Простыми словами, андеррайтинг в инвестициях – это процесс оценки и анализа бизнеса эмитента для последующей подготовки его ценных бумаг к продаже на рынке.
В этом процессе участвует организация-андеррайтер и компания-эмитент, которая планирует размещение своих ценных бумаг. 🎯Основная цель андеррайтинга – привлечение капитала, поэтому андеррайтерами на рынке ценных бумаг чаще всего выступают профессиональные финансовые компании: инвестиционные банки или брокеры.
💡Крупнейшими андеррайтерами в мире являются американские банки Citigroup, Goldman Sachs International, J.P. Morgan, Morgan Stanley, Merrill Lynch, швейцарский Credit Suisse и английский HSBC.
💡В России крупнейшими андеррайтерами являются Газпромбанк, ВТБ Капитал, СберCIB, RenCap («Ренессанс капитал»), «Альфа-Капитал».
👏🏻До сих пор крупнейшим в истории размещением является IPO арабской нефтяной компании Saudi Aramco, которое состоялось в декабре 2019 года. В ходе IPO компания привлекла около 30 млрд долларов, разместив 1,5% акций за $25,6 млрд ($8,53 или 32 риала за штуку) и еще $3,45 в виде опциона доразмещения.
