19 января на Мосбирже стартовали торги новым индексным фондом “ДоходЪ Индекс дивидендных акций РФ” (DIVD). Провайдер - УК ДоходЪ.
Мне очень нравится сервис ДоходЪ по дивидендам, постоянно им пользуюсь. Надеюсь, ПИФ будет такой же удачный, как их аналитика :)
БПИФ - биржевой фонд, который покупает корзину активов, объединенных одним критерием, и продает инвесторам паи. Активы растут в цене, вы получаете прибыль пропорционально количеству паев.
В чем суть DIVD
Фонд инвестирует в акции российских компаний с самыми высокими и стабильными дивидендами и качественным бизнесом. Дивиденды не выплачиваются, а реинвестируются. За счет этого фонд потенциально может расти быстрее рынка.
Фонд отслеживает собственный индекс УК ДоходЪ. Туда входят 24 компании. Вот они:
Преимущество - экономия на налогах
- Во-первых, так как фонд не выводит дивиденды, они не облагаются налогом и полностью реинвестируются.
- Во-вторых, если держать акции фонда больше 3 лет, то и прибыль с их продажи также не будет облагаться налогом.
Так как фонд покупает акции с самыми высокими дивидендами, профит получается значительный.
Похожий БПИФ
На Мосбирже уже торгуется фонд, построенный по похожему принципу. Это “Сбербанк - индекс Мосбиржи полной доходности брутто” (SBMX), с 2018 года.
SBMX также реинвестирует дивиденды.
Отличие в том, что в фонд Сбербанка входят все компании из индекса iMoex, независимо от наличия и величины дивидендов.
Потенциальная доходность DIVD / доходность SBMX
За последний год фонд Сбера вырос на 14%.
Ожидается, что доходность DIVD будет выше, чем у подобных фондов на акции широкого рынка и у сберовского в том числе.
ДоходЪ рассчитал среднегодовую доходность собственного индекса с 2007 года, и она составила 14,55%.
В тоже время среднегодовая доходность индекса Мосбиржи с учетом дивидендов составила 8,92%.
Риски, как же без них
Расчетный риск у нового БПИФа - от 12 до 17%, то есть достаточно высокий.
Думаю, что сберовский фонд за счет более широкой диверсификации меньше подвержен колебаниям.
Резюме
- Состав: акции российских компаний с самыми высокими и стабильными дивидендами (минимум 15)
- Валюта: рубли
- Цена на 19 января: 1006 рублей
- Рассчитанная среднегодовая доходность индекса с 2007 по 2020 год: 14,55%
- Риск: от 12 до 17%
