В своих предыдущих статьях я обходил эту тему стороной. Говорил о инвестициях в целом, о финансовой подушке безопасности, о вложениях в золото, валюты и биткоин, о том, что собираюсь покупать на втором дне и какой инвестиционный портфель собираюсь формировать.
До конца 2019-го я продал все акции и закрыл ИИС, ожидая начала кризиса. И до сих пор не совершал каких-то активных и последовательных действий на рынке. Несколько сделок по акциям и наращивание золота в портфеле не в счёт.
Всё это время я думал, как войти в рынок правильно, согласно моим представлениям о прибыли и рисках. То есть формировал новую долгосрочную инвестиционную стратегию. Именно о ней и пойдёт речь в этой статье.
Моё видение рынка и инвестиционной атмосферы.
Начну с того, что я вижу рынок очень перегретым (особенно IT-сектор). Капитализация компаний (выраженная в стоимости акций) в данный момент никак не связана с ростом и доходами от их бизнеса. Она полностью обусловлена политикой ФРС и ЦБ.
Инвестиции в таких условиях (подчёркиваю, инвестиции, а не спекуляции) выглядят очень рискованными. Лично я не верю, что рынки будут и дальше обновлять свой максимум, и что рост будет долгосрочным.
В общем, эти условия не вписывались в мою прежнюю инвестиционную стратегию. А потому я ждал, пока у меня сформируется новая модель.
Она оказалась очень, невероятно простой и понятной. И при этом учитывает все мои ожидания возможной прибыли, а также минимизацию рисков и убытков.
Но перед тем, как я начну описывать свою стратегию, должен отметить один момент:
Описанное далее не является инвестиционной рекомендацией. Следовать или нет данной информации - ваше личное решение и ваша персональная ответственность.
- Я просто делюсь своим опытом и своей стратегией с ожиданием, что эта информация может оказаться полезной для начинающих инвесторов, поскольку демонстрирует реальную (личную) инвестиционную стратегию, основанную на личных предпочтениях и осмысленности.
Инвестиционная стратегия в кризис.
Начну с исходных данных и первой, уже сформированной части своего инвестиционного портфеля.
- ФПБ (финансовая подушка безопасности).
На момент написания статьи она включает в себя 7-8 моих месячных доходов (дело, которым я занимаюсь, даёт разную доходность от месяца к месяцу).
Эта часть средств разделена в следующих пропорциях: 33% в долларах, 33% в евро, 34% в рублях.
ФПБ не учитывается мной в инвестициях, поскольку рассчитана на одну единственную цель - перекрыть любые гипотетические форс-мажоры.
2. Золото.
ETF (FXGD). Около 20% от портфеля.
3. Свободный кэш.
(Есть ещё один элемент, но о нём я пока предпочту умолчать)
И вот тут начинается та самая простейшая стратегия.
Первая часть стратегии касается денежных потоков.
Свободный кэш я держу до второго дна на рынке. Скупать активы сейчас и вкладывать в это все свои свободные деньги, на мой взгляд, слишком рискованно. К тому же сами активы стоят слишком дорого.
Поэтому я нашёл для себя самый оптимальный вариант - начать повторное формирование портфеля также, как я делал это в самом начале своей инвестиционной деятельности. То есть откладывая и инвестируя 10% дохода от своей активной деятельности.
Что это даёт? С одной стороны, у меня остаётся уже всё приобретённое и накопленное, а также свободный кэш для покупок при сильном падении рынка. С другой стороны, я не останусь в стороне от того роста рынка, что обеспечивается допингом со стороны ФРС.
Из минусов: маленькая доходность, в сравнении с той, что можно было бы получить, вложив все деньги сейчас.
Из плюсов: я рискую не всем своим капиталом, а лишь той его частью, что удаётся сформировать из дохода начиная с данного момента.
Вторая часть стратегии касается непосредственно активов.
Облигации, при всей их популярности и малой долей риска, я пока обхожу стороной. Весь акцент на акциях.
Акции, как вам уже возможно известно, есть двух видов - акции стоимости и акции роста.
Акции стоимости - это компании, которые регулярно и стабильно выплачивают акционерам часть своего дохода (дивиденды).
- Примеров на российском рынке тут множество: Лукойл, Алроса, ЛСР, НЛМК, Газпром, Сбербанк, Татнефть, Мосбиржа и т.д.
Акции роста - это компании, которые инвесторы покупают с расчётом на то, что бизнес будет расти и развиваться. В этом случае стоимость акций будет расти и инвесторы готовы пожертвовать дивидендной доходность в пользу стоимости.
- Яндекс, Распадская и т.д.
Так вот, вторая часть моей стратегии - это покупка акций обоих типов в соотношении количества лет.
Сколько лет - столько процентов акций роста должно быть в моём портфеле. Остальная (благо, большая часть) - в акциях стоимости (дивидендные истории).
И третья часть моей стратегии на данный момент - диверсификация в акциях.
Находиться в 1-3 компаниях всем своим капиталом сейчас, опять же, слишком рискованно.
Поэтому я написал себе список из 10+ компаний, которыми хочу владеть на длительном промежутке времени (от 5-ти лет).
Данный список я уже озвучивал прежде, повторять не буду. Впрочем, он подвергся дополнениям, так что, вероятно, буду писать об этом в дальнейшем.
Короткий итог стратегии:
- Сохранение ФПБ.
- Сохранение (и продолжение накопления) золота.
- Сохранение свободного кэша для крупных покупок на сильном падении рынка.
10% от активного дохода на покупки в данный момент: часть на акции роста, часть на акции стоимости.
4. Попутно будет достигаться усреднение в каждом активе, независимо от его роста или падения (поскольку покупать сразу всё не получится).
5. Широкая диверсификация по компаниям и отраслям.
На мой (скромный) взгляд личная инвестиционная стратегия должна выглядеть именно так. Не в точности копировать мою, я не об этом. Я говорю о продуманности и осмысленности своей жизни, сопоставлении этой информации с ситуацией на рынке и выработке своей финансовой методологии.
Все люди очень разные, поэтому и инвестиционные стратегии у каждого могут быть свои.
Нет каких-то универсальных инструментов, дающих для всех одинаковую доходность, потому что каждый человек наделён своими особенностями (которые выражаются в поведении на рынке и финансовых результатах) и находится в каких-то своих жизненных условиях.
Мне очень много времени потребовалось для того, чтобы осознать эту мысль. Но после осознания качественно изменился подход к деньгам.
Чего и вам желаю.
Надеюсь, заметка оказалось полезной лично для вас. Если так - благодарите лайком. Ваша обратная связь - мои дивиденды на потраченное время и вложенные силы.
По традиции - будьте богаты, здоровы и любимы.
Если вы только начали открывать для себя сферу инвестиций и что-то в тексте оказалось непонятным - эти статьи по теме могут восполнить пробел:
Как накопить капитал, откладывая 10% от своего дохода, рассказывал в этой статье.
О формировании финансовой подушки безопасности говорил тут.
Что такое диверсификация читайте здесь.
Очень большая, но полезная статья про активный и пассивный доход, вот тут.
