Рассказываю о своем инвестиционном портфеле российских акций, его прошлом, настоящем и будущем, а также показываю картинки с котиками, куда же без них :)
Продолжение. Предыдущая часть тут.
И прежде чем продолжить
Предупреждение! Всё что написано выше и ниже не является инвестиционной рекомендацией. Как-то так.
Подошла к завершению 63я публичная неделя моего инвестиционного портфеля российских акций (только акции, только хардкор). Портфель по итогам недели все-таки подрос на символических 3 тысячи несмотря на очередное, ну не обрушение, но падение индекса Мосбиржи, сумевшего сначала преодолеть, как это говорят, «психологическую отметку» в 2200 и к концу недели съехавшему на 2166 пунктов.
Продаж/покупок на неделе не было, дивиденды от Татнефти/Роснефти
и Белуги пока на счет не пришли (там что-то около 10 тысяч очищенных от ндфл), на следующей неделе, 25го планово буду заводить 5 тысяч на счет и если Татнефть не прекратит падение мне их, пожалуй, и на 15 «префов» данного эмитента хватит.
Новостей каких-то интересных на этой неделе не особо. Сбербанк перебирается в Крым, а значит не верит Герман Оскарович, что санкции со Сбера снимут после окончания СВО.
Норникель сообщил о росте капвложений за счет сокращения размера будущих дивидендов.
Новость, в принципе ожидаемая. Причины в завершении срока действия заключенного 10 лет назад между основными акционерами (по сути Потаниным и Дерибаской) акционерного соглашения о величине дивидендов. Потому при протекающих топливных резервуарах затопленных рудниках и рушащихся кровлях цеха, построенного чуть не во второй «пятилетке» размер дивидендов Норникеля радовал акционеров.
Норникель побывал у меня в портфеле, но покинул его в декабре 2021 даже вроде с небольшим минусом (по 21814 руб. продала), нужны были деньги на реализацию новой идеи
Идея в общем то норм была, если бы не февральские события даже наверно в выигрыше была бы т.к. не зажали бы дивиденды в Саратовском НПЗ, даже в ковид ведь выплачивали. Ну да ладно, покажет еще себя Саратовский НПЗ.
Ну и собственно к теме заголовка. В комментарии к прошлому посту про списанные брокером +7 тыс. ндфл со счета за 2022 год один из читателей посетовал на пролюбленные со счета эти самые 7 тысяч дав совет продать и откупить обратно одну из убыточных позиций. На будущее понятно, для итогов 2022 года это уже значения иметь не будет.
И вот тут я поняла, что за три с лишним года такой ход конем мне в голову не приходил. Нет, с продажей убыточной позиции для снижения налоговой нагрузки это все понятно было с самого начала поскольку с Налоговым кодексом знакома не понаслышке, что там как считается примерно представляла, что налоговый результат по операциям с ценными бумагами определяется по совокупности, а не как с другим имуществом (нельзя расходы на покупку одного имущества учитывать для снижения налоговой базы по другому), но так уж сложилось, что налоговые нагрузки полноценно пришли ко мне только за 2021 год т.к. за 2020 был у меня хороший такой убыток от неудачных экспериментов с короткими позициями.
Именно тогда, видимо вследствие перенесенной от закрытия короткой позиции по Полюсу с убытком в 145 тысяч. (а потом до конца года еще несколько десятков тысяч рублей убытков от закрытия «шортов» по Лукойлу, и Сберу) финансовой психотравмы я слежу за тем, чтобы «итог по деньгам» (для тех, у кого хорошее зрение и терпение это первый слева незакрашенный столбец в экселевской табличке внизу статьи) был положительным.
По этой причине, закрывая позиции в убыток я в первую очередь учитываю, какой там в целом будет результат по году, и закрываю в убыток, если не вижу перспектив в данной акции по текущей цене. Так было в 2021 с НМТП купленными в 2020 после объявления полуторарублевых дивидендов (тут дура дурой конечно была, когда покупала) по цене 10,5 руб. примерно. Проданы они были по 8 руб. Половина Полюса по 14-13 тысяч при цене покупки в 16,5 тысяч., всякая мелочь типа МРСК Волги, Павловского автобуса, Енел.
Но в целом по году с таким подходом у меня нарисовался ндфл в 20,5 тысяч. И тогда я поняла, что не так уж хорошо я знакома с Налоговым кодексом поскольку рассчитывала для снижения налоговой нагрузки перенести убытки с 2020 года, что-то около 188 тысяч. Но это были убытки от закрытия коротких позиций, и как выяснилось сальдировать их с результатами от обычной купли-продажи акций их нельзя.
