На SPB бирже торгуется 1565 акций компаний США, номинированных в USD. Хороший актив на фоне девальвирующих вспышек рубля и снижающихся процентных ставок по депозитам.
В данной статье речь пойдет о том, какую доходность можно ожидать при покупке акций США, на какие индикаторы нужно обращать внимание, и к каким акциям можно присмотреться в августе 2020.
Статья в основном на среднего читателя, но постараюсь написать максимально доступно для тех, кто только знакомится с рынком.
Знакомство с рынком дивидендных акций США на бирже SPB
Из 1565 акций США, торгующихся на SPB (можно купить через российского брокера), 51% не платят дивиденды либо убыточные. На выбор остается 773 компании, которые мы будем оценивать по следующим параметрам:
- DY - Dividend Yield - Процент дивидендной доходности, в годовом выражении, который выплатила компания за последние 12 месяцев.
- PE - Price to Earnings Ratio - Соотношение чистой прибыли компании к ее стоимости или во сколько годовых прибылей оценивается компания. Важный индикатор при оценке того, перекуплена компания или нет.
- DE - Dividend to Earnings - Процент чистой прибыли компании направляемый на выплату дивидендов.
Ограничим данные параметры разумными рамками, по DY (дивидендной доходности) будем смотреть 0% - 10%, по PE – 0 - 40, по DE от 0% - 100%. Итого у нас остается 575 компаний, которые и составят нашу выборку.
Смотреть будем сразу по два параметра. В начале, взглянем на соотношение PE (стоимости компании) и DY (дивидендной доходности):
Как видно на графике, чем дешевле стоимость акций, тем больше дивидендов можно получить. Медианы рынка (средние) показывают, что текущая дивидендная текущая доходность DY составляет 2,04%, а компании оцениваются в 18 PE, годовых прибылей. В нижнем правом углу, находятся множество голубых точек, которые показывают текущую недооцененность финансового сектора, по отношению к другим компаниям. В этом секторе можно посмотреть перспективные дивидендные акции.
На графике выше можно увидеть, как соотносится чистая прибыль компаний с дивидендами, которые они выплатили. Все достаточно логично, чем больше чистой прибыли ушло на выплату дивидендов, тем больше доходность. Большое количество синих точек, которые идут по нижней кромке треугольника, говорит о том, что на текущий момент, финансовый сектор дает больше доходность, потому что инвесторы видят в нем больше рисков. Медианный уровень DE составляет 37,9%, т.е. в среднем компании выплачивают 37,9% чистой прибыли акционерам в виде дивидендов.
Чтобы визуально понимать рынок взгляните на 3D визуализацию ключевых параметров дивидендных акций США:
Итого по медианным (средним) ключевым параметрам акций США на август 2020:
- DY (Доходность дивидендов) = 2,04%
- PE (Стоимость компании по отношению к выручке) = 18
- DE (Доля чистой прибыли на дивиденды) = 37,9%
Лучшие дивидендные акции США в 2020 году
Из имеющегося списка выберем лучшие дивидендные акции по разной степени риска и доходности.
Топ акций в категории стабильные компании и дивиденды
Агентство S&P 500 составляет рейтинг дивидендных аристократов, компаний которые стабильно платят и увеличивают выплаты на протяжении 25 лет. Смысл покупки таких акций в растущей дивидендной доходности. Учитывая текущую ситуацию с COVID-19 и будущую неопределенность, стоит обратить внимание на компании, чья прибыль во 2-м квартале 2020 не совершила драматического падения. Из данного списка на август 2020 можно присмотреть:
BEN - Franklin Resources, Inc. (BEN) - Финансы - Инвестиционное управление
- ✅ DY - 5,2% - выше среднего
- ✅ PE - 10 - ниже среднего
