В период неопределенности, инвесторы все чаще обращают свое внимание на инструменты с фиксированной доходностью.
Благо современный рынок облигаций в России предоставляет достаточное разнообразие для составления диверсифицированного портфеля исключительно из бондов. Доходность таких портфелей не заоблачная, но и волатильность минимальная, что является прекрасным вариантом для консервативных инвесторов.
Облигационные стратегии можно выбирать, основываясь на разных целях:
1. В качестве альтернативы банковским депозитам.
Многие вкладчики обратили свое внимание на фондовые рынки после понижения ставок всеми банками и объявления о введении налога на депозиты.
Основными критериями выбора для таких инвесторов является:
- фиксированная доходность;
- постоянный денежный поток;
- надежность вложений;
- срок 2-3 года.
Для таких требований подходит вариант портфеля:
- ГПБ-001Р-05Р (Газпромбанк) – 34%
- Роснефть-001Р-04-боб – 33%
- Сбербанк-001-06Р – 33%
Итоговая доходность такого портфеля: 5,71%
2. В поиске дохода выше банковских депозитов
Для тех же, кто ищет доход выше, критерии выбора определяются:
- фиксированная доходность выше 6,5%;
- постоянный денежный поток;
- надежность вложений;
- срок 2-3 года.
Чтобы обеспечить надежность с помощью диверсификации портфеля, выбор облигаций будет:
- Группа ЛСР-БО-001Р-03 – 15%;
- Тинькофф Банк-001Р-03R – 15%;
- Система АФК-1Р-11-боб – 15%;
- ГТЛК-5-боб – 15%;
- РУСАЛ Братск-001Р-04 – 10%;
- Детский Мир-6-боб – 10%;
- Сэтл Групп-001Р-02-боб – 10%;
- РЕСО-Лизинг-БО-П-06 – 5%;
- Европлан ЛК-3-боб – 5%.
Доходность такого портфеля: 7,21% с ежемесячной выплатой купона.
Обратите внимание, что выбраны бумаги обладают кредитным качеством «ВВ» и «В» и сроком погашения 2-5 лет. Составляя свой портфель оценивайте риски и сроки сообразно своим собственным целям.
Источник: https://dohod.ru
Если хотите получать оперативную информацию, подписывайтесь на телеграм канал Кубышка - Финансы
