Статья про планирование инвестиций.
Несмотря на 0 градусов за окном, сегодня вышло солнце.
Вот прям сейчас светит. Первый солнечный день 2023 года.
Прям вдохновляет. На подвиги)))
Ладно, подвигов не будет. А вот спланировать то, как я буду тратить свои ежемесячные "не менее 80.000 рублей", вносимые в течение года - над этим вполне можно подумать. Сейчас этим и займемся.
Предварительная статья о планировании пополнений была вчера.
Дабы избежать вообще любых неверных интерпретаций, провокаций, намеков и прочей непотребности, указываю: что в данной статье, как и во всем блоге, нет и не будет НИКАКИХ рекомендаций, никому. Равно как не будет и намеков, сигналов, обещаний или чего-либо подобного, что типа/якобы следует или не следует покупать.
В статье исключительно мои личные мысли и планы на то, что я в приоритете планирую покупать в 2023 году в свой личный портфель и за свои деньги. К вашим деньгам и портфелям я отношения не имею.
Причем, все это - при сохранении текущих раскладов и цен.
Правило "Если меняются условия задачи, то я меняю свой ответ" - в моей жизни незыблемо. И никто не сможет его у меня отнять.
Если на рынке российских акций или вокруг него будет что-то ощутимо меняться, или даже просто мне будет казаться, что оно меняется - я имею полное право изменить свой выбор или свои решения. В том числе и те, что будут далее указаны в данной статье.
Любые попытки как-то оспорить или извратить вышеизложенное будут вести исключительно к автоматическому бану без всяких разъяснений.
Теперь можно переходить к моим планам и мыслям.
Если кто не знаком с понятием "фундамент портфеля" в моем изложении, то рекомендую сначала ознакомиться со следующими 2мя статьями.
Чисто чтобы понимать, о чем дальше пойдет речь.
Типовая картинка тоже есть.
Теперь порядок. Поехали планировать.
Планирование приоритетных покупок на ИИС автора.
Как писал во вчерашней статье, по ИИС план пополнений достаточно простой: суммарно не менее 400.000 рублей за 2023 год.
Да, банально под максимально возможный вычет в 52.000 рублей. Благо мои текущие доходы эту возможность мне обеспечивают без напряга.
При этом на ИИС количество компаний для покупки мной сознательно ограничено, в том числе по причине вот этой верхней планки в рублях. Я понимаю, что на мой брокерский попадет большая сумма.
Кроме того, именно на брокерский я завожу и реинвестирую все свои дивиденды, поступление которых у меня настроено на банковскую карту.
А дивиденды, как мы знаем, на долгосроке растут. Взять тот же Лукойл.
Правда, все это не запрещает пополнять ИИС и на большую сумму, просто дополнительных бонусов с этого вы не получите. Эту тему я отдельно разбирал еще на первом году своего инвестирования.
Соответственно, в данный момент на ИИС имеются следующие акции:
- НЛМК: 2.000 штук (целевой объем 15.855 штук);
- префы Сбера: 1.000 штук (целевой объем 6.147 штук);
- МТС: 250 штук (целевой объем 4.336 штук);
- Газпромнефть: 30 штук (целевой объем 3.832 штуки);
Что-то еще сюда добавлять в данный момент я не вижу смысла. Ибо даже на эти компании денег хватать на все хотелки не будет. Цифры будут ниже.
Так что спокойно можно добирать из уже имеющегося.
Но тут у нас есть тонкость: дивиденды и даты их выплаты.
Газпромнефть у нас уже отсеклась, это по промежуточным дивидендам. Причем по той, текущей цене до отсечки в районе 500 рублей мне ее брать не хотелось. Несмотря на очень приличную дивдоходность под 13%. Сколько успел набрать - столько и получу, думаю, что до конца января.
А выплату итогового дивиденда за завершившийся 2022 год можно ожидать к июлю, но обычно там остатки. Ибо зимой платят за 9 месяцев года, а там остается за 3 месяца. В прошлом году пропорции были такие: 40 рублей в январе и 16 рублей в июле.
