Доброго Вам времени суток , сегодня мы говорим о таких финансовых инструментах , как ETF , ПИФы и БПИФы. Поговорим о структуре , особенностях , плюсах и минусах и конечно ж , чем отличаются и где их можно приобрести. Начнем пожалуй с ETF погнали
Начну своим словами , а продолжим фактами. ETF - это инструмент ленивого инвестора , не надо смотреть новости , смотреть фундаментал и отчеты , все довольно просто купил и забыл. Могу посоветовать книгу для детей про ETF фонды , короткая детская книжка , но будет полезна многим взрослым. Бодо Шефер "Мани , или азбука денег". Прочитайте обязательно , времени много не займет , но для тех кому интересна данная тема , будет очень полезно. Аббревиатура ETF обозначает exchange traded fund - биржевой инвестиционный фонд. Каждый такой фонд имеет базовый актив, в качестве которого выступают акции, облигации, сырье и т. д. Проще говоря, это инструмент, представляющий собой уже готовую корзину инвестиций. Работает он по следующей схеме:
- Управляющая компания принимает решение о создании фонда.
- На выделенные средства закупается актив, например ценные бумаги компаний определенной отрасли.
- Происходит эмиссия акций фонда, они реализуются на бирже.
- Инвестор приобретает акции фонда. Его итоговая прибыль или убыток определяется разницей в цене между покупкой и последующей продажей, а также дивидендами, полученными за период удержания, если политика фонда предполагает их выплату.
Структура ЕТF-фондов
Структура этого биржевого инструмента зависит от того актива, на основе которого он создан. Например, в состав FXRU входят российские корпоративные облигации.
Аналогично формируются отраслевые фонды. Например, FXIT включает акции компаний американского ИТ-сектора - ценные бумаги более 90 эмитентов. Существуют товарные ETF, например FXGD, стоимость которого привязана к цене золота.
Чем ETF отличается от обычных акций
Главное отличие приобретения фонда от покупки акций в том, что это действие создает диверсифицированный портфель. Человек, ставший владельцем активов, выпущенных одной компанией, зависит от ее успехов на рынке. Если выбранная фирма разорится, вложенные в нее деньги будут потеряны.
Капитал держателя ETF менее подвержен риску. За счет того, что в фонд входят бумаги большого количества компаний, падение цены при возникновении проблем у части из них нивелируется ростом стоимости остальных.
Альтернатива покупке ценной бумаги биржевого фонда в части диверсификации вложений - самостоятельное приобретение акций всех входящих в него компаний. Однако такой шаг требует наличия крупной суммы для инвестиций и приводит к лишним расходам в связи с комиссиями брокера и биржи.
Преимущества и недостатки ETF
Главное достоинство этого биржевого актива - диверсификация вложений. Вы покупаете сразу корзину с активами ,а не одну компанию.
Кроме этого, можно выделить:
- низкий порог входа;
- возможность инвестировать в любой сектор экономики;
- возможность покупки и продажи в течение всего биржевого дня.
- К недостаткам этого инструмента относятся:
- наличие комиссий;
- разница между ценой инструмента и чистых активов;
- возможность овертрейдинга (торговли сверх имеющихся средств).
Инвестиции в ETF
Существует несколько вариантов покупки этого инструмента. Самый простой - открыть брокерский счет или ИИС(по ИИС можно получить бонусы). Покупка производится аналогично приобретению акций и облигаций. Нет необходимости иметь счет в USD для иностранных активов. Главный недостаток такого подхода - ограниченное количество ETF, доступных в России.
Второй способ - завести счет у заграничного брокера. При этом появляется возможность вложений в существенно большее число фондов. Однако при этом возникает обязанность подавать декларацию 3-НДФЛ. Российские компании сами выступают в роли налогового агента.
На что обратить внимание при выборе ETF
Один из ключевых факторов при выборе - желание инвестора получать дивидендный доход. Его наличие определяется политикой фонда и законодательством страны, в которой он создан. Представленные на ММВБ российские ETF не предполагают таких выплат. Все полученные от входящих в их состав активов дивиденды реинвестируются. Тем самым повышается стоимость ценных бумаг фонда. Такие активы не подходят тем, кто ориентирован на получение постоянного дохода от вложений. Им следует использовать иностранные инструменты.
Если же целью инвестирования является накопление фиксированной суммы или приумножение капитала, то такой подход имеет три преимущества:
- обязанность по уплате НДФЛ возникает только при продаже актива;
- нет необходимости тратить время на самостоятельное реинвестирование;
- экономия на комиссиях, которые пришлось бы платить, вкладывая полученные дивиденды в новые активы.
Кроме того, следует учесть горизонты инвестирования. Если планируется вложить деньги на короткий срок (2–3 года), предпочтительно использовать ETF на облигации. Чем дольше планируется удерживать активы, тем больший процент в портфеле должен приходиться на фонды, работающие с акциями.
Важную роль играет готовность инвестора к риску. Тем, кто предпочитает минимизировать этот фактор, не следует использовать инверсные инструменты и фонды, инвестирующие с использованием кредитного плеча. Также не следует вкладывать все средства в активы одной страны или отрасли.
Следующим шагом , мы с Вами рассмотрим ПИФы
ПИФ и пай - что это простыми словами
ПИФ - это паевой инвестиционный фонд, представляющий собой объединение инвесторов, целью которых является получение прибыли под руководством управляющей компании (УК). Пай - это составная часть, кусочек фонда.
Чтобы лучше понять, как устроен ПИФ, представим его в виде большого кошелька, в который несколько людей (пайщиков) сложили свои деньги (паи) и доверили их на хранение управляющему (точнее, управляющей компании).
