Все начинающие инвесторы хотят надежных, гарантированных, высокодоходных инвестиций. С опытом приходит понимание того, что в сказках про финансы бывает всё, а в жизни так не бывает.
Фото: facebook.com
Предположим, что у вас есть вклад в размере 500 тыс. рублей в российском банке застрахованном в АСВ. В случае отзыва лицензии у банка, АСВ обеспечивает вам возврат причитающихся денег, причем не только тела вклада (500 тыс. рублей), но и набежавших процентов (пусть будет 4% годовых, а значит, в максимуме это может быть около 20 тыс. рублей). Вам тихо и спокойно через банк-партнер АСВ вернут все ваши деньги. В сухом остатке мы имеем: надежную, застрахованную, но не высокоприбыльную инвестицию.
Однако, если бы ваш вклад был бы равен 2,5 млн рублей, а проценты по нему за год перед банкротством банка были всё те же 4% (100 тыс. рублей), то в случае отзыва лицензии вам чинно, благородно вернут 1,4 млн рублей и ни копейкой больше. В сухом остатке мы имеем: гарантию возврата части суммы, низкую надежность, так это все-таки лишь часть тела инвестиции, отрицательную доходность, причем сильно отрицательную.
А как все хотят? Как в заголовке. Надежно, гарантировано, высокодоходно. А если отбросить сказки про инвестиции, то какие на самом деле возможны варианты?
Инвестиции с фиксированным доходом
Помимо вкладов, можно инвестировать в целый класс долговых ценных бумаг, а проще – облигации, которые приносят (в классическом варианте) фиксированную доходность весь срок жизни ценной бумаги. Чем надежнее заемщик, например, государство через инструмент ОФЗ, тем ниже будет процент доходности. Чем выше процент доходности, тем менее надежным будет эмитент корпоративных облигаций, а возможно даже будет вестись речь о мусорных облигациях, где доходность к погашению намного выше рынка, а надежность и гарантии чуть выше нуля.
Последний дефолт по государственным долговым ценным бумагам России случился в далеком 1998 году. Но это не значит, что его не может быть снова.
Инвестиции с плавающим доходом
Классическим примером могут быть инвестиции в акции. Доходность от роста котировок ничем не ограничена, а доходность по дивидендам ограничена здравым смыслом и границами доходности рынка заимствований. А какие могут быть риски? Полное обесценивание акций. Т.е. ваша потеря равна цене покупки. Дивиденды могут не платиться годами, как в свое время делала компания Apple Inc. (SPB: AAPL), которая не платила дивиденды целых 17 лет! Доходность по акциям может быть чрезвычайно высокой, но платой за это будет потенциальная потеря тела инвестиции и процентного дохода в виде дивидендов (про них так не принято говорить, но чтобы провести аналогию с облигациями, мы позволили себе так выразиться).
Гарантия на тело инвестиции
Рынок долговых ценных бумаг с отрицательными процентными ставками исчисляется десятками миллиардов евро. Зачем это нужно инвесторам? Они хотят заплатить деньги, чтобы гарантированно сохранить тело инвестиции. Ведь отрицательная процентная ставка значит именно это: кредитор платит заемщику процент, а не наоборот.
Чем быстрее вы, дорогие начинающие инвесторы, поймете эту простую истину, что надежность, гарантии и доходность это почти слова антонимы, тем лучше вы поймете себя на рынке инвестиций.
Удачных инвестиций и здоровья!
---
Телеграм-канал «Финграмота / Fingramota.org» - https://t-do.ru/fingramota_org