Сейчас Газпромнефть выплатит 69,78 рублей. Ну а летом, думаю, что можно ожидать плюс-минус под 20ку на акцию.
Но это еще полгода есть. Времени для покупок полно.
А цена акций сейчас - 450 рублей за штучку, после дивгэпа... Такое себе.
Ну про Газпромнефть я в ближайшие дни напишу отдельную статью-вызов всем спекулянтам, знатокам и адептам ТА и любителям сидеть на заборе в ожидании лучших цен.
А пока, для себя, в ближайшие месяцы (думаю, что до весны), если ничего резко не поменяется и при наличии других вариантов, по таким ценам Газпромнефть я покупать на пополнениях ИИС не буду.
Если цена вдруг уйдет ниже 400 рублей - то можно будет подумать.
НЛМК в конце года у нас выкинули фокус а-ля летний Газпром.
Зачем и кому оно все нужно было - я без понятия. Ведь можно было тупо ничего не рекомендовать. Чем самим рекомендовать и самим отменить.
Пишут, что против дивидендов проголосовало 98%.
Это что: у нас столько замурованных нерезидентов в НЛМК?.. Однако. Надо срочно тому же государству выкупать у них. По 10 рублей за акцию.
А так, думаю, что после возобновления торгов цена этих акций упадет. Может даже ощутимо. Ибо по ним спекули тоже задирали цену в конце года, хоть и не так, как по Газпромнефти.
Как бы рекомендованный ДД в 2-2,5% не дает особо разгуляться.
Сейчас на отмене рекомендованных дивидендов цена всяко посыплется. Может у Тамбовцева будет снова шанс купить еще акций по 70 рублей.
Не, никакого стеба.
Реально отличная цена. И по 70-75 рублей я его даже готов поддержать. Пусть дивидендов нет, но оно с лихвой компенсируется дисконтом.
Об этом я тоже отдельно и подробно писал в последнем разделе статьи:
На долгосрок. А уже там и буду получать дивиденды с целевого объема.
Но пока НЛМК в первые месяцы я себе покупать не планирую. После отмены рекомендованных дивидендов вообще непонятно, когда их теперь можно ждать. А без дивидендов нет работы сложного процента.
Так что на НЛМК может после майских праздников частично переключусь.
МТС... наверное, самая неоднозначная компания на моем ИИС на сегодня.
В первую очередь из-за огромного долга компании, обслуживание которого не дешевеет. И это на фоне стагнирующих показателей бизнеса.
А еще у телекомов в этом году из-за ограничений и сс@нкций сильно выросли расходы на приобретение и поддержание работоспособности сетевого оборудования.
Это я знаю в том числе и потому что моя текущая компания немного закупает и поставляет такое оборудование. Нет, не в МТС.
Это как раз тот самый фундаментальный анализ, который позволяет усомниться как в текущей успешности бизнеса, так и в его перспективах. Если в ближайшее время в нем что-то кардинально не изменится.
Понятно, что какое-то время компания будет держаться на плаву, но вот сколько?.. Вечно в долг жить не получится. А когда затраты и расходы превысят получаемую прибыль, то про дивиденды речь уже не пойдет.
А тут еще ходят слухи о продаже или реструктуризации/выделении наиболее прибыльного на сегодня подразделения: МТС-банка. Если такое произойдет и прибыль от банка перестанет поступать на счета МТС... ну картинка станет еще более грустной. И бесперспективной.
А еще у компании с прошлого года так и не утверждена дивидендная политика. Хотя компания пока продолжила выплачивать щедрые дивиденды в интересах материнской АФК Система.
Но вот не в ущерб ли себе и своим будущим перспективам?..
В общем, тут у меня прям большие сомнения. И, поделюсь секретом: именно МТС на сегодня главный кандидат на ребалансировку на ИИС.