Деньги не хранятся в кошельке просто так, ведь они должны приносить прибыль. С этой целью управляющая компания приобретает на них активы предприятий и ценные бумаги. Если цена активов растет, то увеличивается и стоимость пая, а вместе с ним и доход инвестора. К тому же по облигациям пайщики регулярно получают выплаты (проценты).
Управляющая компания всегда вкладывает средства в различные активы, чтобы минимизировать потери. Если стоимость одних упадет, то убытки в целом будут незначительные.
Какие бывают ПИФы
ПИФы классифицируются по двум основным критериям: по направлению инвестирования и по времени покупки/продажи паев.
По направлению инвестирования:
- ПИФы акций;
- ПИФы облигаций;
- ПИФы денежного рынка;
- ПИФы смешанных инвестиций;
- ипотечные ПИФы;
- индексные ПИФы;
- ПИФы недвижимости.
Кроме основных существуют и другие инвестиционные направления ПИФов.
В зависимости от того, как быстро и в каком порядке вы можете купить/продать пай, ПИФы делятся на:
- открытые (паи можно купить/продать в любой день);
- закрытые (купить пай можно только во время формирования фонда, а продать только во время его закрытия);
- интервальные (открываются для покупки/продажи паев в определенный период, который прописан в правилах фонда).
Как купить пай
Раньше за покупкой пая необходимо было обязательно обращаться в офис управляющей компании, заполнять бумаги и заключать договор. Сейчас всё значительно упростилось - стать пайщиком можно не выходя из дома.
Для этого зайдите на сайт УК, определитесь с ПИФом, в который вы планируете вложить деньги, и заполнить заявку (понадобится регистрация на сайте "Госуслуги" или указание паспортных данных, ИНН и СНИЛС). После перевода денег на счет компании вы получите документальное подтверждение того, что являетесь пайщиком фонда.
ПИФ и пай: плюсы и минусы
Как и любой другой способ заработка на инвестициях, вложение средств в ПИФы имеет свои положительные и отрицательные стороны. Оценить, подходит ли вам такой тип вложений, можно только после изучения всех плюсов и минусов.
Основные преимущества ПИФов следующие:
- Доступность широкой массе населения за счет минимального порога вхождения (в некоторых ПИФах он составляет всего 1000 рублей).
- Грамотное управление средствами (конечно, при условии что управляющая компания была выбрана правильно). Вам не нужно становиться финансовым экспертом, чтобы получать прибыль.
- Средства, которые находятся в ПИФе, не облагаются налогами. Только в том случае, если вы захотите вывести свои сбережения из фонда, вам придется заплатить подоходный налог. Если не выводить средства в течение трех лет, вы получите право на налоговый вычет (максимальная сумма для вычета составляет 3 миллиона рублей в год).
- Вероятная доходность ПИФов значительно выше, чем депозитов в банке.
- Высокая ликвидность паев (в открытых фондах), т. е. при желании вы можете в течение 1–3 дней продать свой пай и получить деньги.
Имеют ПИФы и существенные недостатки:
- Чтобы выбрать управляющую компанию, нужны определенные знания, и даже анализ работы за предыдущие несколько лет не является гарантией удачного результата в будущем.
- Во время серьезного кризиса доходность ПИФов уходит в минус.
- Средства ПИФов не имеют государственной защиты, как банковские вклады.
- Государство контролирует и накладывает определенные ограничения на формирование портфеля активов фонда.
- При общем падении цен на рынке ПИФ не может избавиться от всех дешевеющих активов и перевести их в деньги, т. е. в такой ситуации вы не сможете вывести свои средства из фонда немедленно.
- УК за управление активами получает вознаграждение ежемесячно, независимо от доходности ПИФа.
Чем ETF отличается от ПИФов
Несмотря на схожесть этих инвестиционных инструментов, они имеют ряд ключевых отличий:
1. Наличие информации о структуре. Сведения о том, какие активы и в каких пропорциях формируют ETF, можно получить в любое время. Перечень ценных бумаг, на которых строится паевой инвестиционный фонд, оглашается один раз в квартал, при этом их соотношение неизвестно.
2. Величина комиссии на управление. Для биржевого фонда этот показатель находится в пределах 1% в год, для ПИФа может достигать 5%.
3. Порог входа. Для ETF, доступных на Московской бирже, это значение начинается от 560 рублей. Стоимость пая существенно выше.
4. Легкость покупки. Приобрести ценные бумаги фонда можно онлайн - достаточно иметь действующий брокерский счет. Для того чтобы купить пай, требуется посетить офис управляющей компании.
Теперь давайте разберем БПИФ
БПИФ - нечто среднее между ПИФами и ETF (индексными фондами). Важно помнить то, что ПИФы и ETF это спектр коллективных инвестиций, которые следуют за индексами, то БПИФ является инструментом для более активного управления.
Вкратце говоря, БПИФ это тот инструмент, который используют с целью покупки диверсифицированного портфеля активов , который позволяет инвестировать с небольшими сумами в частности для тех людей кому глубоко фиолетовы индивидуальные разборы акций и облигаций (технический анализ, фундаментал, отчёты, бизнес и прочее).
Подведем итог : Я ни кого не к чему не призываю , каждый думает своей головой. Стоит или не стоит ему инвестировать и стоит ли вообще заниматься инвестициями, думайте сами. Я лишь делюсь своим мнением и опытом , Всем добра , учитесь , развивайтесь. Надеюсь кому то был полезен.