- ⚠ DE - 52% выше среднего
- ⚠ Прибыль по 2кв: на уровне
- ✅ Рекомендация Zacks: Однозначно покупать
- ⚠ Оценка YahooFinance: Около справедливой стоимости
ADM - Archer Daniels Midland Company - Производство - Сельхоз товары
- ✅ DY - 3,3% - выше среднего
- ✅ PE - 16 - ниже среднего
- ⚠ DE - 51% выше среднего
- ✅ Прибыль по 2кв: рост
- ⚠ Рекомендация Zacks: Держать
- ⚠ Оценка YahooFinance: Около справедливой стоимости
EMR - Emerson Electric Co - Производство - Электротехника
- ✅ DY - 3,2% - выше среднего
- ⚠ PE - 17,9 - на уровне
- ⚠ DE - 56% выше среднего
- ⚠ Прибыль по 2кв: на уровне
- ⚠ Рекомендация Zacks: Держать
- ⚠ Оценка YahooFinance: Около справедливой стоимости
AFL - Aflac Incorporated - Финансы - страхование жизни и здоровья
- ✅ DY - 3,2% - выше среднего
- ✅ PE - 9 - ниже среднего
- ✅ DE - 27% ниже среднего
- ✅ Прибыль по 2кв: Рост
- ⚠ Рекомендация Zacks: Держать
- ✅ Оценка YahooFinance: Недооценена
TROW - T. Rowe Price Group, Inc - Финансы - Инвестиционное управление
- ⚠ DY - 2,4% - на уровне
- ✅ PE - 16,7 - ниже среднего
- ⚠ DE - 0,39% на уровне
- ✅ Прибыль по 2кв: Рост
- ✅ Рекомендация Zacks: Однозначно покупать
- ⚠ Оценка YahooFinance: Около справедливой стоимости
Нельзя пройти мимо:
INTC - Intel Corporation - Технологии - Полупроводники
- ✅ DY - 2,75% - выше среднего
- ✅ PE - 8,76 - ниже среднего
- ✅ DE - 23% ниже среднего
- ✅ Прибыль по 2кв: Рост
- ⚠ Рекомендация Zacks: Держать
- ✅ Оценка YahooFinance: Недооценена
Топ акций с высокой дивидендной доходностью
В данном списке присутствуют компании, с дивидендной доходностью выше среднего по рынку. Несмотря на хорошие показатели и оценку, инвестиции в них более рискованные, чем в те, что находятся в списке выше. Глядя на привлекательную доходность, нужно понимать, что рынок недооценивает данные компании из-за рисков падения прибыли ввиду неопределенности с ситуацией вокруг COVID-19, ростом безработицы и замедлением экономики.
RTX - Raytheon Technologies Corporation - Технологии - Аэрокосмическая и оборонная
- ✅ DY - 4,4% - выше среднего
- ⚠ PE - 19,5- выше среднего
- ⚠ DE - 41,8% выше среднего
- 🛑 Прибыль по 2кв: падение (гудвилл и списание нематериальных активов)
- ⚠ Рекомендация Zacks: Держать
- ✅ Оценка YahooFinance: Недооценена
JPM JPMorgan Chase & Co. - Финансы - Инвест банк
- ✅ DY - 3,7% - выше среднего
- ✅ PE - 13,35 - ниже среднего
- 🛑 DE - 48% выше среднего
- 🛑 Прибыль по 2кв: падение
- ⚠ Рекомендация Zacks: Держать
- ✅ Оценка YahooFinance: Недооценена
BKU - BankUnited, Inc. - Финансы - Региональный банк
- ✅ DY - 4,7% - выше среднего
- ✅ PE - 9,26 - ниже среднего
- ⚠ DE - 40% на уровне
- ⚠ Прибыль по 2кв: на уровне
- ⚠ Рекомендация Zacks: Держать
- ✅ Оценка YahooFinance: Недооценена
FHI - Federated Hermes, Inc. - Финансы - Инвестиционное управление
- ✅ DY - 4,5% - выше среднего
- ✅ PE - 8,78 - ниже среднего
- ⚠ DE - 39% на уровне
- ✅ Прибыль по 2кв: рост
- ⚠ Рекомендация Zacks: Держать
- 🛑 Оценка YahooFinance: Переоценена
MET MetLife, Inc. - Финансы - Страхование жизни/Здоровья
- ✅ DY - 4,7% - выше среднего
- ✅ PE - 4,06 - ниже среднего
- ✅ DE - 19% ниже среднего
- ? Прибыль по 2кв: релиз 6 августа, 1кв рост
- ⚠ Рекомендация Zacks: Держать
- ✅ Оценка YahooFinance: Недооценена
Спонсор аналитики: Аврора - Учет личных финансов
✏ Если у вас есть вопросы или пожелания, обязательно пишите их в комментариях, с удовольствием отвечу!
👍Подписывайтесь на канал, скоро выйдет аналитика по облигациям, и в конце августа проведем еще одно исследование, посмотрим как изменится рынок акций США и обновим список на сентябрь!
