Запасы нефти в США за неделю снизились на 10,6 млн баррелей.
По данным EIA, запасы нефти в США за неделю снизились на 10,61 млн барр. (прогноз: +0,36 млн барр.), Ночная статистика от Американского института нефти (API) указывала на недельное снижение запасов на 6,83 млн барр. Запасы бензина выросли на 0,65 млн барр. (прогноз: -0,73 млн барр.). Запасы дистиллятов выросли на 0,5 млн барр. (прогноз: -0,27 млн барр.). Добыча нефти в США осталась неизменной на уровне 11,1 млн б/с.
В США отчеты опубликуют:
Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации.
В среду вечером были опубликованы итоги заседания ФРС. Регулятор ожидаемо отставил ключевую ставку (fed funds rate) без изменений, в диапазоне 0-0,25%. Все 10 участников Комитета по операциям на открытом рынке (FOMC) проголосовали в пользу такого решения. Параметры монетарной политики Ключевая ставка останется на текущем, близком к нулю, уровне до завершения экономического шока. Долгосрочный прогноз: по итогам июньского заседания регулятор заявлял, что не ожидает повышения ставки до конца 2022 г. ФРС повторила, что в будет использовать все доступные инструменты для поддержки американской экономики. Выкуп активов (программа QE) продолжится как минимум в нынешних объемах. Помимо этого, продолжатся однодневные и срочные операции РЕПО. Во вторник ФРС продлила на три месяца действие всех программ экстренного кредитования, то есть до конца 2020 г. Стейтмент ФРС отметила, что в последние месяцы экономика США начала улучшаться, но макроэкономические показатели пока ниже, чем до пандемии коронавируса. Регулятор отметил сильную зависимость перспектив экономики от ситуации вокруг COVID-19. По мнению ФРС, коронавирус будет серьезно влиять на американскую экономику в ближайшей перспективе. Позитивный момент — из-за монетарного стимулирования заметно улучшились финансовые условия. Речь идет о восстановлении рынка акций и доходностях гособлигаций США, близких к историческим минимумам. Слабый спрос и низкие цены на нефть оказывают давление на потребительскую инфляцию. Целевой ориентир ФРС по инфляции — 2% годовых, по уровню безработицы — около 4–5%. Потребительская инфляция (CPI) в июне условно усилилась с 0,1% до 0,6% годовых. Безработица в июне снизилась с 13,3% до 11,1%.
Регулятор будет следить за входящей информацией и готов корректировать монетарную политику в соответствии с новыми данными. ФРС будет учитывать показатели рынка труда, инфляцию и инфляционные ожидания, финансовые и международные условия. Федрезерв готов использовать все доступные инструменты в случае необходимости. Речь Джерома Пауэлла В ходе пресс-конференции глава ФРС отметил, что даже если экономика откроется после ограничительных мер по плану, для полного восстановления потребуется длительное время. Население и бизнес должны почувствовать, что угроза исчезла. Необходимо активное монетарное и фискальное стимулирование. Последствия для рынков Реакция американского рынка акций на итоги заседания — позитивная. Ближе к закрытию торгов среды на рынке США индекс S&P 500 прибавил более 1%, пара EUR/USD выросла на 0,5%, доходность 10-летних гособлигаций США просела до 0,58%. В целом заявления ФРС подтверждают готовность регулятора к неограниченному монетарному стимулированию. При прочих равных условиях, это позитивно для рынка акций и негативно для доллара. Впрочем, многое уже в цене, а экономические риски высоки.
Прогнозы и комментарии. Акции все выше и выше.
