Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
В 2020 году индекс S&P 500 вырос на 18%, но не каждый сектор фондового рынка позволили инвесторам заработать.
Технологический сектор и сектор потребительских дискреционных товаров превзошли по доходности широкий рынок, а «проблемные секторы», такие как энергетика, недвижимость и финансы, завершили год с убытком.
Рассмотрим несколько скрытых угроз, появившихся на фондовом рынке в новом году из-за событий 2020 года, и разберём методы защиты от необязательных финансовых потерь.
Основная ошибка начинающих инвесторов
В погоне за прибылью, начинающие инвесторы пытаются купить акции на дне и продать их на вершине. При этом они вкладывают большую часть капитала в одну бумагу или сектор, а фиксируя прибыль избавляются от всей инвестиционной позиции.
Это далеко не лучший подход к инвестиционной деятельности, но так происходит из-за того, что большинство новичков приходит в мир инвестиций после прохождения платных курсов от «инфоцыган» или провала в трейдинге.
Инвесторы, вкладывавшие деньги только в быстрорастущие компании пострадали больше остальных во время пузыря доткомов и биржевого кризиса 2007-2008 годов.
Профессиональные инвесторы, фиксируя профит, проводят ребалансировку портфеля — продают только часть прибыльной позиции на заранее установленных ценовых уровнях и реинвестируют заработанные деньги в перспективные акции из другого сектора или отрасли.
При проведении ребалансировки в начале 2021 года инвесторам следует обратить особое внимание на акции двух самых быстрорастущих секторов:
- Technology;
- Сonsumer discretionary.
Technology
В технологический сектор входят интернет-компании, организации, работающие в области обработки, хранения и защиты данных, поставщики программного обеспечения, оборудования, электроники и полупроводников. Крупнейшими представителями сектора являются такие IT-гиганты, как Apple (AAPL), Microsoft (MSFT), Alphabet (GOOG) и Facebook (FB).
В 2020 году сектор вырос на 43,9%, так как инвесторы перекладывались в акции IT-компаний, получавших дополнительную прибыль за счет противоэпидемических мероприятий, направленных на борьбу с COVID-19.
Ажиотажный спрос на акции технологических компаний привел к тому, что IT-сектор оказался переоцененным. Если учесть, что почти 34% капитализации индекса S&P 500 приходится на технологические компании и то, что волновой анализ свидетельствует о скорой коррекции широкого рынка — начало 2021 года это прекрасное время для ребалансировки портфеля за счет фиксации части прибыли, которую принесли акции IT-компаний.
Сonsumer discretionary
Consumer discretionary — это сектор потребительских товаров, не относящихся к категории первой необходимости. Самыми известными представителями сектора являются Amazon (AMZN), Tesla (TSLA) и Home Depot (HD). Акции именно этих компаний существенно подорожали в 2020 году.
Бумаги представителей сектора Consumer discretionary обычно дорожают в периоды экономического роста. Однако, в 2020 году, несмотря на рецессию, сектор вырос на 33,3%. Разумеется, основными драйверами роста были компании Amazon и Tesla.
В начале 2021 года сектор имеет достаточно высокие оценочные коэффициенты, что увеличивает риск его падения. Следовательно, есть смысл реализовать часть прибыли, которую принесли компоненты Consumer discretionary в 2020 году, и перераспределить ее между бумагами из других отраслей.
Заключение
Разумеется, инвесторам не следует полностью выходить из инвестиционных позиций, принесших хорошую прибыль в 2020 году, но им нельзя забывать о потенциале роста «отстающих» секторов, таких как энергетика и финансы.
Телеграмм-канал для практикующих трейдеров https://bit.ly/3pr7cIa
