К каким акциям и финансовым инструментам рекомендуют присмотреться инвестиционные аналитики
По итогам «ковидного» 2020 г. оказалось, что выгоднее всего было вкладывать средства в биткоин, золото и акции зарубежных компаний. В этом году эксперты прогнозируют, что спрос на криптовалюту будет расти — в отличие от золота, ее «добыча» и перемещение не зависит от физических факторов таких, как локдаун. Кроме того, эксперты рекомендуют присмотреться к акциям «пострадавших» от пандемии компаний, например, туроператоров или нефтяных компаний, а также к отраслям со стабильным спросом — к активам медицинских компаний или производителей продуктов питания.
По подсчетам экспертов FinExpertiza, доходность биткоина за 2020 г. составила 354%, а у биржевого инвестфонда, цены которого привязаны к золоту — 43%, в то время, как Индекс S&P 500 (включает котировки 500 крупнейших публичных компаний США) за год набрал 17,4% в долларовом эквиваленте. С учетом изменения курса рублевая доходность для россиян составила 41%, или 41 тыс. руб. на вложенные 100 тыс. рублей.
Эти инвестиции были сделаны в условиях кризиса, которым 2020 год обернулся для мировой экономики — а именно, ее сокращения на 4,3%. По подсчетам экспертов ООН (опубликованным в докладе «Мировое экономическое положение и перспективы»), последствия пандемии COVID-19 в 2,5 раза хуже, чем в прошлый глобальный кризиса в 2009 году. В этом году в организации ожидают «скромное восстановление» — на 4,7%, которое «едва ли компенсирует потери 2020 года».
Время инвестировать
Как отмечает директор по стратегии ИК «Финам» Ярослав Кабаков, вложения в кризис, несомненно, рискованны, поскольку сроки и масштабы восстановления в лучшем случае неопределены. Более того, по мнению эксперта, двойная рецессия вполне реальна, и попытка достичь дна в значительной степени зависит от удачи.
«Тем не менее, те инвесторы, которые готовы действовать в кризис, не поддаваясь иррациональному страху и тревоге, могут получить огромную прибыль во время восстановления», — убежден Кабаков.
Как поясняет финансовый аналитик инвестиционной управляющей компании Raison Asset Management Николай Кленов, единого рецепта, как действовать при наступлении кризиса, нет. «Надо учитывать много факторов — например, позиции финансовых регуляторов», — говорит эксперт. По его словам, в марте, когда пандемия только начиналась, никто не знал, чего ждать.
Тогда произошел «логичный обвал» американского рынка ценных бумаг — например, S&P 500 упал на треть. «Однако уже летом индекс не только отыграл свои позиции, но и побил исторический рекорд, причем не один раз», — говорит эксперт. По словам Кленова, основными причинами такой динамики стала политика количественного смягчения (QE) со стороны Федеральной системы США и финансовые вливания — только в апреле Федрезерв объявил о выделении $2,3 трлн в качестве поддержки экономики США в условиях пандемии.
Однако какими бы ни были внешние условия текущего кризиса, основные правила при грамотном инвестировании остались прежними. Как поясняет Кленов, речь идет о диверсификации активов и хеджировании рисков.
Криптовалюта вместо золота
В то же время, как отмечает блокчейн-консультант, визионер, кофаундер UniDAO и Solomonic Денис Смирнов, при всех своих неурядицах 2020 г; стал отличным годом для криптовалютного рынка: тот повзрослел, и на него начали обращать внимание институциональные инвесторы.
«Если во время хайпа 2017 г. года рынок двигали вверх в основном мелкие инвесторы, которые покупали биткойн, чтобы потом, например, вложиться в ICO или же продать, как только он будет чуть-чуть дороже, то сегодня на рынок, наконец, пришли крупные покупатели, которые рассматривают криптовалюту в качестве долгосрочного вложения», — говорит Смирнов.
Помимо взросления рынка, визионер и основатель агентства YAFO Гай Янпольский отмечает усилившийся в этом году интерес с сегменту децентрализованных финансов. «Также большой объем свежей ликвидности побуждает инвесторов искать тихую гавань для своих средств», — говорит эксперт. По его словам, если раньше в качестве «тихой гавани» для инвесторов выступало золото, то сейчас коронавирус обозначил одну специфическую проблему: золото является физическим активом и его добыча и перемещение, как оказалось, могут быть весьма затруднительны в периоды локдауна, вызванного пандемией.
«Биткоин, как и золото, дефицитен, является дефляционным активом и его цена в основном растет, несмотря на волатильность», — говорит Янпольский.
При этом предложение биткоина еще более ограничено, а стабильность работы его сети и добыча монет не зависят от решений органов власти, темпов распространения эпидемий и прочих значимых для традиционной экономики факторов.
Однако, как напоминает Николай Кленов, несмотря на общий тренд, выбирая криптовалюту для инвестиций стоит помнить о том, что это высоковолатильный актив, предсказать движение которого очень сложно.
Так, фундаментально на котировки криптовалюты влияют, в первую очередь, новостной фон и спрос со стороны крупных инвесторов. «Мы видели, как обрушились котировки Ripple после иска со стороны SEC — то же самое было бы и с биткоином, если бы власти США или, например, Китая объявили о его полном запрете», — поясняет эксперт. Кроме того, Кленов призывает не забывать об еще одном важном, хоть и непредсказуемом факторе — о манипуляциях «китов»: когда крупные держатели биткоина могут влиять на его курс в нужную им сторону.
Пострадавшие от пандемии и неэластичный бизнес
По мнению Кленова из Raison Asset Management, при базовом сценарии, подразумевающем постепенное восстановление экономики, потенциал роста есть у акций эмитентов, наиболее пострадавших из-за пандемии. Например, у нефтяных компаний, авиаперевозчиков, туроператоров и сетей отелей. «Из-за инфляции доллара и других мировых валют привлекательно также выглядит сырьевой рынок, в том числе металлы. Я бы обратил внимание на серебро, поскольку оно используется также для строительства вышек 5G», — говорит Николай Кленов.
Кроме того, с его точки зрения, интересными выглядят акции компаний, которые осваивают космос. Например, частная SpaceX, которая торгуется только на вторичном рынке. Как напоминает эксперт, компания получила контракты с NASA и Космическими силами США, а также реализует проект Starlink — строит глобальную спутниковую сеть, чтобы предоставлять дешевый и быстрый интернет по всему миру.
Со своей стороны Ярослав Кабаков из ИК «Финам» напоминает, что если рассматривать фондовый рынок в отраслевом разрезе, то стоит помнить о медицинских и биотехнологических компаниях: за счет неэластичности своего бизнеса они показывают более сильные результаты во время экономического спада.
«Мы уже наблюдали в 2020 году значительные потоки капитала в биотехнологические и медицинские компании, и стоит ожидать, что движение капитала будет продолжаться в обозримом будущем», — убежден эксперт.
Кроме того, он обращает внимание на сельское хозяйство: инвестиции в него не связаны с фондовым рынком, поэтому даже во время рыночной коррекции «выглядят весьма привлекательно». Наконец, Кабаков отмечает: стабильный спрос на продукты питания говорит о потенциале акций компаний, которые их производят или перерабатывают.
При этом он в любой кризис и снижение фондовых индексов инвесторам следует подумать о том, чтобы уменьшить свои риски, связанные с волатильностью, и сосредоточиться на долгосрочных планах, например, сформировать портфель дивидендных акции или портфель индексных фондов.
Информация, изложенная в материале, не является инвестиционной рекомендацией. Помните, что инвестиции связаны с риском потери всех инвестиций.
Источник материала: Currency.com