И это не может быть спекуляцией, ибо покупал я их в январе 2021 и вообще не для того, чтобы продать дороже. Хотя такая возможность была.
А про мое понимание, видение и правила процесса ребалансировки моего личного портфеля - я ранее публично писал.
Это как раз тот случай, когда на мой взгляд, "правила изменились". Так то я оставляю за собой право поменять свой выбор.
Если в текущем году цена акций МТС уйдет выше моей средней, то я эту ребалансировку сделаю с большой долей вероятности. Просто чтоб не нести на себе дополнительные риски.
В контексте текущих цифр МТС - не хочу.
Впрочем, и в убыток продавать в данный момент не вижу смысла.
Ну и остаются на ИИС у меня префы Сбера.
До целевой 6.147 штук мне надо добрать порядка 5.000 штук. Еще раз укажу необходимые суммы для разных цен акций:
- 100 рублей (а будет ли она?): 500.000 рублей (удобно считать, да?)
- 120 рублей (будет ли?): 600.000 рублей (+2 месяца пополнения ИИС);
- 140 рублей (текущая): 700.000 рублей (+4 месяца пополнения ИИС);
- 150 рублей: 750.000 рублей (+5 месяцев пополнения ИИС);
- 200 рублей: 1.000.000 рублей (+1 год пополнения портфеля);
- 250 рублей: 1.250.000 рублей (больше 1 года пополнения портфеля);
- 300 рублей: 1.500.000 рублей (больше 1 года пополнения портфеля);
Вот смотрю я на эти цифры и думаю...
Если Сбер в феврале-марте объявит на май какие-то ощутимые дивиденды... То какой у нас станет цена?..
Есть тут знатоки, трендов, RSI, графиков и линий сопротивлений? )))
А если (ну вот вдруг?) в эту сумму дивидендов каким-то образом попадет хотя бы часть так и не выплаченной прибыли за 2021 год?
Напомню, что в мае 2021 года, когда второй год подряд объявили дивиденд в размере 18,70 рублей на акцию, цена вышла на истхаи того времени, выше 300 рублей за акцию. При ДД всего 6,25%.
Правда понятно, что тогда цену акций активно гоняли и нерезиденты, в том числе и недружественные, нынче запертые.
Но тем не менее. Даже если цена станет 250 рублей - это переплата за те же акции более половины миллиона рублей. При том, что на ИИС я планирую внести за весь 2023 порядка 400.000 рублей.
И вот знаете, как-то интуитивно прям хочется поднажать с покупками по текущим ценам. Ибо, глядя на цифры выше, даже жаба затыкается и молча пьет корвалол, представляя, что с ней будет при 200-250 рублях.
Ведь по таким ценам можно практически набрать целевой объем префов Сбера уже в текущем, 2023 году. И дальше вообще не париться, куда там отрастет или не отрастет цена.
Заманчивый вариант...
В общем, тут вывод у меня такой: при сохранении текущих раскладов, на ИИС максимально буду закупать префы Сбера практически со всех пополнений, начиная уже с январских получек и до мая.
Кстати, есть мыслЯ в этом году с зарплаты, которая в 10х числах все же сначала пополнять брокерский, а ИИС пополнять с аванса 25го числа.
Но это тоже не является незыблемым решением, а так, мысли вслух.
С ИИС вроде разобрались.
Планирование приоритетных покупок на брокерский счет автора.
На брокерском у меня выбор ощутимо больше. Но и "шлака" тут тоже больше. Всякие Юнипро, Совкомфлоты и им подобное для покупок и типа усреднения рассматривать не буду.
Не до них. Но вам я все еще ничего не навязываю.
За предстоящий 2023 год предполагается внести извне не менее 600.000 рублей. Плюс на брокерский пойдут все дивиденды и вычет с ИИС.
Ровно по той же логике размышлений, как выше по префам Сбера на ИИС, задумываюсь о продолжении покупок по Лукойлу и в 2023.
Чисто мысли вслух, для себя.
