности по государственным облигациям США, после обновления своих максимумов на пошлой неделе, вошли в стадию консолидации.
До следующего заседания ФРС, которое пройдет 16-17 марта, никто из руководства ФРС выступать не будет, да они уже и так все сказали, на прошлой неделе. Остается смотреть за результатами размещения облигаций Минфином США. Вчера прошло достаточно успешное размещение 10-и летних облигаций в США. Пока максимальная доходность по 10-и летним бондам была на уровне 1.62% годовых.
На нашем долговом рынке идет консолидация цен по ОФЗ. Минфина РФ провел не самый удачный аукцион по размещению, было продано бумаг на 46 млрд. рублей. Я уже писал, что большой потребности в деньгах у Минфина РФ сейчас нет, помогают высокие цены на нефть, слабый рубль и остатки неизрасходованных бюджетных средств, с прошлого года.
До середины года проблем с бюджетом быть не должно. Однако, рассчитывать на рост цен на облигации не стоит, пока нет интереса со стороны иностранных инвесторов и пока существует санкционные риски.
Валютный рынок – EURUSD - Сегодня в 15-45 по МСК пройдет заседание ЕЦБ по кредитно-денежной политике и будет решение по учетной ставке. Изменений по ставке ждать не стоит. Важным будет пресс-конференция главы ЕЦБ г-жи Лагград, которая начнется в 16-30. Именно после ее ответов на вопросы стоит ожидать всплеска волатильности на этой валютной паре.
Текущее восстановление котировок по EURUSD , я рассматриваю, как ценовой отскок от минимумов прошлой недели. Что касается индекса DXY (курс доллара относительно шести ведущих валют) , тут происходит постепенное движение вверх. Сильное сопротивление расположено на отметке 92.75. а поддержка на уровне 91.75 . Уровень 92.75 – это 200-х дневная скользящая средняя на DAILY , что будет однозначно сильным сопротивлением, которое не будет пройдено с первого раза, но и уровнем сильного притяжения, куда котировки обязательно дойдут.
Торговый диапазон по EURUSD на сегодня (1,1847 - 1,1888) – (1,1948 – 1,1970) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Валютный рынок – USDRUB – пока рубль остается в своем торговом диапазоне 73.50-76.50 . Чтобы не происходило на рынке, уровень 73.50 является «железобетонной поддержкой» для курса. Минфин РФ и ЦБ РФ планируют до конца года купить около 33 млрд. долларов в свои резервы. Так что спрос на валюту обязательно будет. Государство не заинтересовано в сильном рубле, приоритетом для него является наполнение бюджета. Правда сейчас и для ослабления рубля нет сильных драйверов, так как цены на нефть высокие, да и позитивные настроения на финансовых рынках не дают причин для ослабления. Санкции, или даже намек на новые санкции может спровоцировать ослабление рубля, но реальных экономических санкций против РФ пока не было.
Торговый диапазон по USDRUB на сегодня (73,30 - 73,50) – (73,80 – 74,10) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Индекс S & P 500 – Данные по инфляции, которые выходили вчера в США успокоили инвесторов, роста инфляции пока нет, по крайней мере по официальной статистике. Принятый пакет стимулов в 1.9 трлн. долларов, тоже дал повод для оптимизма. По прогнозам некоторых банков, стоит ожидать притока около 150 млрд. долларов на фондовый рынок США, эти деньги начнут поступать, когда первые чеки на 1400 долларов начнут получать граждане США. Пока на рынке сохраняются позитивные настроения.
