Здравствуйте дорогие инвесторы! В данном выпуске мы разберем, какие компании я считаю привлекательными для покупки в 2023году.
📌Новатэк
В 2020 году соотношение доли СПГ в мировом экспорте было 40% на 60%
в пользу трубопроводного газа. А в 2040 году будет уже 60% на 40% в пользу СПГ. Но в связи с текущими событиями, вполне вероятно, что процент СПГ будет гораздо больше.
Раньше цена на СПГ в Европе была в диапазоне $200-400, на данный момент – около $600. Но начиная с 4кв2021 и весь 2022 год цены были гораздо выше.
В среднем стоимость газа составляла $1000, а это означает, что у Новатэка рекордная сверхприбыль за прошлый год. У того же Газпрома выручка за 6мес2022 года была больше чем за весь 2021 год.
Отчет по МСФО компания не опубликовала, но есть операционные отчеты. За 2022 год Новатэк увеличил добычу газа на 2,8%; продажа СПГ на международных рынках выросла на 6,3%, добыча жидких углеводородов снизилась на 2,9%.
Самый главный проект компании – Ямал СПГ в 2020 году увеличил производство СПГ до 21 млн т. Также, должен запуститься проект Арктик СПГ-2, который должен добавить еще 20 млн т.
Глава компании Михельсон сообщил, что Новатэк уже получил оборудование по всем трем линиям проекта Арктик СПГ-2, и что проект готов более чем на 70%.
Новатэк планирует запустить его в установленные сроки, первая линия должна быть запущена в конце 2023 года.
Но, когда мы покупаем актив, для нас важна цена, сколько мы платим, и как быстро вернуться наши инвестиции. Потому что актив может быть очень хороший, но при этом стоить очень дорого.
Поэтому посмотрим на мультипликаторы. P/E (во сколько годовых прибыли оценивается компания) – 7,4. В своем секторе Новатэк самый дорогой, так как это растущий бизнес. Но нужно смотреть его исторический P/E, и на данный момент он рекордно низкий.
Новатэк, как выплачивал дивиденды, так и продолжил их выплачивать после начала СВО.
По прогнозам, дивидендный доход в ближайшие 12 месяцев составит 44 руб на акцию (доход – 9%). Это много для растущей компании. И стоит отметить, что компания ежегодно повышает дивиденды.
📌Сбербанк
Несмотря на все трудности, аресты, списания и санкции, Сберу не потребуется докапитализация за счет государства, все проблемы банк решил сам – именно это позитивно отличает Сбер от ВТБ.
Рекордная прибыль Сбера за 2021 год (1,2 трлн руб) пошла на поддержку банка в 2022 году. При этом, понятное дело, что дивиденды акционеры не увидели.
По итогам 2022 года у Сбера чистая прибыль в размере 300 млрд руб (скорее всего, именно эти средства мы получим в качестве дивидендов). На Сбербанк возлагаются большие ожидания в плане выплат – их ждет государство.
И не забываем, что Сбер – это крупнейший банк России по депозитам – 28 трлн руб. В будущем у акций Сбера имеется огромный потенциал для роста – как минимум до 200 руб (по позитивному сценарию уже в 2023 году).
По прогнозам, в ближайшие 12 месяцев Сбер выплатит только 8 руб на акцию (доход – 5%). Это, конечно, немного, но нужно учитывать, что Сбер пострадал сильнее большинства других компаний.
📌Лукойл
Про компанию многие позабыли после выплаты рекордных дивидендов в размере 17%. Но будущая дивидендная доходность продолжает оставаться на очень приличном уровне – около 765 руб на акцию (доход – 19,5%).
Да это меньше, чем в 2022 году, но вполне возможна выплата экстра-дивидендов благодаря продаже нефтеперерабатывающего завода на Сицилии. Он занимает 3 место в Европе по объему переработки нефти.
По данным газеты Financial Times, данный НПЗ поставляет 22% всего топлива в одну только Италию. За счет продажи этого НПЗ компания может заплатить дополнительные дивиденды.
На данный момент Лукойл стоит рекордно дешево – 3,3 годовые прибыли и 0,27 по годовой выручке. Долг держится на минимальном уровне.
Конечно, на бизнесе Лукойла должно сказаться эмбарго от 5 февраля. Однако, доходность сейчас уж слишком вкусная, чтобы проходить мимо.
📌Белуга
Это одна из любимых моих компаний. Является лидером по производству спиртных напитков в России.
У компании полно собственных активов: более 240 га виноградников, собственное производство этилового спирта, 5 заводов спиртных напитков, 1 винодельческий комплекс, 12 крупных логистических центров федерального уровня и свыше 1200 розничных магазинов. По плану, через 2 года розничных магазинов будет в 2 раза больше.
Компания продолжает демонстрировать отличные темпы роста финансовых показателей даже в кризисные года. Выручка достигла 110 млрд, а чистая прибыль выросла почти до 8 млрд руб.
Конечно, цифры относительно Сбера или Лукойла небольшие, но мы говорим про компанию из второго эшелона. Именно второй и третий Эшелон могут превзойти общий широкий рынок в 2023 году.
Помимо этого, именно Белуга станет единственным поставщиком элитного виски Johnnie Walker и ликеров Jägermeister количеством 500 000 бутылок. Рентабельность у этих напитков гораздо выше чем у остальных.
Дивиденды компания платит регулярно и регулярно их наращивает. Прогноз дивидендов на 2023 год – 350 руб на акцию (доход – 12%).
📌Черкизово
Это очень стабильная компания с диверсифицированными финансовыми потоками. Внутренний спрос на мясо остается стабильным и даже растущим на 1-2 кг в год.
Цены на мясо всех видов, также, растут соразмерно с инфляцией, а
иногда даже превышая ее. По многим показателям Черкизово уже №1 в РФ. А где-то ему еще предстоит стать таковым.
Также, компания увеличивает свою капитализацию благодаря поглощению других более мелких компаний-конкурентов. Например, весной Черкизово приобрела Sibylla у финской компании Atria. Sibylla принадлежали более 4000 точек быстрого питания, рецептура и все базы данных поставщиков и потребителей.
По прогнозу в 2023 году Черкизово заплатит 345 руб на акцию (доход – 12%). Для такого растущего бизнеса, ориентированного в основном на внутреннего покупателя, это немало.
На этом все, Друзья! Спасибо за внимание.
Ставьте палец 👍 если статья была полезна для Вас и не забудьте ПОДПИСАТЬСЯ на канал.
