📈ИНВЕСТ ИДЕЯ. ГМК НОРИЛЬСКИЙ НИКЕЛЬ
📊Акции НорНикеля за неделю упали на ~18%. Возникла дискуссия, что Норникелю, придется увеличить капитальные затраты, что приведет к снижению дивидендов. Глобально угрозы я не вижу и акции недооценены.
📉Текущая цена с учетом падения. 01.03.21
23.750₽
📈Целевая цена через год. 01.03.22
33.700₽
💸Можно заработать
~42,5% за год
Сравним капзатраты с амортизацией, т.е. разберёмся, насколько быстро компания нарастит базу основных средств.
- По этому коэффициенту Норникель – один из лучших в секторе
— Капзатраты /амортизация – 2.3x, уступает только Полюсу
— У сталепроизводителей показатель в полтора раза ниже
- График подтверждает, что явного недоинвестирования у Норникеля нет
- Нет большой угрозы для дивидендов – ни сейчас, ни в будущем
- Норникель может заявлять о высоких капзатратах. Фактические же траты, вероятно, не будут настолько большими
- Дивиденды после 2022 г. останутся большими
Информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Есть в портфеле НорНикель? Делитесь мнением в комментариях.
