15 февраля 2022 я написал небольшую статью про мусорные американские акции. Тогда рассматривали довольно популярные бумаги у российских инвесторов, а именно $ASTR, $SPCE, $WISH, $CLOV, $ESPR, $CCXI, $CGEN, $SWN, $ATRA, $SAVA.Чего тогда я только не услышал в свой адрес под напором толпы.
К сожалению мой прост был уделен “Тинькофф Пульс” под натиском доброжелателей, но его копия осталась у моего коллеги gauss.paddles .
Прошел почти год и интересно посмотреть, как сейчас обстоят дела у этих компаний, удалось ли получить рост по бумагам, что из них стало интересным в плане фундаментальных показателей.
Привожу показатели последней отчетности, рекомендую смотреть отчетность за период от года и выше.
Не забывайте еще один показатель, компании с капитализацией меньше 10-12 миллиардов долларов – считаются компаниями с маленькой капитализацией и имеют дополнительные риски.
Astra Space ($ASTR) нашумевшая, ракетная компания
Судя по комментариям в Пульсе, народ все еще ждет ракеты, а ее нет, и похоже не будет.
С 15 февраля бумага упала на 84%. График говорит сам за себя.
Но что там с Фундаментальными показателями?
09 ноября вышел отчет по показателям компании, который по результатам превзошел аналитиков.
Компания заявила о прибыли на акцию в размере МИНУС 0,17 долларов на одну акцию. Конечно это успех, когда аналитики пророчат доходность в МИНУС 0,20 долларов.
Но есть и положительные новости, в этом году компания показала выручку, а вот операционная прибыль летит в еще большие минусовые показатели. Активы компании сократились почти в 2,5 раза, а вот рост операционных расходов вырос более чем в четыре.
Показатели за 3й квартал 2022 года в млн$.
Выручка: 2,78
Операционная прибыль минус 198,0
EBITDA: минус 191,3
Чистая прибыль: минус 199,1
Капитализация компании с третьего квартала 2021 года упала с 2 миллиардов 236 миллионов до 162 миллионов долларов.
VIRGIN Galactic ($SPCE) еще одно ракетостроение
Про эту чудо компанию мы даже делали ВИДЕОРОЛИК
Падение бумаги с 14 февраля составило 39,3%.
Фундаментально, все плохо, как и у предыдущего пациента.
Показатели за 3й квартал 2022 года в млн$.
Выручка: 0,767
Операционная прибыль 0 (нуль)
EBITDA: минус 140,0
Чистая прибыль: минус 145,6
Долговая нагрузка по сравнению с третьим кварталом 2021 года увеличилась на 29%.
Капитализация компании с третьего квартала 2021 года упала в два раза, и составляет 1 миллиард 243 миллиона долларов.
ContexLogic ($WISH) компания занимается электронной коммерцией
С 14 февраля падение бумаг составило более 72%.
Очень порадовал комментарий пользователя thunderb1rd – “храню это барахло, как памятник слабоумию и отваге. Перед новым годом солью, есть же традиция выбрасывать ненужные вещи перед новым годом ”.
По отчетности все печально:
Показатели за 3й квартал 2022 года в млн$.
Выручка: 125,0 (по сравнению с третьим кварталом 2021 года она упала в 2,3 раза)
Операционная прибыль минус 128,0
EBITDA: минус 121,0
Чистая прибыль: минус 124,0 падение в 2,4 раза с третьего квартала 2021 года
Капитализация компании упала более чем в 4ре раза, с 2 миллиардов 15 миллионов долларов до 494 миллионов, но при этом долговая нагрузка сократилась на 30%.
Clover Health ($CLOV) это стартап, который занимается страхованием пенсионеров по программе Medicare в США.
С 14 февраля падение бумаг составило 47,22%
Общий график вообще не радует.
По отчетности все печально:
Берем показатели за 3й квартал 2022 года в млн$.
Выручка по сравнению с третьим кварталом 2021 года выросла почти в 2 раза.
Динамика по операционной прибыли положительная, нет она за трений квартал компания не стала прибыльной показатель минус 102,5 но по сравнению с третьим кварталом 2021 года она стала лучше, тогда этот показатель был минус 186,8.
ЕВITDA минус 103,2
Чистая прибыль минус 104,2
Капитализация стала меньше на 71%.
Долговая нагрузка выросла на 20%.
Esperion Therapeutic ($ESPR) США, биотехнологическая компания, занимается разработков лекарств для пациентов с гиперхолистеринемией.
Это одна из немногих компаний, которая показала рост с 14 февраля 2022 года, плюс 82,61%, но если посмотреть на весь график с момента IPO 2018 года, станет грустно.
Показатели за 3й квартал 2022 года в млн$ не радуют.
Компания заявила о прибыли на акцию в размере минус 0,81 долларов, доходы составили минус 18,98 миллионов долларов
Валовая прибыль минус 12,6
Чистая прибыль минус 56,7
Обязательства компании превышают ее активы на 51%.
ChemoCentryx ($CCXI) Подошли к самому интересному, в прошлый раз было больше всего возмущений именно по этой компании.