За успешный 2021 год Лукойл заплатил промежуточные 340 рублей, а итоговые отложенные получились по 537 рублей на акцию. Мы их получили аккурат под новогоднюю елку. Многие уже их пристроили.
За не менее успешный 2022 и при (по моим оценкам) более высокой средней цене на нефть, чем в 2021), промежуточные были 256 рублей.
И потенциал итоговых дивидендов на июль: ну в пределах 600 рублей. Что лично мне видится более, чем интересным.
Да-да, истерички и паникеры, я в курсе, что могут не заплатить (да, прям как НЛМК). Да, я в курсе про потолок цен на нефть. Отвалите уже.
При этом пока я не ожидаю ощутимого роста цен на акции Лукойла, при отсутствии новостей, отчетов или вбросов.
Сейчас спекулянтам есть, что разгонять и помимо Лукойла.
Думаю, что это как минимум до марта-апреля. А вот если там придет или отчет с цифрами по прибыли, или информация о сопоставимом размере дивидендов - то цена с большой долей вероятности махом улетит.
Ну как мы осенью видели: хоппа, и с 3.800 до 4.800 рублей. А при речи о 600 рублях думаю, что и 5.000 рублей будет совсем не верхняя граница.
В общем, думаю на брокерском продолжить покупки Лукойла. С учетом, что на брокерском уже лежат реинвестированные 70.000 рублей того же самого Лукойла - можно в ближайшие недели прям с них и начать.
Получится, что с акций Лукойла бесплатно для себя получаю больше штук акций Лукойла, с которых летом получу еще больше дивидендов.
Мне нравится эта зацикленная цепочка и концепция.
Тут себе на 2023 год ставлю конкретную цифру: еще 50 акций, до 150 штук. А то и поболее. Как пойдет. Ну и, конечно, какие будут цены на рынке.
Северсталь - тут логика аналогичная логике по НЛМК. Да и по текущей, непонятно на чем отросшей к 900 рублям цене - мне брать не хочется. Если будет снижение в район 700-750 рублей (я не знаю, на чем, спросите истеричек и спекулянтов), то можно отдать приоритет на покупку и сюда.
Но в 2023 хотелось бы штук 50-100 Северстали докупить, для динамики.
Норникель - для меня все еще отличная бумага.
По ней с прошлого года мои мысли не изменились.
Напрягают 2 вещи: отросшая выше 15.000 рублей цена. Скорее всего на ожидании неплохих дивидендов. Но сама компания пока вообще молчит. Если б цена была на тыщу-другую ниже, я бы даже рассмотрел вопрос покупки 5 штук на реинвестированные дивиденды Лукойла.
А по такой цене кормить спекулянтов, да еще с дивидендов - не хочется.
И второе: как раз полная тишина, информационный вакуум по будущей дивидендной политике на ближайшие годы. С учетом позиции Потанина, да который недавно еще раз попал под персональные сс@нкции, есть вероятность, что суммы дивидендов могут ощутимо сократиться.
И понятно, что цена акций в этом случае пойдет вниз. Тут без вариантов. Вот и хочется дождаться, что в итоге решат.
А там уже принимать решения. По факту.
Покупать дешевле мне было б интереснее.
И, пардон за тавтологию: дешевле.
Вообще, в 2023 году я бы себе еще штучек 5-10 акций добрал. Если (вдруг) цена будет в районе 12.000 рублей, то это 60.000 рублей за 5 акций - вот прям можно сразу взять и купить.
У МРСК ЦП по фундаменталу тоже все выглядит неплохо.
Но тут немного "пугает" факт и неожиданное для всех решение о выплате промежуточных дивидендов компании. Вот, буквально уже послезавтра отсечка будет. И далее дивгэп.
Но покупать по текущим ценам я вряд ли буду.
Как я сказал: спекулянты разогнали - ну пусть и фиксируются друг об друга.
А так, понятно, что это за дивиденды, и для чего они. Даже для кого. Но вот будущие перспективы и расклады от этого для меня смотрятся туманнее.