В 2022 году продала остаток Полюса (10 акций) по 14,5 тыс. и как видим не прогадала, ну и Газпром тоже с убытком, но как видно из эксельки в целом «итог по деньгам» по году вышел все равно положительный, что и подтвердилось начисленным + 7 тыс. ндфл. Почему «итог по деньгам» непременно должен быть положительным? Ну мне лично представляется, что иначе весь год ты продаешь/покупаешь акции и в итоге приходишь к нулевому результату (я не учитываю поступления от дивидендов), смысл тогда в чем? Обидно как-то :)
Ну и собственно предложенный в комментариях пример с продажей и обратным откупом убыточной позиции давайте разберем. Скажем купила я 1000 акций Булочной по 100 рублей, их цена упала до 70 рублей. Конец года, декабрь, снег/метель за окном, я посчитала итоги и увидела, что с моей годовой активностью у меня прибыль от операций по акциям в 30 тысяч. Продаю 1000 акций этой самой Булочной по 70 рублей, убыток идет в зачет и нет никакого налога за этот год, акции в том же количестве по-прежнему в портфеле. Шикардос.
В чем подвох? Ну во-первых, если отбросить мою зацикленность на том, чтобы итог всех сделок был положительным, по сути мы переносим налоговую нагрузку на будущие периоды когда продав эти самые 1000 акций Булочной по 100 рублей за которые мы их покупали первоначально, не получив, казалось бы прибыли, должны будем уплатить налог который не уплатили ранее продав и тут же откупив их по 70 руб.
Как по мне, такая операция имеет смысл, когда ты действительно «попал» на ндфл в пару млн. фактически чуть не оставшись без штанов от принудительного закрытия позиции с «плечами» 24 февраля.
Встречала такую жуткую историю на одном из тематических форумов. Вот когда денег реально нет, чтобы начисленный ндфл уплатить, тогда да, чтобы отсрочить вполне рабочий вариант. В моем случае при размере портфеля 7 тысяч. уж я бы нашла. Тут еще сказали про красный портфель, что мол там минус, зачем платить ндфл когда можно этого избежать.
Я все таки считаю, что правильней сравнивать не цвета, красный он там или зеленый, а стоимость портфеля с суммой внесенных на него средств поскольку если все время только покупать акции, то да, минус будет отражать реальную картину (портфель стоит меньше чем на него внесено денег), а если за год было много операций, то минус в котировках акций в портфеле на текущий момент не отражает объективную картину. Повторюсь, что лично я объективным показателем считаю соотношение внесенных на брокерский счет средств и стоимость портфеля.
Ну и возвращаясь к описанному примеру продать убыточные акции и сразу откупить. Во-вторых. если акции непрерывно держать на брокерском счете три года (речь не про ИИС, речь именно о простом владении акциями, торгующимися на бирже), полученная прибыль от продажи налогом не облагается. Для акций высокотехнологического сектора (это вроде те, что помечены «i») срок владения вообще составляет 1 год. Ну и, собственно, когда «продать и тут же откупить», срок данный прерывается.
Поэтому, лично мое мнение, что когда уплата налогов от операций здорово бьет по кошельку такой фортель с продажей и откупом нужного количества убыточных позиций в портфеле полезен т.к. и деньги (которых в данный момент просто физически нет) позволяет сохранить (на данный момент) и акции оставить в портфеле до лучших времен. Если же налоговая нагрузка для портфеля незначительна, смысла особого в таких операциях для себя не вижу.
Пишите в комментариях, кто практикует фиксацию убытков продажей/откупом убыточных позиций, может я еще что-то из плюсов /минусов упустила, как видите такой способ для меня несмотря на более чем трехлетний опыт стал открытием :)
Ну и если на следующей неделе так же не будет интересных новостей по акциям в портфеле очередную статью можно будет посвятить моим целям инвестирования, понятно, что заводя на счет реальные деньги не только ради циферок в экселе я это делаю. В конце года как раз у некоторых коллег-инвесторов данная тема поднималась, но рассказать о своих ожиданиях от инвестирования все руки не доходили.
На этом пока все. Итоги недели ниже, спасибо Экселю.
Подписывайтесь (каждый подписчик для моего маленького канала на вес золота), берегите нервные клетки – они в отличии от котировок акций не восстанавливаются :)
Продолжение следует…
