📉 В период неопределенности и высокой инфляции многие инвесторы предпочитают вкладывать в недвижимость. Она с одной стороны приносит стабильный арендных доход, с другой стороны, цена за кв.м. в долгосрочной перспективе растет с динамикой чуть выше инфляции.
📊 На нашем рынке есть ряд ЗПИФов на недвижимость, которые как раз позволяют сохранить капитал от инфляции и при этом ежемесячно выплачивают дивиденды. К таким фондам относятся:
✔️ "ПНК-Рентал" #RU000A1013V9
✔️ "Парус-ОЗН" #RU000A1022Z1
✔️ "Парус-СБЛ" #RU000A104172
✔️ "Парус-Нордвей" #RU000A104KU3
✔️ "Альфа-Капитал Арендный поток" - #RU000A101HY7
✔️ "ВТБ Рентный доход" - #RU000A102N77
✔️ и другие...
Выбор достаточный для того, чтобы можно было выбрать фонд, который соответствует нашей стратегии. Но здесь есть некоторые нюансы, например фонды Паруса доступны только квалам из-за наличия кредитного плеча в структуре. Фонды от Альфы и ВТБ имеют относительно высокий порог входа - 300 тыс. руб. и 100 тыс. руб. соответственно.
📈 Стратегия вышеуказанных фондов заключается в том, что они покупают готовые объекты коммерческой и индустриальной недвижимости и сдают их в аренду. Доходность инвесторов складывается из двух составляющих - арендные платежи, которые распределяются на дивиденды и переоценка стоимости самого объекта в случае продажи.
🧰 Я начал работать с ЗПИФами на недвижимость в 2020 году, среднегодовая доходность с тех пор составила около 20%. Но там ПНК себя неплохо проявил, в том числе за счет удачных сделок реализации недвижимости, что увеличило доходность выше ожидаемых 13% годовых.
⏳ Жду еще ЗПИФы от Самолета #SMLT, которые тоже могут быть интересны в сегменте жилой недвижимости. А вот фонды от Тинькофф немного не подходят под мою стратегию. Там идея заключается не в получении арендных платежей, а в инвестировании на этапе котлована. Цель - дождаться, когда объекты достроятся и цена на них вырастет, после чего реализовать. Другими словами, придется ждать 4 года без дивидендов и потом надеяться, что недвижимость действительно вырастет, что в текущей ситуации не гарантировано.
🏢 Летом текущего года я также взял ипотеку, о которой уже неоднократно писал. Ставка вполне приемлемая, 0,1% годовых. Но сразу пришлось переплатить 20% выше рыночной цены, что за пару лет отобьется ростом инфляции, я думаю. Но недвижимость брал не с целью сдачи, а с целью улучшения жилищных условий, сдавать планирую ту, где сейчас живу.
💰 Тем не менее, средняя арендная ставка в Москве в моем районе составляет около 50 000 руб. в месяц. Это неплохой вклад в капитал в перспективе, особенно в условиях текущей волатильности. Возможный рост инфляции в случае девальвации и рост ключевой ставки могут дать возможность собрать облигационный портфель, который будет полностью перекрывать платежи по ипотеке. У меня такая цель была изначально, когда ее брал. В таком случае мне необходимо собрать только 40-50% от стоимости квартиры и больше не вкладывать туда ни копейки.
📈 В ближайшее время планирую увеличить долю недвижимости в портфеле до 20-25% от его консервативной части. Рассматриваю все инструменты, в следующем году возможно добавлю и зарубежные REITs.
🏡 Параллельно изучаю варианты инвестиций в зарубежную недвижимость в дружественных странах. Пока капитала для этого недостаточно, но хочется иметь понимание, как там все устроено на случай, если такой капитал накопится. Некоторые мои коллеги рассматривают Дубай, как интересный рынок для инвестиций в жилую недвижимость.
✅ Мысли материальны, как вы знаете. Я подготовил ряд вопросов по данной стране и мне в этом помогали некоторые наши подписчики. И на все вопросы любезно согласился ответить Сергей Сандер, автор Youtube канала "Сандер рекомендует" (не реклама). Прикладываю видео с ответами на наши вопросы, многим будет интересно, думаю. А Сергею отдельная благодарность за подробную информацию 🤝.
📌 https://bit.ly/3ukgBDd
#ЗПИФЫ #недвижимость
⚠️ Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией!
@investokrat
8