Вот даже: сколько теперь дивидендов можно ждать к лету, с учетом, что промежуточные дивиденды будут выше, чем те итоговые, которые выплачивались в предыдущие 2 года?
Совсем копейки остаются... И тогда к лету смысла добирать акции без ощутимого дисконта вообще нет. А у меня сейчас даже средняя ниже.
А уж что там будет насчет промежуточных дивидендов за 2023 год - сейчас вообще никто ничего с гарантией не скажет.
В общем, тут будут совсем точечные и ситуативные решения.
Алроса - для меня на сегодня очень мутная картина. Если только смотреть вообще на дальний долгосрок.
Бриллианты были хороши как предмет роскоши в "прошлом" мире, который точно рухнул в феврале 2022 года.
И восстановится ли он в обозримом будущем? Будет ли в нем место для роскоши и бриллиантов в прежних объемах? Или оно станет ненужно, как нынче мало кому в России нужны часы РолеХъ.
Ну вот я понимаю, зачем нужны еда, сталь, цемент, автомобили, поезда, в том числе для метро, самолеты, газ, никель, удобрения, связь.
А н@хрeна кому нужны алмазы? Это ж роскошь. И есть ощущение, что в той же Хэй-Вропе в ближайшие годы будет вообще не до роскоши. В том числе и некогда окопавшимся там некогда русским олигархам.
Надеяться на внутренний спрос Индии?.. Ну блин, я чОт не знаю.
Возвращаясь к Алросе.
Помимо НДПИ еще массово обсуждаются новости про восстановление рудника-трубки "Мир". Это огромные капексы с пока непонятными перспективами дальнейшей добычи. Может банально не выйти восстановить до предыдущих/желаемых мощностей или показателей.
Еще раз: я никого ни в чем не убеждаю и не отговариваю. Но для своего портфеля мне Алроса в данный момент кажется неубедительной. Даже акции НКНХ в текущих реалиях для меня смотрятся поинтереснее.
Единственно, что текущая цена для покупки ну очень неплохая... И если смотреть ну совсем прям на долгосрок-долгосрок, не ожидая особой отдачи в ближайшие лет 3-5-7. Может штучек 500, но это неточно.
В общем, тут буду прям пристально приглядываться.
Остаются еще все те же префы Сбера, на брокерском. И прям под новый год я их неплохо усреднил. Но стоит ли одновременно покупать один лишь Сбер и на ИИС, и на брокерском?
Ну я как-то вот не уверен. Тем более, пока есть Лукойл и его перспективы.
Но при хорошей цене можно и тут Сбера будет точечно докупить.
Ну и остается достояние России: Газпром-Газпромыч.
У этих и НДПИ, и непонятные, уже выплаченные рекордные промежуточные дивиденды. И потолок на газ со снижающейся в декабре самой ценой на газ. И ожидаемые всевозможные капексы.
Субъективно пока очень все мутно выглядит. Но вот вопрос: ну а куда оно, блин денется? Да еще на фоне нарастающей нехватки газа? Ну потопят Польша и Германия углем годик-другой. А дальше-то чего?
А тут у себя под боком неожиданно Турция "нашла" уйму православного демократического газа. Даже не знаю, как так срослось удачно.
А там Китай и Индия все равно свое возьмут. А еще ведь и растущая Африка есть, которая только в начале своего индустриального пути.
Но всяко надо помнить про фокусы Газпрома.
Вон, НЛМК, от них, видать, и заразился.
Я б себе даже Газпром чуток добрал, но на пол-шишечки, не более. Может к лету штучек 500 еще, до 1.000. По текущим ценам не так и плохо.
Ведь что я, если в целом брать, думаю...
Знаете...
Все же субъективно мы были и есть газо-нефтеколонка. Это наш плюс и минус. Наши реалии. Плюсом дешевая и доступная энергетика и огромные площади. Этот расклад и статус ну явно не поменяется как минимум в ближайшие 5-10 лет.