Итоги торгов 29.07 Индекс МосБиржи: 2918,42 п. (+0,79%) Индекс РТС: 1266,01 п. (+0,66%) В среду рост российского рынка акций продолжился. В условиях положительного внешнего фона индекс МосБиржи переписал максимальные значения последних месяцев. К текущему моменту отыграно около 72% от всей волны распродаж января-марта этого года, которая была связана с пандемией. Торговая активность участников вчера сместилась в сторону акций Лукойла. Редкий случай, когда бумаги нефтяной компании становятся лидером по торговому обороту, обойдя Сбербанк. В четверг котировки Лукойла выросли на 3,2%. При спокойном внешнем фоне в среднесрочной перспективе целью выступает район 5450 руб., то есть это уровни, которые были до июльского дивидендного гэпа. Среди нефтегазовых компаний бумаги Лукойла оцениваются как наиболее устойчивые в случае ухудшения ценовой конъюнктуры на рынке нефти. Продолжается полноценное ралли в акциях Ленты (+6,7%). За три сессии после публикации сильного финансового отчета за II квартал и новостей о возможных дивидендах по итогам 2020 г. бумаги ритейлера выросли уже на 24%. В моменте они выглядят перекупленными и могут скорректироваться, однако на масштабный откат рассчитывать не стоит. На горизонте ближайших месяцев мы еще можем увидеть обновление локальных максимумов. Среди отдельных отраслей наиболее сильную динамику начал показывать сектор электроэнергетики (+2%). Свыше 3% прибавили Русгидро, ОГК-2, ФСК ЕЭС. В Русгидро сигналом в пользу ускорения волны роста может стать подъем и закрепление выше 0,79 руб. В таком раскладе цели сместятся ближе к 0,84 руб. В ФСК ЕЭС ближайшим ориентиром выступает район 0,210 руб. Индекс МосБиржи в среду достиг обозначенной цели на 2910–2920 п. Помимо общей перекупленности за счет непрерывности роста последних дней каких-то признаков разворота восходящей тенденции пока не появилось. Потенциальный подъем выше 2920 п. откроет дорогу к следующей цели на 2950–2955 п.
Среди корпоративных событий сегодня ожидается публикация финансовых результатов за II квартал у Магнита и Сбербанка. По итогам вчерашнего заседания ФРС США ключевая ставка осталась на прежнем рекордно низком уровне 0,00–0,25%. В ходе пресс-конференции глава ФРС отметил, что даже если экономика откроется после ограничительных мер по плану, для полного восстановления потребуется длительное время. Регулятор будет следить за входящей информацией и готов корректировать монетарную политику в соответствии с новыми данными. ФРС будет учитывать показатели рынка труда, инфляцию и инфляционные ожидания, финансовые и международные условия. Федрезерв готов использовать все доступные инструменты в случае необходимости. Что касается перспективы ужесточения денежно-кредитной политики, то Пауэлл заявил, что сейчас «ФРС даже не думает о том, чтобы подумать» о повышении ставок. Читайте также: Итоги заседания ФРС. Подробный разбор ситуации Реакция американского рынка акций на итоги заседания — позитивная. На закрытии торгов индекс S&P 500 прибавил более 1,2%. Доллар ослаб: пара EUR/USD выросла на 0,6% и впервые за два года поднялась к отметке 1,18. В США сегодня ожидается публикация первой оценки изменения ВВП во II квартале На нефтяном рынке временное затишье. Амплитуда колебаний во фьючерсах Brent существенно снизилась. Последние дни наблюдаем за боковой динамикой около уровня $43–44 за баррель. Вчерашняя статистика о падении запасов нефти в США не привела к существенному ускорению. Рубль тем временем крайне слабо реагирует на нефтяную стабильность. Даже несмотря на общее падение доллара, курс USD/RUB держится около максимальных значений за два месяца. Основную причину подобного поведения ранее мы уже обозначали: на фоне снижения объема продажи валюты со стороны ЦБ РФ начинает восстанавливаться отложенный спрос на импорт, оказывая давление на рубль.
Внешний фон Внешний фон сегодня с утра складывается нейтральный. Американские индексы после закрытия нашей дневной сессии в среду выросли. Азиатские площадки сегодня показывают разнонаправленную динамику без единой тенденции. Фьючерсы на индекс S&P 500 с утра снижаются на 0,26%, контракты по нефти Brent с экспирацией в конце августа — без существенных изменений и находятся около уровня $44. С учетом результатов предыдущих вечерних торгов можно предположить, что при сохранении текущего фона открытие по индексу МосБиржи пройдет рядом с уровнем закрытия среды.
Подпишись. Новости публикуются каждый день.
