Приветствую вас , друзья!
Сегодня рассмотрим такой вопрос как собрать портфель акций для среднесрочных и долгосрочных инвесторов.
Прежде всего определимся с критериями на которые следует ориентироваться при формировании портфеля:
- первый и самый главный это перспективность компании, т. е. будет ли востребована та продукция или услуги которые производит компания в будущем;
- второй - долговая нагрузка компании, будем учитывать размер коэффициента долговой нагрузки (Net Debt/EBITDA), это отношение чистого долга компании к прибыли до уплаты налогов, процентов и аммортизации. Принято считать что нормальным считается коэффициент от 0 до 3, 3...6 - повышенная долговая нагрузка, выше 6 высокая, компании с нагрузкой выше 6 включать в портфель не будем;
- третий - корпоративное управление, здесь будем учитывать озвученные планы компании, выполнение этих планов, взаимодействие с акционерами, заинтересованность правления в увеличении стоимости компании, дивидендные выплаты, их динамика, периодичность, регулярность, спецдивиденды.
- четвертый, заключительный - потенциал роста, этот критерий расчетный, установим что потенциал роста компании равен 0 при прогнозируемой дивидендной доходности инфляция +3%. То есть если прогнозируемая инфляция на 2023 год 5%, а прогнозируемая дивидендная доходность компании на дату покупки составляет 8 %, то потенциал роста составляет 0. Это не значит что покупать данную компанию не следует, потенциал роста может быть и отрицательным, например у компаний "роста" дивидендная доходность всегда низкая.
И так с критериями определились, пункты 1, 3, будем оценивать по 10 бальной шкале.
Самое главное при формировании портфеля - это его диверсификация. Будем стремиться подбирать компании из разных отраслей. С точкой покупки акций компании будет как всегда помогать теханализ об этом писал здесь.
Итак, первый член портфеля Сбербанк, его критерии оценки:
- перспективность оценим в 7 баллов, банковский сектор может сильно пострадать при введении цифровых валют, но так как сбер это не только банк, то оценка 7 а не 3,
- показатель долговой нагрузки к банкам не применяется,
- корпоративное управление оценим в 8 баллов, зная Грефа он человек честолюбивый и даже на госслужбе стремится достичь самых больших высот, дивидендные выплаты регулярные за исключением 2022 года, но тут причина понятна, тем не менее их не было и выплаты только годовые,
Получаем 15 баллов и потенциал роста 300%, безусловно первое место среди ликвидных бумаг.
Теперь посмотрим на график акций.
Конечно акции сбербанка уже оторвались от своих низов на 50 %, но учитывая потенциал роста, до сильного сопротивления в 180 рублей бумагу можно подбирать.
Итак, первый пошел, комплектование портфеля началось. Считаем что добавили Сбербанк в портфель по цене 152 рубля. Для портфеля достаточно 10 бумаг, больше будет сложно отслеживать и оценивать. Значит сейчас у нас 10 % от портфеля акции Сбербанка и 90 % деньги.
Портфель будет "живым", в зависимости от условий будем добавлять или убирать бумаги из портфеля, вести оценку прибыльности или убытков каждый квартал. Для наглядности будем сравнивать доходность портфеля с индексом ММВБ, ждите новых публикаций.
Жду от вас комментариев и предложений!
Все выше сказанное не является инвестиционной рекомендацией и призывом к действию, а всего лишь частное мнение.
Благодарю за внимание, подписывайтесь, комментируйте, ставьте лайки.
Еще больше интересной и актуальной биржевой информации на моем телеграмм канале https://t.me/invectcumom, подписывайтесь.