✅ Рынок накануне
🔶 Торги 27 января американские фондовые площадки завершили в глубоком минусе.
⚡️ Индекс S&P 500 упал на 2,57%, до 3751 пункта, NASDAQ снизился на 2,61%, Dow Jones – на 2,05%.
🔶 Коррекция была вызвана исключительно психологическими и техническими факторами.
⚡️ Все 11 секторов завершили день на отрицательной территории.
⚡️ Возглавил падение сектор коммуникаций, потерявший 3,82%, хотя опубликованные квартальные результаты его представителей выглядят достаточно уверенными.
✅ Новости компаний
🌌 Ралли в акциях GameStop (GME: +135%) продолжилось на фоне масштабного шорт-сквиза, то есть ликвидации коротких позиций.
🌌 Результаты AMD (AMD: -6,2%) оказались лучше прогнозов, но ее котировки упали из-за завышенных ожиданий и неблагоприятных рыночных условий.
🌌 Boeing (BA: -4%) продемонстрировал выручку выше ожиданий, но зафиксировал рекордный чистый убыток.
✅ Мы ожидаем
🔶 Сегодня мировые фондовые площадки демонстрируют негативную динамику.
🔶 Вчерашняя распродажа застала врасплох многих участников рынка, так как не была вызвана фундаментальными драйверами.
🔶 Наоборот, макростатистика подтвердила, что американская экономика продолжает достаточно уверенно восстанавливаться.
🔶 Коррекция по широкому рынку была вызвана волной шорт-сквизов, которые, в свою очередь, были спровоцированы спекулятивными покупками частных инвесторов.
⚡️ В фокусе внимания рынка находится история с акциями GameStop, которые взлетели уже на 1744% с начала 2021 года.
⚡️ Другие акции с высоким процентом коротких позиций тоже продемонстрировали резкий рост.
⚡️ Инвесторы обеспокоены тем, что крупные хедж-фонды, закрывающие убытки по коротким позициям, будут вынуждены также закрыть прибыльные длинные позиции.
⚡️ Ситуацию на фондовых биржах даже пришлось прокомментировать председателю ФРС Джерому Пауэллу в ходе вчерашней пресс-конференции.
⚡️ Он отметил, что всплески волатильности в отдельных бумагах не связаны с мягкой политикой ФРС.
⚡️ Американский регулятор, как и ожидалось, оставил параметры ДКП без изменений.
⚡️ Текущая ситуация уникальна, что затрудняет прогнозирование.
⚡️ Повышенная волатильность в ближайшее время сохранится, поэтому рекомендуем инвесторам быть максимально осторожными.
🔶 Учитывая то, что коррекция происходит на фоне публикаций достаточно сильных квартальных отчетов и вызвана психологическими факторами, можно предположить, что она будет кратковременной.
⚡️ Азиатские фондовые площадки закрылись в красной зоне.
⚡️ Японский Nikkei потерял 1,53%, гонконгский Hang Seng упал на 2,55%,
⚡️ Китайский CSI300 — на 2,73%.
⚡️ Европейские площадки тоже в минусе.
⚡️ EuroStoxx 50 теряет 1,4%.
⚡️ Аппетит к риску слабый.
⚡️ Ставка по 10-летним трежерис снижается до 1,00%.
⚡️ Фьючерс на нефть Brent держится выше $55.
⚡️ Золото дешевеет до $1840.
🔶 Ожидаем, что S&P 500 сегодня протестирует отметку 3700 пунктов и предпримет попытку завершить сессию выше этого уровня.
✅ Новости экономики и макростатистика
⚡️ В этот четверг будет опубликована первая оценка ВВП США за четвертый квартал 2020 года.
Ожидается рост главного показателя экономики на 4-4,5% кв/кв.
В третьем квартале аналогичный темп роста был равен 33,4% кв/кв. Замедление темпов восстановления экономики носит естественный характер, но в значительной мере на него также повлияли карантинные ограничения, введенные осенью.
Из-за них потребительские расходы увеличивались не так интенсивно, как могли бы.
✅ Отчеты
🌌 Сегодня квартальные результаты представит MasterCard (MA). Консенсус-прогноз предполагает снижение чистой выручки на 9,06% г/г, до $4,01 млрд, при падении прибыли на акцию на 27% г/г, до $1,51.
Платежный гигант переживает не лучшие времена из-за низких объемов трансграничных переводов.
Мы не ожидаем сюрпризов от этого сегмента выручки, поскольку международное авиасообщение и туристическая индустрия остаются под сильным давлением пандемии.
✅ Техническая картина
⚡️ Технически S&P 500 все еще склонен к восходящему движению в среднесрочной перспективе, несмотря на вчерашнее падение.
