На данный момент в моем портфеле нет акций Лукойла. Последний пакет я продал в конце января, на первых признаках волны коронокризиса. Раз в квартал я провожу переоценку компаний, находящихся в моем портфеле, это необходимо для осуществления ребалансировки, о которой я рассказывал в этой статье, а также изучаю другие компании, потенциально выгодные для меня. Для этого проведем небольшой фундаментальный разбор (анализ) Лукойла с целью определить необходимо ли покупать акции этой компании сейчас?
Лукойл является одной из крупнейших в мире вертикально-интегрированных компаний в нефтегазовом секторе. Компания занимается добычей нефти, нефтепереработкой, нефтехимией, а также владеет сетью заправочных станций.
Структура акционеров компании:
Кредитные рейтинги Лукойла:
Standard & Poor's: BBB
Moody's: Baa2
Fitch: BBB+
Динамика основных финансовых показателей:
Сравнение компании с аналогами по основным рыночным мультипликаторам:
Прогнозы аналитиков:
Дивидендная история Лукойла:
Основные факторы:
1. Менеджмент компании активно скупает акции компании в последнее время.
2. Акции компании являются дивидендной историей: дивидендные выплаты увеличиваются из года в год.
3. Компания проводит обратный выкуп акций.
4. Компания имеет более худшую оценку по мультипликаторам, чем большинство конкурентов.
5. В случае признания сделки по продаже АГД Даймондс недействительной, Лукойл может потерять около половины скорректированного денежного потока компании (является базой для расчета дивидендов). В этом случае дивиденды за 2020 год составят не более 3%.
По итогам проведенного анализа, принял решение не покупать акции Лукойл в свой портфель до разрешение судебного спора. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
Ставь лайк и подпишись, чтобы видеть еще больше полезной информации. Жду твой фидбэк в комментариях!
