Какие акции нельзя покупать в свой инвестиционный портфель? И как не надо инвестировать, чтобы не разочаровываться и не получать очень среднюю доходность по портфелю в 2023 году?
Недавно я проводил анализ и ребалансировку портфеля одного из клиентов, а также подготавливал для этого инвестора стратегию под высокие дивиденды. Капитал у инвестора весьма ощутимый - несколько сотен тысяч долларов, но вложен был весьма беспорядочно: в одной бумаге 1000$, в другой 55 000$ и так далее.
Но что самое важное: в портфеле была дикая смесь типов активов. Например, там был весьма качественный CEF UTF, который я неоднократно упоминал на канале... и акции APPLE, которые я тоже упоминал и про которые неоднократно рассказывал.
И - это важно - ТАК ИНВЕСТИРОВАТЬ НЕЛЬЗЯ! Так не стоит покупать акции в свой портфель!
Почему?
1) Потому что смесь активов в портфеле - это всегда плохо для вашей стратегии. И всегда становится непонятно:
- а какую же цель преследует ваш портфель?
- какие активы докупать и в какой пропорции?
- на какие факторы и критерии стоит смотреть при анализе и ребалансировке?
2) Потому что подобная смесь активов дает обычно очень средний результат и по росту капитала, и по дивидендам.
3) Потому что сам инвестор запутывается, а не имея четкой структуры портфеля начинает еще сильнее распыляться... И может даже погрузиться в спекулятивные пучины покупки откровенно шлаковых компаний!
Когда вы покупаете какую-то ценную бумагу в ваш портфель, вы должны знать КАК и ЗАЧЕМ она там оказалась! Это принципиально важно. И хотя не все люди готовы к таким жестким ограничениям - именно они определяют УСПЕХ портфеля.
1) Акции APPLE - великолепные бумаги "Рост и дивиденды", но их точно не стоит покупать инвесторам для пассивного дохода. Ну не дадут они пассивного дохода в достойном объеме, зато могут вырасти весьма сильно. И что тогда? Продавать и резать позиции? И как докупать эти акции? А если не докупать, то зачем держать?
2) Паи CEF UTF - великолепные высокодивидендные активы, они платят стабильные ежемесячные дивиденды. Но рассчитывать на высокий рост самого фонда все же не стоит. И что тогда - если CEF смешаны с акциями "Рост и дивиденды" и тащатся позади, нужно докупать только их? А если только их, то какой смысл в других акциях? А если реинвестировать дивиденды в растущие акции, то что делать с дисбалансом портфеля?
В общем, получается, что смешивая активы, инвестор сам создает себе проблемы. Серьезные проблемы портфеля, когда наблюдается парадокс: два разных типа качественных активов в одной стратегии могут ухудшать ее и приводить к посредственному результату. Причем, как по росту, так и по дивидендам.
В результате я сам придерживаюсь простых правил - и рекомендую его своим клиентам и подписчикам:
1) Определитесь, какая у вас стратегия и цель - рост капитала, пассивный доход, рост дивидендов
2) Покупайте активы, которые ориентированы на вашу цель
3) Не отклоняйтесь от стратегии, даже если очень хочется, не смешивайте активы
4) Придерживайтесь правильного баланса в портфеле по суммам капитала
И тогда все будет замечательно!
Не уверены, что в вашем портфеле правильный баланс и правильные активы? Хотите инвестировать по четкой и стабильной стратегии? Обращайтесь, я буду рад вам помочь!
Удачи в инвестициях!
#инвестиции #портфель #акции #финансы #деньги