Торговый диапазон цен на фьючерс индекса S & P 500 на сегодня (3860 -3890) – (3925 – 3950)
РТС и ММВБ – С утра, ожидаю роста котировок по нашим фондовым индексам, по крайней мере, до открытия торгов в Лондоне ADR на наши главные акции. Я продолжаю внимательно смотреть за котировками двух акций на нашем рынке, которые для меня являются своеобразными маркерами – это СБЕР
Предпологаемый диапазон котировок на сегодня 279.5-286.5
и ГАЗПРОМ
Предпологаемый диапазон котировок на сегодня 227.75-234.5
Во многом от их динамики, зависит настроение на нашем фондовом рынке. Вчера прошла небольшая коррекция на нашем рынке, это было закономерно, после бурного роста в начале недели. Пока настораживает тот факт, что индексы не могут показать новых максимумов, но возможно это временное явление. Многое будет зависеть от настроений на западных рынках и от новых «пакостей» от ЕС и США в отношении РФ и российских компаний. Пока санкционные риски не сильно волнуют инвесторов, многие считают, что страны Запада уже не могут оказать действенного давления на нашу страну, ее бизнесменов или экономику. Как сказал Михаил Жванецкий: - «Давайте спорить о вкусе устриц и кокосовых орехов с теми, кто их ел, до хрипоты, до драки». Поэтому можно спросить, например Коломойского, насколько реальны санкции, какова их вероятность или насколько они непрятны для него и его семьи…
Торговый диапазон цен на фьючерс ( RTS -3.21) индекса РТС на сегодня (145800 -147000 ) – (149000 – 151000), на фьючерс ( MIX -3.21) индекса ММВБ на сегодня (341500 - 344000 ) – (350250 – 353950).
НЕФТЬ - В США продолжается рост нефтедобычи. До максимальных уровней добычи остается всего 400 тысяч баррелей. Сейчас добывается 10.9 млн. баррелей в сутки, а максимум был на уровне 11.3 млн. Полагаю, что похожая ситуация и в других странах, которые не входят в ОПЕК+. Вчера удивил наш министр Новак, который заявил, что РФ увеличит добычу в мае на 890 млн. баррелей нефти в сутки. Если понимать его дословно, то это фактически развал ОПЕК+. Возможно, «фраза была вырвана из контекста», но нефть, на эту новость, отреагировала долларовым снижением, правда краткосрочным.
Сегодня будет опубликован ежемесячный отчет ОПЕК о состоянии рынка нефти, видимо он скажется на котировках. Пока видно, что рынок и инвесторы не готовы к снижению цен на нефть. А вот готовы ли они к новым максимумам? Это самый важный вопрос на текущий момент. Сегодня пройдет экспирация недельных опционов на нефть. Пока имеет смысл продавать недельные опционы PUT на нефть со страйками 63-66, котировки вряд-ли опустятся ниже этих уровней.
Торговый диапазон цен на нефть по BR -4.21 на сегодня (66,9 – 67,65) – (68,8 – 69,5), по CFD WTI ( 63,55 –64,25) – (65,35 – 66,00)
Природный газ – Вчера обращал Ваше внимание, что уровни цен возле отметки 2.6 доллара, являются потенциально привлекательными. Цены на газ смогли отскочить к сопротивлению на отметке 2.70 доллара. Сегодня выйдут данные в 18-30 по запасам газа в США.
Полагаю, что пока еще стоит ожидать дальнейшего роста котировок, хотя и небольшого. Думаю, что на этом ценовом росте стоит открывать короткие позиции.
Торговый диапазон цен на природный газ по фьючерсу NG -3.21 на сегодня (2,62 - 2,67) – (2,715 – 2,75)
Драгметаллы – Ничего нового не скажу, продолжаю считать, что более вероятным выглядит снижение цен на драгоценные металлы. Пока золото и серебро торгуются ниже уровня 200-х дневной скользящей средней на 4Н, тренд остается понижательный.
По золоту это уровень 1780, а по серебру 26.45. Смотря немного вперед, я полагаю, что мы находимся в завершающей стадии снижения цен на металлы. По золоту возможно тестирование отметки 1650, а по серебру 24 долларов за тройскую унцию, но думаю, что это будет конечная остановка. Постепенно стоит присматриваться к открытию длинных позиций по металлам. Видимо после заседания ФРС на следующей неделе, мы получим более ясную картину происходящего.
Торговый диапазон по золоту (1702 – 1714) – (1738 – 1750), по серебру (25,30 - 25,75) – (26,45 – 26,65) и по платине (1160 – 1180) – (1216 – 1235) (цены спот рынка и они отличаются от цены фьючерсов).
Ссылки на статьи и другие материалы расположены по тексту этой статьи и выделены синим цветом. Я стараюсь размещать ссылки на разные статьи, чтобы мои читатели имели возможность получить разные мнения и суждения.
Дзен-канал "Венчурные инвестиции"
Телеграмм-канал "Венчурные инвестиции"