Во всю модную плюшевую альтернативную энергетику я не верю. Потому что банально снег. Банально птички. Банально ветер не дует.
И все. Финита ля комедия вместе с финитой ля электроэнергией.
Ибо любой российский старшеклассник знает, что само по себе электричество в розетке нифига не живет.
Не знаю как вы, но я бы предпочел быть подключенным к электричеству от Русгидро, МРСК ЦП или МОЭСК, нежели к ветрякам или панелям.
Да, есть у нас еще и военное направление, но оно явно НЕ про прибыль. А про безопасность, самодостаточность, гарантию сохранения страны, независимости и страны, и ее политики.
Возможно, в какой-то момент мы перестанем быть сырьевым придатком и научимся не просто продавать добытое сырье задешево (или за дорого), а его перерабатывать в конечный И востребованный продукт.
Когда Сегежа начнет не тупо рубить и гнать лес, а массово производить и поставлять качественную мебель хотя бы уровня Икеи, получая при этом прибыль - я задумаюсь о покупке их акций.
Когда Новатэк не будет тупо сжижать газ в СПГ и продавать его чуть/сильно дороже, а построит заводы того, что производится из газа - мне акции этой компании станут сильно интереснее.
Когда Норникель или Русал не будут тупо продавать редкие металлы и алюминий, а будут создавать цепочки поставки продуктов из этих металлов - тогда можно будет о чем-то размышлять.
Когда Совкомфлот построит себе нормальный контейнерный флот, которого сейчас так не хватает для программ импортозамещения и реального "разворота на Восток" - будет о чем поговорить.
Когда на рынок выйдет Сибур или иные крупные холдинги - тогда можно будет подумать о реальной диверсификации.
Когда ОАК и ее структуры научатся массово выпускать дешевые отечественные самолеты из отечественных компонентов, которые составят реальную конкуренцию падающим Боингам и сс@нкционным Аэробусам, зарабатывая при этом прибыль, а не сидя на дотациях из бюджета - да я первым встану в очередь на покупку этих акций.
А не как сейчас: выбирать между убыточным хитрож0пым ВТБ, скупающим за миллиарды предбанкротные банки или убыточным же КАМАЗом, который платит дивиденды с ДД менее 1%, а зарабатывает и держится на плаву чисто за счет дотаций государства и Гособоронзаказа.
Или унылый Соллерс, который провалил вообще все свои последние проекты, начиная от Fiat и заканчивая слитым проектом сборочного завода автомобилей Aurus.
Или, может, предлагаете диверсифицироваться самокатным бизнесом?
Серьезно? В стране, где полгода лежит снег или грязеснег? А летом эти самокаты стоят в лужах и летают по раздолбанному асфальту?
Что может давать в портфеле такая никчемная типа "диверсификация", кроме траты и без того малых ресурсов - я не понимаю.
В прочем, про диверсификацию в этом году мы снова и еще поговорим.
Ну а я в текущих реалиях предпочту набирать в приоритете те же самые компании, на которые делал упор в 2022 году. Как указано выше.
Как там пишут: стабильность - признак мастерства? )))
Не, это все еще не про меня.
Я знаю, что на фондовом рынке акций я все еще лошпед, которому много чему предстоит научиться.
Просто я тот лошпед, который второй год подряд вносит в свой портфель не менее 1 миллиона рублей.
И который планирует повторить этот результат и в начавшемся, 2023 году.
На сегодня еще в планах разобрать свои многочисленные видеопапки на компе и НАКОНЕЦ УЖЕ скинуть их на внешний жесткий диск, специально купленный в прошлом году.
Причем, если сохранится энергетика и определенное настроение, то по итогу может получиться один видео-сюрприз для читателей этого блога.
Как обычно: в этой статье нет рекламы или призывов инвестировать что-либо или куда-либо. Статья содержит мысли автора по компаниям, находящимся в его инвестиционном портфеле. Не является рекомендацией или прогнозом.
