Какие отрасли выиграли в новых обстоятельствах? Компании каких сфер столкнулись с проблемами? Сколько могла недополучить инфраструктура из‑за кризиса? Подробнее узнать об этом можно в нашем новом исследовании.
Объем выручки компаний реального сектора экономики за десять месяцев 2022 года вырос на 12,6% (до 238,4 трлн руб.) относительно аналогичного периода прошлого года. Это близко к уровню ожидаемой Минэкономразвития инфляции (12,4%) и говорит о стагнации в сопоставимых ценах. Самое существенное падение оборота за эти месяцы произошло в производстве автотранспортных средств (на 39,4%, до 1,68 трлн руб.), а увеличение — в добыче угля (на 47,8%, до 2,52 трлн руб.). Причиной первого стали уход иностранных компаний и ограничения на поставки комплектующих местным производителям, а второго — рост мировых цен на этот энергоноситель и его себестоимости с учетом доставки.
Оборот компаний, работающих с инфраструктурой, по итогам десяти месяцев 2022 года вырос меньше, чем в среднем по экономике: на 11,2%, до 32,4 трлн руб. Наиболее значительно за это время увеличилась выручка организаций транспортной (на 18,2%, до 12 трлн руб.), а также телекоммуникационной и ИТ-инфраструктуры (на 17,7%, до 4,8 трлн руб.). Рост ниже уровня ожидаемой инфляции зафиксирован в энергетической (5,9%, почти до 7 трлн руб.), социальной (4,2%, до 4,6 трлн руб.) и коммунальной (2,4%, до 4 трлн руб.) сферах.
Росту оборота компаний, относящихся к транспортной инфраструктуре, способствовал заметный приток средств в автомобильные и железнодорожные грузоперевозки, в том числе из‑за перестройки логистических цепочек. Оборот за десять месяцев 2022 года в этих сегментах увеличился на 45,4% (почти до 2 трлн руб.) и 27,5% (до 2,6 трлн руб.) соответственно. Но если в автомобильных грузоперевозках грузооборот рос, то на железнодорожном транспорте он, наоборот, снизился. Существенное увеличение выручки отмечалось также в железнодорожных пассажироперевозках (41,4%), но их доля невысока — 1,6% (197 млрд руб.) от всей выручки транспортной инфраструктуры — и влияние на общий рост слабее.
В наиболее сложной ситуации среди транспортных сфер остается воздушный транспорт, где в 2022 году снизились не только объемы перевозок пассажиров, но — еще более значительно — грузов. Так, пассажиропоток гражданской авиации в январе — октябре 2022 года упал на 12,9% (до 96,6 млн человек), а грузопоток — на 57%, до 509,5 тыс. тонн. Все это привело к снижению выручки на 6,5% по сравнению с результатами годичной давности, до 1,12 трлн руб., с перспективой дальнейшего уменьшения. Из других транспортных сфер в будущем ситуация может ухудшиться в складской логистике и почтовой и курьерской доставке грузовых отправлений, где по прошествии десяти месяцев сохраняется прирост выручки (12,2% и 8% соответственно), но в некоторые из них выручка падала ниже прошлогоднего уровня.
Заметный рост оборота в сфере телекоммуникаций и информационных технологий (на 17,7%) был обусловлен «стимулирующими» последствиями пандемии. Так, компании, занимающиеся созданием программного обеспечения в январе — октябре 2022‑го увеличили выручку на 33,4% (до 2,17 трлн руб.), а информационными технологиями — на 22,9% (до 733 млрд руб.). По итогам 2021‑го рост в этих направлениях был существеннее: около 74% и 45% соответственно. Сдержанным было увеличение оборота телекоммуникационных компаний за прошедшие месяцы 2022 года: 2,4% против 7,5‑7,7% в 2020‑2021 годах. Но эта сфера в большей степени, чем информационно-технологическая зависит от зарубежных комплектующих и оборудования.
Рост выручки компаний, занимающихся производством, передачей и распределением электроэнергии, весь год постепенно замедлялся: если по итогам первого квартала он составлял 8,1% к результатам годичной давности, то к концу третьего — уже 6,4%. В январе — октябре он снизился до 5,9%, а общий оборот компаний энергетической отрасли достиг 6,95 трлн руб. Это говорит об уменьшении выработки и потребления электроэнергии, оперативные данные о которых осенью стали недоступны. При этом в общем объеме выработки выросла доля электроэнергии, производимой ее альтернативными источниками (с 0,5% по итогам 2021 года до 0,7% в начале декабря 2022‑го). Однако ситуация с последними за год осложнилась: зарубежные партнеры начали уходить с рынка, возникли проблемы с замещением комплектующих, вследствие чего конкурсы по ряду проектов перенесли на 2023 год.
Небольшой прирост выручки (4,2%) у организаций, работающих с социальной инфраструктурой, был связан преимущественно с не очень высокими результатами компаний в сфере здравоохранения, составляющей 69% этого рынка. Последние за десять месяцев 2022 года увеличили выручку лишь на 2,4% из‑за снижения антиковидных расходов государства и бизнеса. В других видах социальной инфраструктуры оборот рос сильнее: в образовательной на 11,3%, гостиничной на 9,7% и досуговой на 5,2%. На более медленное развитие последней сферы повлияли отмена многих международных спортивных соревнований и меньшая заполняемость кинотеатров.
Минимальный прирост выручки за десять месяцев 2022‑го был в коммунальной инфраструктуре (2,4%) из‑за сдержанного роста оборота теплоснабжающих компаний и его падения у газоснабжающих организаций. В первом случае увеличение составило 2,1% (до 1,21 трлн руб.), а уменьшение во втором — 2,2% (до 1,24 трлн руб.). На динамику влияли снижение спроса со стороны промышленных потребителей и сезонный фактор, но в пандемию колебания оборотов были существеннее. Наибольший рост выручки за десять месяцев в коммунальной сфере наблюдался у компаний сфер водоснабжения, водоотведения и утилизации отходов: на 7,1%, до 1,5 трлн руб. Впрочем, и здесь были скачки показателей: в июне, июле и августе месячная выручка была на 0,6‑12% ниже прошлогодних значений.
Объем упущенной из‑за кризиса выручки, по нашей оценке, к концу 2022 года может составить почти 2,27 трлн руб., или 6,2% от общего оборота инфраструктурных сфер в 2021‑м. Наибольшие недополученные объемы могут прийтись на компании телекоммуникационной (785 млрд руб.), социальной (735 млрд руб.) и коммунальной (710 млрд руб.) инфраструктуры. Это примерно 13‑15% их прошлогодней выручки. Энергетическая сфера недополучила лишь 4% (332 млрд руб.). Исключением стала транспортная инфраструктура, где может появиться дополнительная выручка в объеме 292 млрд руб. в основном из‑за активной перестройки логистических цепочек в грузоперевозках.
Читайте полную версию обзора.
Там же на сайте sherpagroup.ru можно ознакомиться с другими аналитическими обзорами, например, «Перевозки пассажиров: воздействие кризиса и последствия для инфраструктуры».
Летом и осенью 2022 года Национальная ассоциация инфраструктурных компаний (НАИК) совместно с Sherpa Group провела опросы крупнейших дорожно-строительных компаний и групп о состоянии отрасли во время кризиса и эффективности мер государственной поддержки. Посмотреть исследование и скачать его pdf-версию можно здесь.