В США, биофармацевтическая компания, специализируется на открытии, разработке и коммерциализации пероральных терапевтических средств для лечения аутоиммунных заболеваний, воспалительных заболеваний и рака.
С 14 февраля 2022 года акции показали рост на 68,58%
Берем показатели за третий квартал 2022 года.
Выручка компании увеличилась почти в 10 раз.
Операционная прибыль минус 31,6
EBITDA минус 30,0
Чистая прибыль минус 31,7
Капитализация компании выросла почти в два раза
Долговые обязательства не изменились.
Бумага растет чисто на позитивно информационном фоне (новости компании, разработки, внедрения и т.д.), любой негатив обрушит акции т.к. нет фундаментальной основы.
Compugen ($CGEN) фармацевтическая компания, основанная в 1993 году. Занимается исследованиями и разработкой терапевтических препаратов в области иммунотерапии рака.
С февраля 2022 года минус 60,65% по бумагам
Очень смешная капитализация 270 миллионов долларов
EBITDA минус 35,0
Прибыль на инвестиции минус 38%,4
По рамкам рынка, это микро организация (шаверма у Ашота на краю мегаполиса), которая с 1993 года не может показать рост и доходность.
Southwestern Energy ($SWN) компания, занимающаяся разведкой и добычей природного газа, со штаб-квартирой в штате Делавэр, штат Спринг, штат Техас.
Еще одна компания, показавшая положительную динамику с февраля 2022 года плюс 48,9%
Компания на рынке с 1973 года, год основания компании 1929г. в момент IPO акции торговались по 9 центов. Сейчас стоимость составляет 7,06 долларов, в апреле 2014 года акции достигали 49 долларов. Неплохо для старичка, даже с учетом сегодняшней цены.
Как обычно сравним отчетность третьего квартала 2022 года с отчетностью по третий квартал 2021 года.
Выручка компании выросла почти в три раза с 1,598 до 4,138 млрд долларов.
Видим рост по операционной прибыли более чем в 3 раза.
EBITDA с отрицательных значений в минус 1 685 миллиардов достигла положительных 1 миллиарда 810 миллионов
Так же видим рост чистой прибыли с минус 1 857 миллиардов до положительных 1 миллиарда 173 миллионов.
Капитализация компании выросла в 1,5 раза.
Atara Biotherapeutics ($ASTRA) Еще одно биофармацефтическое чудо.
С февраля 2022 года минус по бумагам составил 68,95%
Стоит ли вкладывать деньги в компанию у которой выручка за третий квартал 2022 года 4 миллиона 460 тысяч долларов, а чистая прибыль минус 84,1 миллион долларов.
Есть ли красавцы которые ждут от нее ракеты? Конечно есть: стоит зайти в Тиньковский пульс и мы увидим: - “а чего бумага такая унылая? Вроде пару недель назад был в небольшом росте, а сейчас опять минус? Где ракеты?”
Капитализация компании с третьего квартала 2021 года с 1 миллиарда 675 миллионов опустилась до 387 миллионов. Ракета к центру земли.
Cassava Sciences ($SAVA) последний пациент нашей психбольницы.
С февраля 2022 года минус 29,31%.
В графе выручка стоит НУЛЬ.
Капитализация компании с третьего квартала 2021 года упала более чем в два раза и составляет 1 миллиард 484 миллиона долларов.
Операционная прибыль минус 21,3 миллиона долларов
EBITDA минус 21 миллион
Чистая прибыль минус 20,3 миллиона.
Такое впечатление, что парни неспешно тратят привлеченный капитал поддерживая деятельность компании.
ВЫВОД: Из всех этих помоек, можно выделить только Southwestern Energy ($SWN) американскую энергетическую компанию, которая показывает хоть какие-то результаты.
Я понимаю, что сейчас набегут хейтеры и ждуны и будут втирать, что я ничего не понимаю, что это венчурные компании и они будут, как Google, Microsoft, Twitter и т.д. Но дело в том, что Google, Microsoft, Twitter и т.д. это единицы из сотен компаний вышедших тогда на рынок, остальные просто сдохли. Вера это самое сильное и самое опасное, что есть у инвестора, но нужно помнить, что одной веры и ваших денег для компании мало. Почитаешь комментарии и складывается впечатление, что люди пришли в казино, поставить на рост, сделать ставку или поставить на лошадь. Большинство не читает или не хотят читать отчетности компаний, хотя они в открытом доступе. Зачем это делать, когда можно верить, что именно моя ракета полетит и поностить тех, кто говорит, что инвестировать в эти компании – это самоубийство для капитала.
Прошел почти год, с моего первого поста, а по сути ситуация только ухудшилась. Вместо того, что бы инвестировать в проверенные временем компании, люди хотят урвать свой кусок пирога, не изучая этот пирог и сделать быстрые деньги, не понимая, что в лотерее шансов больше.
Один американский институт провел исследование, оказалось, что треть инвесторов до 35 лет инвестируют на основе информации из социальный сетей и это похоже на правду.
