Многие люди мечтают иметь пассивный доход и уделять больше времени своей семье или хобби. Считается, что недвижимость - лучшая и самая надежная инвестиция, которая со временем будет только расти в цене и генерить постоянный доход, если сдавать квартиру в аренду. Однако есть и другие инструменты пассивного инвестирования, например дивидендные акции.
Мы решили сравнить эти два источника пассивного дохода, чтобы убедиться в том, какой из них принесет большую доходность.
Предположим, в 2010 году у нас было 4 млн рублей. Куда выгоднее было бы вложить их: в покупку квартиры в Москве со сдачей ее в аренду или же в акции Сбербанка?
Согласно порталу «Индикаторы рынка недвижимости», средняя стоимость жилья в Москве в 2010 году составляла 135 000 руб/кв.м, то есть на 4 млн рублей можно было бы приобрести квартиру площадью примерно 30 кв.м. Средняя стоимость жилья в Москве в 2020 году составляет около 180 000 руб/кв.м, то есть наша квартира подорожала, ее стоимость теперь составляет порядка 5,4 млн рублей. При этом, если 10 лет сдавать квартиру, скажем, за 30 000 руб/мес, мы дополнительно заработаем еще 3,6 млн рублей.
Итого: вложили 4 млн рублей, получили 9 млн рублей. Доходность составила 125%. С поправкой на 10-летнюю инфляцию в размере 91% реальная доходность от покупки квартиры будет равна 17,8% (рассчитано по формуле Фишера).
Теперь перейдем к акциям Сбербанка. На начало 2010 года курсовая стоимость 1 акции составляла 86,69 рублей. На наши 4 млн рублей можно было бы приобрести 46 141 акцию. За 2010 год совокупные дивиденды на акцию составили 0,45 рублей. Таким образом, мы заработали 20 763 рубля, которые реинвестируем, то есть докупаем в начале 2011 года еще 200 акций по цене 103,78 рубля. Дальнейшие расчеты представлены в таблице.
Как видно из таблицы, на момент начала 2020 года в нашем портфеле будет 61 987 акций, стоимость которых составляет 255 рублей за акцию. Совокупно наш портфель будет стоить 15,8 млн рублей. При изначальном вкладе 4 млн рублей доходность наших инвестиций в акции Сбербанка составит 295%. С учетом 10-летней инфляции этот показатель снизится до 106,8% (рассчитано по формуле Фишера).
Итак, цифры говорят сами за себя. Инвестирование в недвижимость в Москве принесло бы нам за 10 лет реальную доходность всего 17,8%, в то время как инвестирование в акции – целых 106,8%!
Тем не менее, стоит помнить и о рисках: фондовый и жилищный рынки подвержены кризисами и краткосрочным колебаниям экономики. Если правильно реагировать на эти колебания, то они сыграют Вам только на руку. И всё же необходимо быть готовым к финансовым потерям в таких ситуациях и иметь иные источники дохода в качестве подушки безопасности.
Инвестируйте с умом,
Ваши Investments & Money
