В сентябре СБЕРБАНК поставил рекорд, он закрыл 527 отделений, а всего с начала 2022 года было закрыто 868 отделений банка. Данное решение пойдет банку только на пользу, это сэкономит банку более 20 миллиардов рублей. Тинькофф вообще работает через интернет, и это не мешает банку занимать довольно высокие позиции.
Но сегодня хотелось бы поговорить не только о Сбербанке, но и о том, что делать инвестору в такой непростой ситуации.
Помним, что все сказанное не является инвестиционной рекомендацией, цели автора могут не совпадать с целями читателя.
Волатильность по моему портфелю 15-17%, при этом убыток на сегодняшний момент составляет 14,43 %по отношению к стоимости вложенных средств, если говорить про XIRR (внутренний уровень доходности денежного потока) то по нему минус 26,2%.
Единственные покупки, которые сейчас совершаю, это докупки в народный портфель, суммы небольшие 2,5 – 3 тысячи рублей еженедельно, но это происходит на постоянной основе.
По основному портфелю, я сейчас в ожидательной позиции, больших покупок нет, есть соблазн купить американские акции, но и есть понимание, что американский рынок сходит вниз на 10-15%. Если посмотреть западную прессу, начались разговоры не просто, про рецессию в США и ЕС, а про всю мировую экономику. Мировой финансовый шторм заденет и нас, только в каком объеме и когда это случится, вам никто не скажет.
На, что я обращаю внимание. В данный момент на инструменты, которые приносят денежный поток – ОБЛИГАЦИИ.
Те же ОФЗ сейчас довольно интересны, хотя есть и ряд корпоративных облигаций с хорошей доходностью.
При выборе слежу за тремя вещами:
1) Надежность эмитента – основная цель сохранить денежные средства, чем выше доходность по облигациям, тем выше риск, сейчас риск банкротства эмитентов не имеющих денежного потока и стабильного бизнеса довольно высок.
2) Ликвидность бумаг – должна быть высокая ликвидность, это даст возможность продать бумаги в любой момент времени. Помним, что облигации это скорее не спекулятивный инструмент, хотя у всех фломастеры разные, есть инвесторы, зарабатывающие на их купле/продаже - неплохие деньги.
3) Доходность – не гонитесь за доходностью, основная цель это сохранить денежные средства, чем выше доходность по бумагам, тем выше риск потерять вложенные деньги. Сейчас доходность по облигациям выше банковского депозита и выше доходности недвижимости.
Если рассматривать акции – пишу свои мысли, на основе своих поставленных целей. Напомню, что я формирую долгосрочный, дивидендный портфель. Сейчас соотношение портфеля акции/облигации - 58/40%, считаю, что в облигации зашел поздно, нужно было это делать до апреля месяца, я же купил основной пул облигаций в июле.
Слежу за следующими бумагами:
Очень интересен СБЕРБАНК, цена в 103 рубля по префам очень заманчивая, банк имеет очень хорошие, устойчивые финансовые показатели и поддержку со стороны государства.
Интересны акции металлургов, НЛМК, ММК, Северсталь. Есть проблемы в отрасли, есть падение спроса и производства, но в долгосрочной перспективе нужно помнить, что это основная отрасль в РФ. Стоит ли присматриваться к чему-то одному, думаю - нет, не забываем про диверсификацию. НЛМК производит динамную и трансформаторную сталь, кое-где в связи с последними событиями, на нее будет большой спрос.
Как ни странно, в кризисы увеличивается спрос на сладости и на алкоголь. Я никого не агитирую, но слежу за бумагами БЕЛУГИ. Очень хорошая финансовая отчетность у компании, рост выручки, рост операционной прибыли, рост EBITDA, ну и открытие своей сети магазинов, что так же способствует росту компании.
МосБиржа – очень интересная бумага, не факт что она не упадет на 10-15%, но присмотреться к ней думаю стоит. У биржи есть часть нерешенных вопросов, с теми же недружественными нерезидентами, падение объемов торгов, но не забываем про долгосрочные перспективы, а именно, на основе Мосбиржи могут сделать доступ к криптовалютам, рост комиссионных, устойчивое положение.
Какие бумаги я не рассматриваю к покупке?
ГАЗПРОМ – никогда не любил газового гиганта, очень тяжелая бумага, сейчас перспективы туманны из-за введенного НДПИ.
Девелоперы: ПИК и Самолет. Облигации по ним интересны, а вот акции я бы не купил. В конце сентября спрос на рынке недвижимости упал на 40%, покупатели даже первички сейчас в выжидательной позиции, часть застройщиков уже предоставляет скидки, ( скрывая, что по факту это снижение цены), и соответственно это отразится на продажах, и отчетностях компаний.
НОВАТЭК – в начале недели пришла новость, что с января поднимут налог на прибыль для производителей сжиженного природного газа до 32-34%. Отразится ли это на показателях компании, решать каждому из вас. Я же подожду в стороне.
OZON – скажу честно, двоякое впечатление, очень хорошие перспективы, даже на отсутствие прибыли у компании, есть интересные проекты, компания сейчас тестирует сервис который может стать конкурентом AVITO, но компания не подходит под мои инвестиционные цели.
Цели в инвестировании и составление личного финансового плана – это основы инвестирования.
Еще раз напомню, что это мое видение рынка, исходя из моих целей, задач, опыта. Буду рад комментариям и вашему экспертному мнению.
В целом по рынку, как мы и предполагали, сходили на 1840 пунктов по индексу ММВБ, ощущение сходить ниже - никуда не делось, время покажет.
Удачных инвестиций, не забывайте подписываться.
