В прошлую пятницу на бирже АЕ произошла экспирация недельных опционных контрактов на фьючерс ВТС. Экспирация прошла по цене 16 702. И проданные нами опционы колл страйка 22 000, и проданные опционы пут (в попытке усредниться) истекли вне денег. Пополнив нашу копилочку.
Учетная таблица теперь выглядит так.
Не могу сказать что лично я, увидев финансовый результат, был сильно удивлен, видали и не такое. Но вам будет очень полезно прочувствовать как экстремальные значения IV влияют на цены опционных контрактов.
За этот цикл холденья соточки мы с вами увеличили размер заныканной временной стоимости на 186 USDT!!! Напомню, что собирая тетту буквально рабским трудом в течении пяти с лишним месяцев мы накопили всего 267 USDT. Ощутите разницу. И теперь наш накопленный и заначенный доход составляет 453 USDT.
При этом чистая фьючерсная позиция, поддерживая нами приносит в моменте 521 USDT убытка.
Ну и встает вопрос что делать дальше? Понятно что продолжать, но как??? Одним из самых путанных моментов стратегии продажи покрытого кола на некий актив который мы держим будет по какой цене страйк колы теперь продавать. На 22 000 страйке в ближайших сериях опционов и нет никто и денег там нет.
Поэтому, в такой ситуации или продавать более ближние страйки, но тогда можно выйти «на полочку» с убыточной позицией в активе, тогда как цена после этого подло убежит на 22 000. Или усредняться, ведь ( 16 000 + 22 000 ) / 2 = 19 000, а там жизнь присутствует. Но нужно четко себе представлять, что усреднение приведет к росту маржинального обеспечения, это не бесплатно.
Но я выбираю усреднение и усреднение именно на 16 000. Кроме этого возня с двухнедельными сериями мне поднадоела и я воспользуюсь квартальными опционами, тем более что там на 22 000 присутствуют и деньги какие никакие и маркетос.
Так что до встречи в новом году. Но вы не переживайте, и в Tg чате биржи АЕ и здесь до НГ будет много интересного.
